Pro vysoké výnosy nehledejte nic jiného než tyto dividendové aristokraty.
Při hledání skvělých dividendových akcií k nákupu můžete začít na mnoha místech. My však dáváme přednost strategii nákupu těch, které v minulosti prokázaly, že zvyšují své dividendy. Akcie, které mají dlouhou životnost, obstály ve zkoušce času, konkurenčních hrozeb, recesí a technologických změn a nadále každoročně zvyšují své peněžní výplaty akcionářům.
Jedním z nejlepších míst, kde lze najít akcie s dlouhou životností dividend, je seznam Dividend Aristocrats. Jedná se o skupinu pouhých 65 akcií, které jsou součástí indexu S&P 500 a které zvyšují své dividendy nejméně 25 let po sobě. A co víc, tento seznam vynikajících dividendových akcií můžeme zúžit pouze na akcie s výnosem nad 4 %.
V tomto článku se podíváme na dva z nejvýnosnějších dividendových aristokratů s bezpečnou dividendou.
V.F. Corporation (VFC)
Naší první akcií je společnost V.F. Corporation (NYSE:VFC), která je plně integrovaným výrobcem a distributorem oděvů a doplňků. Společnost navrhuje, uvádí na trh a prodává značkové lifestylové oblečení, obuv a další výrobky pro muže, ženy a děti po celém světě. Společnost V.F. má tři segmenty: outdoorový, aktivní a pracovní. Prostřednictvím těchto segmentů nabízí širokou škálu značek, které vyhovují každému rozpočtu, včetně oblíbených značek jako Vans, Dickies, Supreme, Timberland a The North Face.
Společnost V.F. byla založena v roce 1899 a dosahuje ročních tržeb ve výši přibližně 12 miliard dolarů. Obchoduje se s tržní kapitalizací necelých 17 miliard dolarů.
Zdroj: Unsplash
Společnost V.F. má příkladnou sérii 49 let zvyšování dividend, což téměř zdvojnásobuje požadavek na zařazení mezi dividendové aristokraty. Tato série je sama o sobě působivá. Je však ještě působivější, vezmeme-li v úvahu, že maloobchodní akcie spotřebního charakteru mají tendenci se potýkat s problémy během recese. To znamená, že dlouhá série zvyšování dividend se může vyskytnout jen těžko, ale společnost V.F. v tomto ukazateli vyniká nad ostatními.
Navzdory nesmírně dlouhé historii zvyšování dividend je tato společnost také vynikající dividendovou růstovou akcií. V uplynulém desetiletí činil její průměrný nárůst něco málo přes 10 %, což znamená, že investoři získávají nejen téměř půlstoletí po sobě jdoucích nárůstů, ale také dvouciferný roční růst.
Vzhledem k tomu, že výplatní poměr společnosti vzrostl na téměř 78 %, což je na její vlastní historické poměry zvýšená hodnota, vidíme před sebou mírnější 4% růst. Vidíme však 7% roční růst zisků, takže tento podprůměrný růst dividendy může být dočasný, dokud se výplatní poměr nevrátí níže.
A konečně, investoři dnes u společnosti V.F. získávají výnos 4,6 %, což je zhruba trojnásobek výnosu indexu S&P 500. Společnost V.F. se nám líbí pro kombinaci velmi dlouhé série zvyšování dividend, vysokého výnosu a potenciálu růstu dividend.
Franklin Resources (BEN)
Naším dalším dividendovým aristokratem je společnost Franklin Resources (NYSE:BEN), která je veřejně vlastněným holdingem pro správu aktiv. Firma poskytuje investiční služby jednotlivcům, institucím, penzijním plánům, trustům a partnerstvím po celém světě. Společnost investuje do veřejných akcií, pevných výnosů a alternativních trhů, aby dosáhla svých investičních cílů.
Společnost Franklin byla založena v roce 1947, dosahuje ročních příjmů ve výši přibližně 8,2 miliardy USD a dnes se obchoduje s tržní kapitalizací 13,5 miliardy USD.
Franklin má téměř stejně impozantní sérii zvyšování dividend jako V.F. Corp, neboť trvá již 42 let. Stejně jako V.F. působí Franklin v cyklickém odvětví, které zaznamenává značné přílivy a odlivy zisků, protože Franklin je vysoce závislý na síle akciového trhu, jak z hlediska přílivu investorů, tak z hlediska tržního zhodnocení, které generuje poplatky. O to pozoruhodnější je více než čtyřicetileté zvyšování dividend.
Zdroj: Shutterstock
Průměrný nárůst dividend společnosti Franklin za posledních deset let přesáhl 12 %, takže v posledních letech se jedná o docela zajímavý příběh růstu dividend. V příštích letech očekáváme zhruba 4% růst, protože z dnešní zvýšené úrovně vidíme 3% růst zisků.
Franklin obvykle operoval s extrémně nízkým výplatním poměrem pod 15 %, ale v posledních letech vrací akcionářům více ze svých zisků. Dnes činí výplatní poměr něco málo přes 34 % zisku, takže její dividenda je mimořádně bezpečná.
A konečně, výnos společnosti Franklin dnes činí 4,2 %, což ji v dnešním prostředí nízkých úrokových sazeb řadí pevně do kategorie vysoce výnosných společností.
