Investoři do dividendových titulů by měli zvážit tyto opomíjené šampiony. Vyplatí se to…
Příjmoví investoři se někdy vydávají cestou hledání nejlepších výnosových akcií, které by splňovaly jejich potřeby, na základě kritérií, jako je bezpečnost dividend, potenciál růstu dividend nebo historická dividendová série. Ta mohou investorům pomoci najít skvělé dividendové šampiony, kteří jim zajistí dlouholetý příjem.
Spolu s dividendami by investoři měli mít na paměti také potenciál kapitálového zhodnocení, který se k dividendovému příjmu přidá. Toho lze dosáhnout výběrem skvělých dividendových akcií, které zároveň představují vysokou hodnotu. Tyto akcie podle našeho názoru poskytují jeden dvojitý úder, a to nejen silný tok příjmů, ale také potenciál pro významné zhodnocení kapitálu.
Následující dva dividendoví šampioni jsou podhodnoceni a zároveň mají vysoký dividendový výnos, což vede k vysokému potenciálu celkového výnosu.
Dover Corporation (DOV)
Dover Corporation (NYSE:DOV) je diverzifikovaný globální průmyslový výrobce s ročními tržbami téměř 9 miliard USD. Společnost Dover se skládá z pěti vykazovaných segmentů: technické systémy, čistá energie a pohonné hmoty, čerpadla a procesní řešení, zobrazování a identifikace a technologie pro ochranu klimatu a udržitelnost. O něco více než polovina tržeb pochází z USA, zbytek z mezinárodních trhů.
Dne 5. srpna 2021 společnost Dover oznámila, že k výplatě 15. září 2021 zvyšuje dividendu o 1 %, což znamená 66 let růstu dividendy v řadě. Jedná se o druhou nejdelší sérii růstu dividend mezi americkými společnostmi. Výnos akcií v současné době činí 1,6 %.
Zdroj: Pixabay
Společnost účinně řídí inflaci a zároveň pokračuje v růstu tržeb. V posledním čtvrtletí vzrostly tržby o 6,4 % na 2,16 miliardy USD, zatímco upravený zisk na akcii vzrostl meziročně o 3,9 % na 2,14 USD. Organické tržby zůstávají na vysoké úrovni, přičemž ve druhém čtvrtletí společnost zaznamenala 7% nárůst. Organický nárůst o 19 % byl zaznamenán u technických výrobků, neboť vysoká poptávka je i nadále patrná v oblasti nakládání s odpady, servisu vozidel a průmyslových navijáků a automatizace. Objem nevyřízených zakázek společnosti Dover meziročně vzrostl o 30 % na 3,3 miliardy USD, což naznačuje pokračující růst i v následujících čtvrtletích.
Společnost Dover potvrdila výhled na rok 2022. Očekává se upravený zisk na akcii v rozmezí 8,45 až 8,65 USD při předpokládaném růstu tržeb o 8 až 10 %. Společnost Dover rovněž zvýšila prognózu organického růstu na 8 % až 10 % z předchozích 7 % až 9 %, což naznačuje pozitivní dynamiku na závěr roku.
Za posledních deset let se zisk na akcii společnosti Dover zvyšoval o 6 % ročně. Ve střednědobém horizontu se růst zrychlil, a to na více než 14 % ročně za posledních pět let. Společnost Dover sice utrpěla určité potíže během nejhorší pandemie Covid-19, ale rychle se zotavila. Zachováváme očekávanou míru růstu zisku ve výši 8 % ročně do roku 2027. Akcie se také zdají být podhodnocené, což vede k celkovému odhadovanému výnosu nad 13 % ročně v příštích pěti letech.
Polaris (PII)
Společnost Polaris (NYSE:PII) navrhuje, konstruuje a vyrábí sněžné skútry, terénní vozidla (ATV) a motocykly. Kromě toho se k těmto vozidlům prodává související příslušenství a náhradní díly prostřednictvím prodejců rozmístěných po celých Spojených státech. Společnost působí pod více než 30 značkami, včetně Polaris, Ranger, RZR, Sportsman, Indian Motorcycle, Slingshot a Transamerican Auto Parts. Globální výrobce silničních sportů, který obsluhuje více než 100 zemí, dosáhl v roce 2021 tržeb ve výši 8,2 miliardy USD.
Zdroj: Polaris
Stejně jako mnoho jiných globálních výrobců zaznamenává Polaris zvýšené náklady v důsledku inflace, což snižuje marže. Tržby naštěstí nadále rostou. V posledním čtvrtletí tržby vzrostly o 8 % na 2,06 miliardy dolarů, zatímco upravený zisk na akcii meziročně klesl o 10 %. Přesto upravený zisk na akcii ve výši 2,42 USD za čtvrtletí překonal očekávání o 30 centů. Segmenty námořní dopravy a terénních vozidel vzrostly v posledním čtvrtletí o 38 %, resp. 7 % a zaujaly tak vedoucí postavení.
Omezení dodavatelského řetězce a inflační tlaky ovlivnily výsledky, které jsou kompenzovány vyššími cenami. Společnost Polaris rovněž poskytla revidovaný výhled pro rok 2022. Pro tento rok nyní společnost očekává růst tržeb o 13 % až 16 %. Upravený zisk na akcii se nyní předpokládá v rozmezí 10,10 až 10,30 USD. To by mělo snadno pokrýt dividendu a umožnit její další růst i při stagnaci zisku na akcii.
Polaris zvyšuje dividendu již 26 let v řadě. S předpokládaným dividendovým výplatním poměrem ve výši 25 % pro rok 2022 se zdá být výplata dividendy bezpečná. Společnost Polaris má konkurenční výhodu díky svým značkám, nízkonákladové výrobě a dlouhé historii v různých odvětvích, což jí umožňuje být lídrem v oblasti čtyřkolek a dvojkou v oblasti sněžných skútrů a domácích motocyklů. To znamená, že společnost Polaris může zůstat zisková i v obtížných provozních podmínkách.
Kombinace 4 % ročního očekávaného růstu zisku na akcii, 2,3 % dividendového výnosu a výrazného posílení díky rozšiřujícímu se násobku P/E by mohla v příštích pěti letech podpořit 13 % očekávaný roční výnos.
