Ani na vteřinu nevěřte, že Warren Buffett na dividendy nemyslí. Ve svém posledním dopise akcionářům společnosti Berkshire Hathaway (BRK.A) (BRK.B) zmínil, že společnost v roce 2021 získala na dividendách 785 milionů dolarů pouze z jedné akcie (šlo o Apple).
Buffettovy nedávné nákupy do portfolia Berkshire také naznačují, že na dividendy možná myslel. Ve třetím čtvrtletí roku 2022 nakoupil osm akcií. Sedm z nich vyplácí dividendy. Několik z nich nabízí dividendy, které jsou poměrně atraktivní. Buffett právě koupil tyto tři dividendové akcie s výnosem přes 3 %.
1. Paramount Global
Paramount Global (PARA) vyniká jako jediný Buffettův nákup s vysokým výnosem ve třetím čtvrtletí. Dividendový výnos této mediální společnosti v současnosti dosahuje 5,1 %.
Zdroj: Unsplash
Buffettova historie se společností Paramount sahá až do doby, kdy byla společnost známá jako Viacom. V roce 2012 vedl společnost Berkshire k otevření pozice ve společnosti Viacom. Legendární investor sice později všechny tyto akcie prodal, ale v prvním čtvrtletí letošního roku se zřejmě o akcie znovu začal zajímat a v nákupech pokračuje.
Berkshire nyní vlastní 15 % akcií třídy B společnosti Paramount Global v oběhu. Akcie však zatím nejsou pro Buffetta vítězem – od počátku roku poklesly o téměř 40 %.
Co se multimiliardáři líbí na Paramountu (kromě dividendy)? Jeho ocenění je pravděpodobně na prvním místě. Akcie se obchodují pod 12,8násobkem očekávaného zisku.
2. Jefferies Financial Group
Buffett je dlouhodobým příznivcem bankovních akcií. V poslední době se mu však sektor finančních služeb zamlouvá méně. Proto je nová pozice Berkshire ve společnosti Jefferies Financial Group (JEF) poněkud překvapivá.
S tržní kapitalizací pod 9 miliard dolarů je Jefferies mnohem menší než ostatní banky v portfoliu Berkshire. Na rozdíl od těchto větších společností se Jefferies zaměřuje pouze na investiční bankovnictví a nemá jednotku komerčního bankovnictví. Nabízí však dividendu, která se svým výnosem přesahujícím 3,2 % konkuruje velkým bankám.
Zdroj: Unsplash
Akcie společnosti Jefferies v letošním roce rovněž překonaly ostatní bankovní akcie Berkshire. Klíčovou roli v této lepší výkonnosti však hrála Buffettova investice do společnosti.
Berkshire však v Jefferies vlastní jen malou pozici. To by mohlo naznačovat, že Buffett a jeho tým začali nakupovat ve druhé polovině třetího čtvrtletí a ve čtvrtém čtvrtletí pokračují v nákupu akcií.
3. Chevron
Nebylo vůbec překvapivé, že Buffett ve třetím čtvrtletí navýšil svou pozici ve společnosti Chevron (CVX). Tento ropný a plynárenský gigant je třetím největším podílem Berkshire, včetně akcií vlastněných dceřinou společností New England Asset Management.
Dividendový výnos společnosti Chevron ve výši 3,1 % je nižší než po většinu posledních 10 let. Není to však proto, že by společnost snížila dividendu. Ve skutečnosti je Chevron dividendovým aristokratem s 35 po sobě jdoucími roky zvyšování dividend.
Zdroj: Getty Images
Dividendový výnos společnosti je naopak nižší, protože cena jejích akcií výrazně vzrostla. Akcie Chevronu od začátku roku vzrostly o téměř 60 %. To následuje po 39% zisku v roce 2021.
Buffett si zřejmě stále myslí, že Chevron je atraktivně oceněn. Jeho akcie se obchodují za 11,2násobek očekávaného zisku. Existuje velká šance, že tyto akcie – a jejich dividenda – půjdou ještě výše.
