Relativně málo profesionálních správců peněz skutečně překonává index S&P 500, který je často považován za měřítko celého amerického akciového trhu. Jason Kritzer ze společnosti Eaton Vance Management a William Harnisch ze společnosti Peconic Partners však v posledních čtyřech letech překonali tento srovnávací index. To z nich dělá skvělý zdroj inspirace.
Například Harnisch od začátku roku 2022 více než zdvojnásobil svou pozici ve společnosti PayPal Holdings (PYPL), zatímco Kritzer neustále zvyšoval svůj podíl ve společnosti CrowdStrike Holdings (CRWD). Tyto nákupy stojí za zmínku, protože obě akcie upadly v nemilost, když se nad ekonomikou stahovala bouřková mračna. Ve skutečnosti se ceny akcií společností PayPal a CrowdStrike propadly o 78 %, resp. 65 %.
Obě akcie však mají dobrou pozici pro zotavení během příštího býčího trhu, takže chytří investoři jako Kritzer a Harnisch vidí v poklesu příležitost k nákupu.
Zdroj: Unsplash
1. PayPal: Značka je synonymem pro digitální platby
PayPal je nejpřijatelnější digitální peněženkou v Severní Americe a Evropě a podle společnosti Apptopia se v první polovině roku 2022 stal celosvětově nejstahovanější mobilní finanční aplikací. Tento úspěch pramení z její oboustranné sítě. Většina poskytovatelů platebních služeb spolupracuje pouze s obchodníky, ale společnost PayPal má navázané vztahy na obou stranách transakce, což jí dává datovou výhodu.
Jinými slovy, společnost PayPal lépe zná vzorce výdajů spotřebitelů, což znamená, že může účinněji bojovat proti podvodům a zvyšovat tržby obchodníků. Navíc díky tomu, že si vybudovala důvěru u kupujících i prodejců, zaznamenávají podniky, které nabízejí službu PayPal u pokladen, vyšší míru konverze a více opakovaných nákupů. Podle generálního ředitele Dana Schulmana PayPal ve skutečnosti zvyšuje konverzi o 34 % oproti jiným možnostem placení.
Tato výhoda se relativně stabilně projevuje v dobrých finančních výsledcích a navzdory nepříznivým ekonomickým podmínkám společnost PayPal nedávno předložila solidní zprávu o výsledcích za třetí čtvrtletí. Tržby se zvýšily o 11 % na 6,8 miliardy USD a volný peněžní tok vzrostl o 37 % na 1,8 miliardy USD.
Zdroj: Getty Images
A co víc, nová partnerství se společnostmi Apple a Amazon by měla společnosti PayPal v budoucnu pomoci získat podíl na trhu, a to jak ve fyzickém, tak v digitálním maloobchodě. Američtí spotřebitelé nyní mohou platit službou Venmo na Amazonu a od roku 2023 budou moci přidávat karty se značkou PayPal a Venmo do svých peněženek Apple. Tato partnerství by mohla být klíčová, protože Amazon dominuje americkému elektronickému obchodu a Apple Pay je mezi americkými spotřebiteli nejoblíbenější možností mobilních plateb v obchodech.
S ohledem na to společnost PayPal odhaduje svůj celkový oslovitelný trh na 110 bilionů dolarů, což jí ponechává dostatek prostoru pro budoucí růst. A vzhledem k tomu, že se akcie obchodují za trojnásobek tržeb – což je nejlevnější ocenění od roku 2015 – je nyní skvělá doba pro nákup této růstové akcie.
2. CrowdStrike: bezkonkurenční software pro kybernetickou bezpečnost
Společnost CrowdStrike nabízí 23 různých produktů, které se zabývají různými oblastmi kybernetické bezpečnosti a sjednocují ochranu koncových bodů, cloudových úloh, identit a dat na jediné platformě. Tyto produkty jsou navíc dodávány prostřednictvím jediného softwarového agenta, který lze nainstalovat bez restartu zařízení. Tato jedinečná vlastnost dává společnosti CrowdStrike náskok před ostatními dodavateli, kteří obvykle zatěžují zařízení a komplikují pracovní postupy více agenty a rozhraními.
Zdroj: Getty Images
CrowdStrike zkrátka snižuje náklady a složitost tím, že umožňuje zákazníkům standardizovat jedinou platformu kybernetické bezpečnosti a zjednodušuje přijetí díky své architektuře jednoho agenta. A co víc, CrowdStrike navrhl svou platformu tak, aby zachycovala data v bezkonkurenčním měřítku, díky čemuž je jeho engine umělé inteligence jedinečně výkonný při prevenci hrozeb. Není divu, že společnost soustavně přitahuje pozornost oborových analytiků.
Výzkumná a poradenská společnost Frost & Sullivan nedávno označila společnost CrowdStrike za lídra v oblasti ochrany cloudových aplikací a zpravodajství o hrozbách. Firma také uvedla: „CrowdStrike je lídrem v oboru, pokud jde o aplikaci umělé inteligence/strojového učení do zabezpečení koncových bodů, a také poskytuje bezkonkurenční prevenci malwaru a útoků bez malwaru.“
Není divu, že společnost rychle roste. CrowdStrike ve třetím čtvrtletí zvýšil počet svých zákazníků o 44 % na 21 146 a průměrný zákazník zvýšil v uplynulém roce své výdaje o více než 20 %. Díky tomuto složenému efektu vzrostly tržby ve třetím čtvrtletí o 53 % na 581 milionů dolarů a čistý zisk mimo GAAP vzrostl o 135 % na 0,40 dolaru na zředěnou akcii.
Zdroj: Getty Images
Společnost CrowdStrike je připravena udržet si tuto dynamiku i v následujících čtvrtletích a letech. Společnost odhaduje svůj oslovitelný trh na 76 miliard dolarů v roce 2023, ale její produktový plán by mohl tuto částku do roku 2026 zvýšit na 158 miliard dolarů. V této souvislosti společnost CrowdStrike soustavně prokazuje pozoruhodnou schopnost inovací. Zatímco dnes společnost nabízí 23 softwarových produktů, při vstupu na burzu v roce 2019 její platforma zahrnovala pouze 10 softwarových produktů. To by mělo investorům dodat důvěru.
V současné době se akcie obchodují za 11,6násobek tržeb – nejnižší ocenění v historii společnosti. To vytváří skvělou příležitost k nákupu pro dlouhodobé investory.
