Akcie prodejce průmyslových plynů, společnosti Air Products & Chemicals (APD), zaznamenaly výrazný růst poté, co se v médiích objevily spekulace o údajném zájmu aktivistického investora o tuto společnost. Díky tomu akcie společnosti zaznamenaly skok o 9,1 % na 311,47 USD, což je podle Dow Jones Market Data raketový vzestup, který je může posunout na trajektorii nejvýraznějšího denního procentuálního nárůstu za poslední čtyři roky. Do pondělí byla pozice společnosti Air Products na trhu bezkonkurenční a stala se vedoucím hráčem v indexu S&P 500.
V pátek deník The Wall Street Journal informoval, že dotyčnému aktivistickému investorovi Mantle Ridge se podařilo nashromáždit významnou investici ve výši více než 1 miliardy dolarů. Podle zprávy se zdá, že Mantle Ridge je připraven prosazovat významná zlepšení ve společnosti. Deník vycházel ze zdrojů obeznámených s tímto vývojem.
V návaznosti na tuto zprávu se Barron’s pokusil získat pohled společnosti Mantle Ridge na tuto problematiku. Společnost Mantle Ridge však do okamžiku vydání této zprávy neposkytla žádné vyjádření.
Po tomto přílivu investičních aktivit získala společnost Air Products povzbudivou podporu od společnosti Jefferies, která provedla hloubkový průzkum trhu. Tým analytiků této investiční společnosti s Laurencem Alexanderem v čele změnil svůj výhled na společnost Air Products z “Hold” na “Buy”. Dále zvýšili svůj cenový cíl z 295 USD na působivých 364 USD.
Tým Jefferies tvrdí, že případná investice aktivistické strany představuje pro Air Products zajímavou možnost růstu a posunu ve vývoji.
“Aktivistický podíl by podle našeho názoru poskytl společnosti Air Products příležitost přenastavit svůj narativ na ‘kvalitní růst’ a alespoň na nějakou dobu vázat výnosy akcionářů na iniciativy společnosti spíše než na politické změny a vyhlídky na růst komoditních spreadů,” napsali ve výzkumné zprávě.
Tato událost se stala klíčovým transformačním momentem pro dodavatele plynu, zejména z pohledu náročných analytiků, jako jsou ti ze společnosti Jefferies. Investice miliardového podílu od akcionářů ze společnosti Mantle Ridge nejenže okamžitě zvýšila hodnotu akcií Air Products, ale také vytvořila pro firmu nový strategický rámec, který jí umožnil přehodnotit své dlouhodobé směřování. Díky této finanční injekci získala společnost nejen kapitál, ale i silnou pákovou pozici, která jí umožnila zaměřit se na kvalitní a udržitelný růst. Tento krok také posílil důvěru investorů a zlepšil postavení Air Products na trhu, což firmě poskytlo výhodu při prosazování inovativních projektů a expanzí do nových tržních segmentů.
Co by “kvalitní růst” mohl znamenat v praxi, je zatím možné interpretovat. Nicméně jeden z možných závěrů vyplývajících z poznámky týmu Jefferies poukazuje na budoucnost, kdy jsou výnosy pro akcionáře úzce propojeny s iniciativami společnosti. Tato strategická změna v korelaci těchto faktorů by učinila společnost méně závislou na volatilním výskytu politických změn a výkyvů v komoditních spreadech, což by naznačovalo potenciální pozitivní dopad na její dlouhodobou stabilitu.
I když tato situace vyvolala finanční rozruch, je třeba sledovat její dlouhodobý dopad na provozní a strategickou strukturu společnosti Air Products. Současně s touto zprávou, která vzbudila zájem trhu, bude svět sledovat jak společnost Air Products, tak společnost Mantle Ridge – nového významného akcionáře společnosti – a čekat, jaký potenciální vývoj a zlepšení bude společnost Mantle Ridge prosazovat.
Zdroj: Getty Images
Vzhledem k nedávnému zvýšení hodnoty akcií společností Jefferies a důvěře, kterou tým analytiků společnosti projevil, je zřejmé, že společnost Air Products čeká období významných změn. A s touto změnou si přesná role Mantle Ridge při utváření budoucího směřování společnosti bude nepochybně nadále zasluhovat pozornost.
Celkově tento vývoj prohlubuje aspekt zájmu společnosti v širším kontextu odvětví chemického průmyslu a průmyslových plynů. Transakce rovněž podtrhuje rostoucí trend aktivistických investorů s významnými podíly, kteří se snaží prosadit změny ve společnostech. Uvidíme, jak tato transakce ovlivní nejen činnost společnosti Air Products & Chemicals, ale také dynamiku většího trhu s průmyslovými plyny.
