Společnost Palantir Technologies (PLTR) byla kdysi známá jako společnost poskytující software jako službu, která většinu svých obchodů uzavírala s vládou. V poslední době však společnost vedle zvyšování příjmů ze státních zakázek zaznamenala také prudký růst komerčního podnikání. Jak se tomuto dlouholetému hráči náhle podařilo zvýšit své příjmy? Inu, je to kombinace platformy, kterou Palantir vybudoval během své dvacetileté historie, a jeho nedávného skoku do umělé inteligence (AI).
Díky tomu, že společnost Palantir v loňském roce spustila svou platformu umělé inteligence (AIP), bychom ji vlastně mohli označit za jednoho z prvních vítězů boomu umělé inteligence. Poptávka po AIP se rozjela a následovaly ji i zisky, přičemž společnost nedávno vykázala nejvyšší čtvrtletní zisk v historii. Není tedy divu, že se investoři vrhli na akcie a letos je zvedli o více než 280 %.
Po takovém výkonu a zvýšení ocenění si však možná říkáte, zda není příliš pozdě na to, abyste se do tohoto růstového příběhu zapojili. Měli byste Palantir koupit právě teď? Podívejme se, co na to říká Wall Street.
Využití dat k rozhodování, které mění pravidla hry
Nejprve si však řekněme něco o dosavadní cestě společnosti Palantir. Společnost prostřednictvím své platformy pomáhá zákazníkům shromažďovat jejich data a využívat je k přijímání lepších rozhodnutí. Výsledky by mohly změnit pravidla hry a pomoci firmám například zvýšit efektivitu a dosáhnout obrovských úspor nákladů nebo dokonce uvést na trh nové produkty a služby. AIP, využívající sílu umělé inteligence, se stala obzvláště populární mezi vládními a komerčními zákazníky.
Výsledkem je dvouciferný růst příjmů společnosti Palantir a působivé trendy v komerčním podnikání. Ještě před čtyřmi lety měla společnost 14 amerických komerčních zákazníků a dnes se jejich počet zvýšil na téměř 300. To je přesvědčivé ze dvou důvodů. Tempo růstu ukazuje, že platforma společnosti Palantir tyto zákazníky velmi zajímá, a počet dnešních komerčních zákazníků ponechává dostatek prostoru pro růst i do budoucna.
To, co vidíme na číslech z posledního čtvrtletí, také podporuje myšlenku růstu nyní i v budoucnu. V tříměsíčním období se komerční příjmy společnosti Palantir v USA zvýšily o 54 % a příjmy americké státní správy o 40 %. To ukazuje sílu nového motoru růstu společnosti – komerčního podnikání – i vládního podnikání, na které se již léta spoléhá.
Palantir tedy šlape na všechny válce a dalo by se očekávat, že to bude pokračovat, protože spuštění AIP proběhlo poměrně nedávno. Prognózy ukazují, že obecný trh s umělou inteligencí má před sebou velký růst. Analytici očekávají, že dnešní trh s AI v hodnotě 200 miliard dolarů dosáhne do konce desetiletí 1 bilionu dolarů.
Smlouvy společnosti Palantir za 1 mil. dolarů a více
Společnost Palantir rovněž hovoří o vysoké poptávce po AIP a hodnoty obchodů se zvyšují. V posledním čtvrtletí společnost uzavřela více než 100 obchodů s hodnotou vyšší než 1 milion dolarů.
Všechny tyto body jsou pozitivní a mohou investory povzbudit, aby se do akcií pustili nyní. Wall Street však není tak optimistická, pokud jde o budoucí výkonnost akcií. Průměrný odhad analytiků počítá s tím, že akcie v příštích 12 měsících klesnou o 40 % oproti dnešní úrovni, a většina analytiků má pro akcie doporučení „držet“. to není nutně způsobeno ztrátou důvěry ve společnost – jde spíše o ocenění. Díky letošním ziskům se společnost Palantir obchoduje za 175násobek odhadovaných budoucích zisků, což může vypadat jako dost vysoká hodnota – dokonce i pro růstové akcie. Wall Street tedy nyní nedoporučuje Palantir kupovat.
Hlavní otázka zní: Měli byste se řídit radou Wall Street? Nikdo nedokáže předpovědět výkonnost akcií se 100% jistotou, ale současné ocenění může omezit krátkodobou výkonnost společnosti Palantir – a akcie nemusí v následujících týdnech a měsících přinést výrazné zisky. Investoři, kteří jsou velmi opatrní nebo se zaměřují na hodnotu, by pravděpodobně neměli do společnosti Palantir právě teď investovat.
Přitom projekce zisků použité ve výše uvedeném měřítku ocenění nezohledňují zisky za několik let. Budoucnost společnosti Palantir vypadá jasně a zdá se, že společnost je na cestě k dlouhodobému růstu tržeb a zisku. To znamená, že i po letošním trojciferném zisku společnosti Palantir má tato akcie stále ještě dostatek prostoru pro dlouhodobý růst, což z ní činí skvělou akcii AI pro růstové investory, kterou by měli koupit již nyní.
