Od svého příchodu na scénu vzbuzují kryptoměny fantazii online obchodníků, měnových spekulantů i matematiků. Přední digitální měna, bitcoin, má v současné době cenu přibližně 26 550 USD za minci, což představuje ~60% nárůst od počátku roku. A zdá se, že v příštím roce bude bitcoin zaznamenávat silný tlak na růst této ceny.
Algoritmus bitcoinu má v sobě zabudovaný mechanismus půlení, kdy se odměna, kterou těžaři dostanou za vyřešení blockchainového spojení, snižuje na polovinu. Tento proces probíhá přibližně každé čtyři roky a příště se očekává v květnu 2024. K půlení bitcoinu dochází pravidelně od roku 2012 a v minulosti mělo pozitivní vliv na cenu digitální měny i na ceny akcií souvisejících s bitcoinem.
To poslední dává investorům šanci vstoupit do hry včas. Díky předvídatelnosti a pravidelnosti půlení bitcoinu je nyní ten správný čas začít se poohlížet po bitcoinových akciích, abyste našli atraktivní místo vstupu mnohem dříve, než k tomuto katalyzátoru dojde. S tím mohou pomoci analytici z Wall Street, kteří v očekávání růstu ceny poukazují na solidní volby mezi těžařskými společnostmi bitcoinů.
Zdroj: Getty Images
Rychlý pohled na údaje ukazuje, že jejich nejnovější výběry mají několik společných atributů, které by měly přilákat investory. Podíváme se na dvě akcie těžařů bitcoinů, z nichž každá má v současné době cenu nižší než 5 USD za akcii a může se pochlubit konsenzuálním hodnocením „Strong Buy“. Některé z nich navíc pro nadcházející rok předpovídají trojciferný potenciál růstu. Zde jsou podrobnosti.
Bitfarms (BITF)
Začneme společností Bitfarms, která se zabývá těžbou bitcoinů, sídlí v Torontu v Ontariu a provozuje 11 zařízení na těžbu bitcoinů – farem, jak je společnost nazývá – umístěných ve 4 zemích. Společnost má rozmístěno přibližně 56 200 těžebních rigů. Společnost Bitfarms se může pochlubit rychlostí těžby 5,6 EH/s a denně vygeneruje v průměru 12,4 bitcoinu.
Těžba bitcoinů se neobejde bez energie a těžaři bitcoinů provozují také rozsáhlá zařízení na výrobu energie, která jsou potřebná k podpoře provozu jejich datových center. Společnost Bitfarms má v plánu 240 megawattů a letos v srpnu oznámila zahájení plánu na nasazení 50 megawattů, které se nachází v Paraguayi a slouží k výrobě energie z vodních elektráren. Tento plán je první fází ze souboru smluv o celkové kapacitě 150 megawattů v oblasti rozvoje vodní energetiky. Současná fáze se nachází v blízkosti stávajícího zařízení společnosti Bitfarms v Paraguayi a očekává se, že bude uvedena do provozu v 1Q24.
Zdroj: Getty Images
Kromě toho společnost Bitfarms rozšiřuje své aktivity v Argentině. Společnost doplnila svůj závod v Rio Cuarto o 3 150 moderních těžebních zařízení a naplánovala dodávky dalších 1 068 zařízení, jejichž instalace je naplánována na tento měsíc.
Aktivity společnosti Bitfarms směřující k rozšíření její sítě pro výrobu energie a hospodaření přinášejí výsledky. Finanční zpráva společnosti za 2Q23 ukázala, že společnost během čtvrtletí vytěžila 1 223 bitcoinů a její hashrate k 30. červnu vzrostl o 10 % oproti 1. čtvrtletí a činil 5,3 EH/s. Už jen tento hashrate ukazuje jedno měřítko expanze společnosti – o dva měsíce později, v srpnu, se hashrate zvýšil na 5,6 EH/s. Pro první čtvrtletí příštího roku si společnost stanovila cíl hashrate 7,0 EH/s.
V nedávné aktualizaci čísel srpnové produkce společnost Bitfarms uvedla, že během měsíce vytěžila 383 bitcoinů. To je nárůst oproti 378 vytěženým bitcoinům v červenci, ačkoli je to méně než 534 bitcoinů vytěžených v srpnu loňského roku. Číslo 383 bylo v souladu s měsíční produkcí společnosti Bitfarms během prvních 8 měsíců tohoto roku – a celkový počet 3 281 bitcoinů od začátku roku je vyšší než ekvivalentní číslo 3 252 z loňského roku. Ze všech bitcoinů vytěžených v srpnu společnost Bitfarms prodala 323 bitcoinů, což jí vyneslo celkem 9 milionů dolarů. Zbývajících 60 bitcoinů bylo přidáno do pokladny společnosti, čímž se její držba zvýšila na 654 bitcoinů. Společnost Bitfarms ocenila tento podíl na 17,8 milionu USD na základě ceny z 31. srpna.
Podle analytika společnosti Cantor Fitzgerald Joshe Sieglera má Bitfarms před sebou spoustu silných stránek do příštího roku, které investoři nyní možná přehlížejí. Píše: „Nadále se domníváme, že příběh společnosti Bitfarms může být investory podceňován. Společnost podle našeho názoru prokázala značný pokrok při vytváření jasné linie pro krátkodobý růst a zlepšování svých peněžních výdajů. Díky silné rozvaze a lepší viditelnosti energizující Argentiny se domníváme, že BITF může být neprávem diskontována na své ocenění ve srovnání s obdobnými společnostmi. Pokud společnost Bitfarms dosáhne svého krátkodobého hash cíle … a zároveň vykáže lepší volné peněžní toky a ekonomiku jednotek, domníváme se, že může dojít k výraznému zvýšení ceny akcií.“
Vskutku výrazný růst. Spolu s ratingem Overweight (koupit) pro akcie znamená cílová cena 3 USD od Seiglera robustní potenciál růstu o 168 % v příštích 12 měsících.
Zdá se, že Wall Street s tímto názorem souhlasí, protože všechny tři nedávné recenze analytiků jsou pozitivní, což představuje jednomyslné konsenzuální hodnocení Strong Buy. Akcie jsou v současné době oceněny na 1,12 USD a průměrná cílová cena 3,67 USD je ještě býčí než Sieglerova, což naznačuje potenciál pro 228% zisk v nadcházejícím roce.
Cipher Mining (CIFR)
Další na řadě je Cipher Mining, další rostoucí problém v odvětví těžby bitcoinů. Cipher je americká firma, která v současné době buduje své hlavní těžební zařízení v Odesse v Texasu, které bylo uvedeno do provozu v listopadu loňského roku. Dokončení zařízení je naplánováno na konec tohoto čtvrtletí, čímž Cipher dosáhne celkové rychlosti těžby bitcoinů 7,2 EH/s. Ke konci 2Q23 společnost vykázala celkovou hashrate 6,8 EH/s.
Cipher má další dvě těžební zařízení, obě poháněná větrnými elektrárnami, která se nacházejí v texaském Alborzu a v texaských městech Bear a Chief. Tato zařízení mohou pracovat s výkonem 40, resp. 20 megawattů. Mezi svými třemi aktivními lokalitami má společnost nasazeno 68 000 těžařů a na konci srpna letošního roku měla potenciální kapacitu vytěžit až 16,1 bitcoinů denně.
Zdroj: Getty Images
V poslední aktualizaci produkce firmy za srpen letošního roku Cipher uvedl, že vytěžil celkem 357 bitcoinů. To bylo meziměsíčně o 15 % méně a po prodeji 355 bitcoinů měla společnost k dispozici zůstatek na účtu ve výši 519 bitcoinů. Při odhadované ceně 27 000 dolarů za bitcoin má tato držba hodnotu přes 14 milionů dolarů. Vedení společnosti Cipher uvádí, že společnost je na dobré cestě ke splnění svých současných cílů v oblasti expanze a výroby.
Ačkoli hlavní činností společnosti Cipher je těžba bitcoinů, společnost také buduje své kapacity na výrobu energie – a to upoutalo pozornost analytika společnosti BTIG Gregoryho Lewise. Jako jasný přínos vidí potenciál společnosti jako čistého prodejce elektřiny, který doplňuje úspěch firmy při uzavírání kontraktů na levnou elektřinu, a píše: „Společnost má velmi levnou smlouvu o nákupu elektřiny za fixní cenu ~0,027 USD/kWh (platnost do roku 2027) s možností oportunisticky prodávat elektřinu zpět do sítě. Cipher má jednu z nejnižších nákladových struktur v těžebním průmyslu BTC, což vytváří atraktivní jednotkovou ekonomiku umožňující podnikání v průběhu celého cyklu. V nejbližší době by hlavní činností společnosti Cipher měla zůstat těžba BTC, ale v dlouhodobějším horizontu vidíme příležitost stát se integrovanějším hráčem v oblasti výroby energie.“
Vezmeme-li to v úvahu, Lewis dává CIFR rating Buy a jeho cílová cena 6 USD ukazuje na potenciální roční zisk akcií ve výši 124 %.
Konsenzuální názor analytiků na společnost Cipher je jednomyslný, tedy Strong Buy, na základě 6 pozitivních hodnocení stanovených za poslední 3 měsíce. Průměrná cílová cena akcie je 5,25 USD, což naznačuje 96% nárůst ze současné ceny akcie 2,68 USD.
