Goldman Sachs tvrdí, že poptávka po mědi brzy vzroste. Zde jsou akcie, u kterých očekává, že z toho budou profitovat
Podle Goldman Sachs se poptávka po mědi prudce zvýší – a nabídka s ní pravděpodobně nebude držet krok. Investiční banka jmenovala řadu „kovových“ akcií, které podle ní zazáří ve scénáři nedostatku mědi.
Vedle „zelené transformace“, která bude hnací silou prudkého nárůstu poptávky po mědi, Goldman Sachs poznamenal, že nová nabídka ze schválených projektů dosáhne vrcholu v roce 2024. Poté se až do roku 2027 nebo 2028 neplánují žádné významné měděné projekty, dodala.
„Zatímco růst nabídky se zdá být od roku 2024 utlumený, poptávka se pravděpodobně zrychlí vzhledem k přechodu na nízkouhlíkové hospodářství a rostoucí zelené poptávce po mědi,“ napsali analytici Goldman Sachs ve své zprávě.
Měď je důležitou součástí elektromobilů, používá se v bateriích, elektroinstalaci, nabíjecích bodech a dalších zařízeních. Používá se také v bateriích pro skladování energie a při výrobě větrné a solární energie.
Zdroj: Getty Images
Goldman Sachs také poukázal na další výzvu pro tento kov: pro společnosti je stále obtížnější získat sociální a ekologické licence pro výstavbu a provoz nových dolů.
„Vzhledem k rostoucí obavě ekologických a domorodých skupin z možných negativních dopadů těžby na vodu, půdu, biologickou rozmanitost a emise vlády stále častěji zadržují/odebírají licence pro těžební operace,“ napsala banka.
To podle ní způsobí postupně se zvětšující deficity klíčových základních kovů – včetně mědi – směřující do poloviny tohoto desetiletí.
Podle analýzy Goldman Sachs budou v této situaci některé firmy vynikat. Tyto společnosti zabývající se těžbou kovů v horizontu pěti let „drží jedny z nejsilnějších růstových projektů, které jsou vysoce ziskové a mohly by podstatně zvýšit jejich budoucí peněžní toky a produkci“.
Patří mezi ně: First Quantum, Teck Resources, Anglo a Oz Minerals.
Zpráva společnosti S&P Global ze začátku letošního roku rovněž předpovídá prudký nárůst poptávky po červeném kovu, přičemž do poloviny příštího desetiletí se poptávka po mědi potřebné pro elektromobily, větrné a solární elektrárny a baterie ztrojnásobí. Podle Mezinárodní agentury pro energii trvá v průměru 16 let, než se začne stavět nový důl na měď.
Výběr akcií baterií
Samostatně Goldman Sachs ve stejné zprávě uvedl, že zvýšil doporučení pro akcie Freyr Battery na „koupit“.
Banka uvedla, že akcie budou mít klíčový přínos z nedávného amerického zákona o snížení inflace. Tento zákon má obrovský dosah v odvětví obnovitelných zdrojů energie a poskytuje 369 miliard dolarů na opatření v oblasti energetické bezpečnosti a čisté energie.
Zdroj: Getty Images
Goldman Sachs dodal, že připravovaná gigafactory společnosti Freyr Battery, která má zahájit výrobu v roce 2025, může v důsledku zákona o snížení inflace využít potenciální snížení kapitálových výdajů o přibližně 60 %.
Společnost FREYR vyvíjí v Mo i Rana v severním Norsku zařízení na výrobu bateriových článků na bázi lithium-iontů, které je šetrné k životnímu prostředí. Společnost FREYR bude dodávat čisté baterie s vysokou energetickou hustotou a cenově konkurenceschopné na rychle rostoucí trhy po celém světě s využitím nejlepší dostupné technologie a předních světových partnerů poháněných nízkonákladovou obnovitelnou vodní a větrnou energií.
