Podle v pondělí zveřejněných údajů o cenných papírech provedl miliardář a manažer hedgeového fondu David Tepper ve druhém čtvrtletí výrazné škrty ve svém akciovém portfoliu.
Hodnota akciových pozic Appaloosa Managementu byla podle údajů z registrů cenných papírů na konci června o 36 % nižší než na konci března a společnost prodala akcie mnoha svých největších podílů.
Druhé čtvrtletí bylo pro akcie těžké, index Nasdaq Composite klesl o více než 20 %. Není známo, kdy a za jakou cenu Tepperův fond prodeje uskutečnil.
Kvůli poklesu trhu a prodejům skončila Appaloosa ve druhém čtvrtletí s pouhými šesti pozicemi většími než 100 milionů dolarů. Na konci prvního čtvrtletí měla firma devět takových pozic.
Významné škrty v hlavních pozicích společnosti Appaloosa se týkaly více odvětví. V technologickém sektoru fond prodal část svých akcií společností Microsoft, Amazon, Micron a Alphabet. Jinde se Appaloosa zbavila části svých podílů ve výrobci hnojiv Mosaic a maloobchodním řetězci Macy’s.
Společnost zcela opustila menší pozice v několika společnostech, včetně Goodyear Tire, Freeport-McMoRan a Las Vegas Sands.
Jednou z velkých nových pozic Tepperova fondu byla Constellation Energy, která přišla na téměř 155 milionů dolarů. Fond však snížil expozici v oblasti energetiky v jiných oblastech.
Zdroj: Getty Images
Appaloosa zahájila malé pozice v několika významných společnostech, včetně Salesforce, Netflix a Disney. Celková hodnota těchto tří pozic však byla nižší než 50 milionů dolarů.
Pohyb fondu během čtvrtletí je v souladu s tím, co Tepper řekl CNBC na začátku tohoto roku. V květnu řekl Scottu Wapnerovi z CNBC, že centrální banky mají problém s důvěryhodností, a v červnu řekl Jimu Cramerovi, že investoři by měli hrát na jistotu.
Pro jistotu je třeba říci, že čtvrtletní hlášení hedgeových fondů neukazují kompletní expozici firem. Je možné, že Appaloosa přidala expozici na trhu prostřednictvím jiných mechanismů, jako jsou swapy, opce nebo jiné deriváty.
