Společnost Teladoc Health se etablovala jako lídr v oboru a podle DA Davidson je připravena na růst akcií.
Firma ve čtvrtek zahájila pokrytí společnosti s cílovou cenou 45 USD. To představuje téměř 20% skok oproti hodnotě, na které akcie uzavíraly čtvrteční obchodní seanci na 37,99 USD za akcii.
„Domníváme se, že Teladoc se etabloval jako lídr v oblasti telehealth, s provozním rozsahem a uceleností nabídky, která mu umožňuje nabízet zákazníkům diferencované služby,“ napsal Robert Simmons ve své zprávě.
Společnost Teladoc má „silný setrvačník“, který jí umožňuje i nadále dosahovat výsledků díky kompletní sadě virtuálních lékařských nabídek, které budou brzy integrovány do jednoho uceleného produktu, napsal Simmons.
Kromě toho její vstup do primární péče pravděpodobně v budoucnu vytvoří trvalejší vztahy s pacienty a její schopnost využívat data pro lepší výsledky pacientů nemá v oboru obdoby, uvedl analytik.
Zdroj: Shutterstock
Společnost byla velkým příjemcem pandemie Covid, která vedla k obrovskému nárůstu akcií, který se od té doby rozplynul. Přesto se v posledním roce podíl telehealth neustále zvyšoval a ponechal tak podíl na trhu v tomto odvětví na Teladoc.
„Velká část růstu se týkala nespecializovaných nástrojů, jako jsou Zoom a Teams; postupem času očekáváme, že se větší část přesune na Teladoc a další podobné poskytovatele,“ napsal Simmons. „Širšímu přijetí stále brání některé regulační překážky, ale akceptace a pohodlí telezdraví ze strany lékařů, pacientů i regulátorů roste a očekáváme, že se jeho penetrace časem zvýší.“
A zhruba 88% propad akcií z historického maxima 308 USD v únoru 2021 pravděpodobně zašel příliš daleko, takže dnešní cena akcií je atraktivním vstupním bodem pro investory, kteří chtějí akcie koupit.
„Část tohoto mnohonásobného poklesu je odrazem přirozeného zpomalení růstu společnosti, když COVID dosáhl svého výročí, ale domníváme se, že představuje přílišnou korekci,“ řekl Simmons. „Od této chvíle, kdy se růst tržeb pravděpodobně pohybuje v řádu desítek procent a marže FCF je pozitivní a roste, se domníváme, že současný násobek a cena akcií poskytují značný růst.“
