Pokud máte rádi kvalitní akcie, které zároveň vyplácejí dividendy – máme pro vás hned 2 zajímavé tipy.
Trhy se blíží k roku 2023, a proto je čas na nový pohled na portfolio a na vytyčení strategie pro nový rok. Můj pocit je, že akcie blue-chipů zůstanou i nadále horkými favority. Zároveň je pravděpodobné, že selektivní růstové akcie budou prudce stoupat z podhodnocených úrovní. Mezi blue-chip akciemi je dobré zvážit výběr podhodnocených dividendových růstových akcií pro rok 2023.
Obchodování při atraktivním ocenění bude znamenat potenciál pro kapitálové zisky. Růst dividend se navíc může promítnout do opětovného zhodnocení akcií. Dividendové a kapitálové zisky také zajistí, že celkové výnosy budou po očištění o inflaci kladné.
Klíčovým hlediskem při prověřování výběru dividendově rostoucích akcií pro rok 2023 je rozvaha a provozní peněžní toky. Tři diskutované společnosti mají rozvahu na investiční úrovni. Navíc je zde viditelný růst volných peněžních toků v roce 2023. I v případě, že peněžní toky budou ve srovnání s rokem 2022 stabilní, je vzhledem k celkové finanční flexibilitě pravděpodobný růst dividend.
Probereme si důvody, které činí tyto akcie s růstem dividend atraktivními.
Chevron Corporation (CVX)
Vzhledem k tomu, že akcie Chevron (NYSE:CVX) korigují z maximálních hodnot, je vynikající čas pro akumulaci této dividendově rostoucí akcie. Akcie CVX mají v současné době anualizovanou dividendu 5,68 USD a dividendový výnos 3,22 %.
Zdroj: Shutterstock
Jedním z důvodů, proč být na akciích Chevron optimistický, je silná viditelnost peněžních toků. Za 3. čtvrtletí 2022 vykázala společnost Chevron provozní cash flow ve výši 13,7 miliardy USD. To by znamenalo anualizovaný potenciál peněžních toků ve výši více než 40 miliard USD. Kč, nicméně i když budeme uvažovat relativně konzervativní scénář, společnost Chevron má dobré předpoklady pro zvyšování dividend a pokračování ve zpětném odkupu akcií.
Současně má společnost Chevron dostatečnou finanční flexibilitu, aby mohla splnit plánovaný objem ročních investic ve výši 15 až 17 miliard USD. EUR, což zajistí robustní obnovu rezerv a investice do nízkouhlíkového podnikání společnosti. Poměr čistého zadlužení ve výši 4,9 % rovněž poskytuje flexibilitu pro případný anorganický růst.
Zatímco potenciální recese v roce 2023 představuje riziko pro cenu ropy. Faktory, jako je geopolitické napětí a snížení produkce, nezajistí žádnou významnou korekci. Pozoruhodné je, že společnost Chevron disponuje aktivy s nízkou rentabilitou, která jí zajistí silné peněžní toky i v prostředí relativně nízkých cen ropy.
Apple (AAPL)
Akcie společnosti Apple (NASDAQ:AAPL) se v posledních 12 měsících pohybovaly do strany až dolů. Akcie AAPL vypadají atraktivně při forwardovém poměru ceny a zisku 22,9. Vzhledem k potenciálu peněžních toků patří také k nejlepším výběrům dividendově rostoucích akcií pro rok 2023.
Za rok 2022 vykázala společnost Apple tržby ve výši 394 miliard USD. Za stejné období činil provozní cash flow společnosti 122 miliard USD. S téměř 170 miliardami dolarů v hotovosti a ekvivalentech je finanční flexibilita solidní. To společnosti Apple poskytuje dostatečný prostor pro růst dividend a agresivní zpětný odkup akcií.
Zdroj: Shutterstock
Zároveň je Apple připraven pokračovat v rozsáhlých investicích do inovací. Stojí za zmínku, že Apple je stále více diverzifikovaný, přičemž k růstu přispívá segment nositelných zařízení a služeb. Segment iPhonů však zůstává dojnou krávou.
Nadále se spekuluje o vstupu společnosti Apple do segmentu elektromobilů. Nedávno se objevily zvěsti, že uvedení samořízeného automobilu na trh bylo odsunuto na rok 2026. Jedná se o další potenciální segment, který by mohl v příštích několika letech zrychlit růst.
