Zvažte tyto fundamentálně atraktivní podniky, které stojí za to držet dlouhodobě. Opravdu dlouhodobě.
Investování do akcií se může vyplatit, pokud je spojeno s disciplínou a výzkumem. Jak zdůrazňuje Peter Lynch, „akcie nejsou losy. Za každou akcií se skrývá společnost. Pokud se společnosti daří, daří se časem i akciím.“ Smyslem je nakupovat a držet akcie kvalitních podniků.
Dalším důležitým faktorem úspěchu je často včasný začátek. Warren Buffett koupil své první akcie v 11 letech. Peter Lynch „začal kadeřničit v 11 letech“. Ve světě investování se však jedná o výjimečné případy. Záměrem tohoto článku je pojednat o kvalitních akciích pro investory, kterým je 30 let a více.
Před sestavením portfolia si investoři musí jasně definovat cíle. Zřejmým cílem je dosáhnout výnosů z akcií, které překonají inflaci. To pomáhá zvyšovat kupní sílu. Také při posuzování akcií pro investory starší 30 let je často velkým cílem plánování odchodu do důchodu.
Důraz je proto kladen na nespekulativní akcie, které mohou investoři držet po řadu let. V ideálním případě bych se zaměřil na portfolio, které obsahuje kombinaci dividendových a růstových akcií.
Dividendové akcie sníží betu portfolia a zajistí pravidelné peněžní toky. Včasné zahájení investování umožní investorům tyto peněžní toky vložit zpět do akcií. Růstové akcie se časem mohou stát potenciálně blue-chip akciemi. Právě tyto akcie zvýší výnosy portfolia.
Pojďme se ponořit do těchto dvou akcií pro investory starší 30 let.
Apple (AAPL)
Akcie společnosti Apple (NASDAQ:AAPL) bych doporučil do každého dlouhodobého portfolia. Existuje několik důvodů, proč do tohoto technologického inovátora nadále investovat.
V první řadě je hlavní činnost společnosti Apple strojem na peněžní toky. V příštích letech budou investoři těžit z růstu dividend a zpětného odkupu akcií. Jen za 3. čtvrtletí 2022 společnost vrátila akcionářům 28 miliard dolarů.
Zdroj: Reuters
Kromě toho Apple rozšiřuje svá křídla. Segmenty jako nositelná elektronika a služby zaznamenaly silný růst. Se solidní hotovostní rezervou plánuje Apple také vstup do oblasti elektromobilů (EV). V příštích několika letech bude existovat více segmentů, které přispějí k volným peněžním tokům.
Za zmínku také stojí, že Apple v průběhu let uskutečnil akvizice v hodnotě 28,51 miliardy dolarů. Akvizice také zajistily, že si společnost udržuje inovační náskok.
Z pohledu ocenění se akcie AAPL obchodují za forwardový poměr ceny k zisku (P/E) ve výši 26,5. Ocenění je atraktivní a akcie budou pravděpodobně dlouhodobě vytvářet hodnotu.
Chevron Corporation (CVX)
Akcie společnosti Chevron (NYSE:CVX) patří mezi hlavní podíly Warrena Buffetta. I po rally o 67 % za posledních 12 měsíců vypadá dividendový výnos 3,6 % atraktivně pro čerstvou expozici.
Komoditní analytik Goldman Sachs Jeff Currie se nedávno vyjádřil, že ceny potravin a energií budou mít v nadcházejících čtvrtletích vyšší tendenci. Pokud se to potvrdí, akcie CVX pravděpodobně dále porostou.
Z dlouhodobého hlediska je Chevron atraktivní vzhledem k nízké rentabilitě aktiv společnosti. Vzhledem k současným cenám ropy je společnost Chevron schopna v roce 2022 vykázat provozní cash flow (OCF) přesahující 30 miliard USD.
Zdroj: Reuters
Dále společnost Chevron také očekává, že v příštích několika letech bude investovat 15 až 17 miliard USD ročně. EUR, což zajistí stabilní produkci a zdravý poměr obnovy rezerv.
Společnost má také silnou rozvahu s poměrem čistého dluhu 10,8 %. To poskytuje dostatečný prostor pro agresivní investice a potenciální akvizice. Celkově se zdá, že akcie CVX mají předpoklady k tomu, aby v příštích letech odměňovaly investory růstem a solidními dividendami.
