Index S&P 500 možná právě dosáhl dalšího rekordu, ale existuje ještě lepší místo, kam můžete vložit své investiční dolary. Za posledních pět let překonal celkový výnos společnosti Garmin (GRMN), která je lídrem v oblasti GPS navigace a nositelných technologií, výnos populárního akciového indexu. A je dobrý důvod se domnívat, že tento rekord bude pokračovat.
Index S&P 500 právě poprvé překonal hranici 5 300 bodů a tento týden uzavřel na dalším novém rekordu. Index držící široce pojatou škálu akcií společností se za poslední půl dekády zdvojnásobil, pokud započítáme i výplatu dividend. Akcie společnosti Garmin však za tu dobu vynesly přibližně 150 %. A prudký nárůst po poslední čtvrtletní zprávě o výsledcích hospodaření by mohl být začátkem dalších.
Vítězství v závodě
Společnost Garmin má diverzifikovanou nabídku outdoorových lifestylových produktů. Společnost se před lety odklonila od zaměření na automobilové GPS a v posledním desetiletí je v růstovém režimu. Tržby v segmentu fitness se v prvním čtvrtletí vyšplhaly o 40 % na nový rekord.
Každý segment vykázal meziročně vyšší tržby, přičemž celkové tržby vzrostly o 20 %. Nejnovější výhled společnosti počítá s 10% růstem tržeb v roce 2024 oproti roku 2023. Tyto rostoucí tržby jsou důvodem, proč zisky společnosti již několik let neustále rostou, jak ukazují údaje.
Zdroj: Getty Images
Omlazení se dočkal i automobilový segment společnosti Garmin. Prodeje výrobcům originálního vybavení automobilů (OEM) vyskočily o 58 %, a to především díky rostoucím dodávkám doménových ovladačů pro BMW. To je jeden z příkladů toho, jak společnost Garmin neustále inovuje a vyvíjí nové technologie pro maloobchodní a komerční zákazníky.
Peněžní tok poskytuje možnosti
Existuje jedna klíčová oblast podnikání společnosti Garmin, která poukazuje na to, proč může v příštích letech i nadále překonávat index S&P 500: její schopnost generovat obrovské množství hotovosti. Provozní příjmy Garminu ve výši přibližně 1,1 miliardy dolarů byly v loňském roce o 6 % vyšší než v roce předchozím, což dokazuje její silnou finanční výkonnost a efektivitu v různých tržních podmínkách. Tato hotovost generovaná z provozní činnosti je strategicky využívána k zajištění dalšího růstu, ať už prostřednictvím reinvestic do výzkumu a vývoje, akvizic zaměřených na rozšíření produktového portfolia, nebo návratu hodnoty akcionářům prostřednictvím rostoucích dividend a programů zpětného odkupu akcií. Garmin tak využívá svou finanční sílu k udržení konkurenční výhody a vytvoření dlouhodobé hodnoty, což je důvodem, proč může její akcie i nadále přinášet vyšší výnosy než index S&P 500.
O tom vypovídá pohled na historii výdajů na výzkum a vývoj (R&D).
Tento výzkum a vývoj vedl k novým produktům společnosti Garmin a k vylepšení stávajících nabídek. Chytré hodinky Garmin jsou známé dlouhou výdrží baterie, která se měří spíše na dny a týdny než na hodiny. Nyní však u některých modelů nabízí možnost solárního nabíjení, díky kterému se baterie efektivně nabíjí celé měsíce.
Vývoj v oblasti zdravotnictví zahrnuje rostoucí počet ukazatelů sledování spánku a aplikaci elektrokardiogramu (EKG), která dokáže zaznamenávat srdeční rytmus a kontrolovat známky fibrilace síní (AFib) nebo normálního rytmu. Mezi nové bezpečnostní možnosti patří její satelitní komunikační zařízení inReach, které může informovat záchranné služby, a podvodní komunikační síť pro zasílání zpráv mezi potápěči.
To všechno jsou funkce, které pomáhají společnosti Garmin přilákat nové zákazníky a také nalákat stávající zákazníky k nákupu vylepšených přístrojů. I po investicích zpět do podniku však stále zbývá spousta peněz na výnosy pro akcionáře.
Garmin vyplácí dividendu, která v průběhu let neustále roste, a nedávno zahájil nový program zpětného odkupu akcií, čímž dále zvyšuje hodnotu pro své akcionáře. S přibližně 3,3 miliardy dolarů v hotovosti a obchodovatelných cenných papírech v rozvaze má společnost silnou finanční pozici, která jí umožňuje nejen stabilní vyplácení dividend, ale také růst prostřednictvím strategických akvizic. Tyto faktory, v kombinaci s robustním portfoliem produktů a inovativním přístupem na trhu, vytvářejí solidní základ pro to, aby Garmin mohl v příštích pěti letech poskytovat tržně nadprůměrné výnosy svým investorům. Díky finanční stabilitě, růstovým příležitostem a odhodlání k návratu hodnoty akcionářům je Garmin dobře připraven na pokračující úspěch a další rozšiřování svého vlivu v technologickém sektoru.
