Jsem velkým příznivcem společnosti Meta, protože se domnívám, že její akcie jsou v porovnání se současnými základními údaji a budoucím růstovým potenciálem hluboce podhodnocené.
Jsem velkým býkem společnosti Meta (NASDAQ:META), protože se domnívám, že akcie společnosti jsou v porovnání se současnými základními údaji a budoucím růstovým potenciálem hluboce podhodnocené. Trh však pravděpodobně nesouhlasí. Od chvíle, kdy Mark Zuckerberg představil svou vizi „Metaverse“, se akcie společnosti dostaly na krutý medvědí trh. A akcie META se propadly o více než 55 % oproti historickým maximům.
V tomto článku poskytnu investorům důležitou informaci týkající se strategie Metaverse Marka Zuckerberga – uvedení nové špičkové VR konzole. Ta by podle mého názoru mohla být pravděpodobně katalyzátorem růstu, který trhu dokáže, že Meta Platforms je jednou z předních světových technologických společností a že investice do výzkumu a vývoje přece jen nejsou zbytečné.
Nadšení z metaverse
Společnost Meta oznámila 27. července výsledky hospodaření za červnové čtvrtletí roku 2022 a dosáhla čísel mírně pod konsensem analytiků. Nicméně „recesní“ prostředí pro digitální inzerenty bylo již dobře zaznamenáno po květnovém varování před ziskem společnosti Snap (SNAP). V souladu s tím jsem se osobně mnohem více zaměřil na kvalitativní komentáře Zuckerberga během konferenčního hovoru s analytiky.
Zdroj: Getty Images
Jeden z nejzajímavějších aspektů výsledkového hovoru společnosti Meta se týkal Zuckerbergových komentářů ohledně Metaverse. Stejně jako já je stále velmi nadšený z této příležitosti a je dobré vidět, že tuto vizi prosazuje i přes negativní náladu trhu ohledně ekonomického potenciálu Metaverza. Zuckerberg řekl (zvýraznění doplněno):
Nyní mám ještě silnější pocit, že vývoj těchto platforem časem uvolní stovky miliard dolarů, ne-li biliony.
Pravděpodobně jeden z klíčových důvodů Zuckerbergova optimismu souvisel s očekávaným spuštěním „Projektu Cambria“, jehož vydání bylo naplánováno již na 3. čtvrtletí roku 2022. Zuckerberg se k tomu vyjádřil:
Ještě letos vydáme Project Cambria – a zkušenosti zde začínají být docela úžasné.
Projekt Cambria byl teasován na rok 2021 a předpokládá se, že bude další evolucí populární náhlavní soupravy Quest 2 společnosti Meta. Klíčovými novými technologickými prvky Cambria budou pravděpodobně lepší rozlišení displeje a také sledování očí a obličeje. Technologií byl fascinován Joe Rogan, který měl možnost si zařízení vyzkoušet:
Je to tak zajímavé, když si to nasadíte na … Prostě to lidem popíšu: Když jste si to nasadili, byl přede mnou avatar a byla to mimozemská žena. A ta mimozemská žena, když jsem pohnul ústy, pohnula ústy. Když jsem pohnul očima doleva a doprava, sledovala moje oči. Když jsem udělal naštvaný obličej, udělala naštvaný obličej. Když uděláte „óóó!“ … je to neuvěřitelné.
Joe Rogan také dodal:
Víte… Oculus je úžasný. Je to velmi působivé. Je to velmi cool.
Zdroj: Vecteezy
A nemělo by být pochyb o tom, že když Joe Rogan něco řekne, myslí to opravdu vážně. Sám Zuckerberg to řekl:
Bude to špičkové zařízení zaměřené na profesionální uživatele a práci, s vysokým rozlišením barevné smíšené reality… Myslím, že lidé z toho budou dost unešení.
Očekává se také, že nová náhlavní souprava pro virtuální realitu Meta umožní zážitky s rozšířenou realitou, což by uživatelům umožnilo zapojit do technologie VR své reálné okolí. To by podle mého názoru podpořilo širokou škálu činností v souvislosti s prací, fitness a hraním her. Očekává se, že cena náhlavní soupravy Cambria bude přibližně 800 dolarů.
Závěr
Nadále se domnívám, že akcie META jsou hluboce podhodnocené. A nadále trvám na tvrzení, že férová implikovaná cena akcie se pohybuje někde kolem 280 USD/akcii. Trh však zatím nesouhlasí. To by se podle mého názoru mohlo rychle změnit, jakmile investoři uvidí hmatatelnější výsledky v souvislosti se Zuckerbergovou strategií Metaverse. Projekt Cambria by mohl sloužit jako potenciální katalyzátor.
Osobně se velmi těším na novou náhlavní soupravu VR/AR společnosti Meta a věřím, že uvedení této technologie podtrhne vedoucí postavení společnosti jako skutečné technologické společnosti. Nálada investorů se podle toho může změnit.
Obchodní doporučení
Investoři, kteří obchodují s opcemi, by se mohli podívat na spready 105/115 %-ní kupní ceny s expirací 28. října. Na základě implikované volatility 42 % k 2. září by tento obchod přinesl výplatu přibližně 4:1, pokud by akcie META při expiraci uzavřely nad 115 % moneyness (pozn. cca 190 strike).
Můj článek o zahájení pokrytí na platformě Meta: Akcie Meta Platforms: Odhalení nesmyslných narativů
