Zdá se, že Warren Buffett má vyhlédnutý svůj další akviziční cíl. Známý investor obdržel povolení od regulačních orgánů k převzetí až poloviny akcií ropného gigantu Occidental Petroleum (OXY). Jeho společnost Berkshire Hathaway (BRK.A) (BRK.B) již nashromáždila více než 20 % akcií Occidental v oběhu. To je navíc k jeho investici do prioritních akcií v hodnotě 10 miliard USD a warrantům na nákup dalších 5 miliard USD.
Buffettova odvážná sázka na Occidental naznačuje, že věří, že ropa zůstane životně důležitým palivem i v příštích letech. Jedním z faktorů, které pravděpodobně ovlivňují tento výhled, jsou investice společnosti do udržitelnějšího využívání ropy prostřednictvím její dceřiné společnosti Oxy Low Carbon Ventures (OLCV). Zde je bližší pohled na tuto činnost, která by mohla být klíčem k Buffettově sázce na Occidental Petroleum.
Výrazné investice do budoucnosti s nižšími emisemi uhlíku
Společnost Occidental založila OLCV v roce 2018 s cílem rozvíjet špičkové nízkouhlíkové technologie. Uskutečnila několik investic do vývoje a komercializace technologie zachycování a ukládání uhlíku, vytváření nových produktů získaných ze zachyceného uhlíku a snižování uhlíkové stopy svých starších ropných a plynových provozů. Patří mezi ně např:
Zdroj: Getty Images
Založení společnosti 1PointFive za účelem komercializace a nasazení technologie přímého zachycování vzduchu (DAC) ve velkém měřítku.Investice do společnosti Carbon Engineering za účelem komercializace její technologie DAC.Investice do společnosti NET Power, která vyvíjí nízkonákladový energetický systém na zemní plyn s nulovými emisemi a plným zachycováním oxidu uhličitého.Spolupráce se společností White Energy na vyhodnocení jejího projektu zachycování, využívání a ukládání uhlíku (CCUS) v Texasu.
Začátkem tohoto roku společnost Occidental představila svou první navrhovanou investici do DAC. Plánuje investovat 800 milionů až 1 miliardu dolarů do výstavby největšího závodu DAC na světě v ropném poli Permské pánve. Společnost očekává, že výstavbu zahájí ještě letos a závod dokončí v roce 2024. Ročně má z ovzduší odstranit 1 milion tun oxidu uhličitého, což je asi stokrát více než 19 dalších zařízení DAC, která jsou v současnosti v provozu na celém světě.
Zdroj: Getty Images
Společnost doufá, že do roku 2025 vybuduje tři střediska pro sekvestraci uhlíku a do roku 2035 69 menších zařízení DAC. Společnost Occidental si zajišťuje práva k podpovrchovému pórovému prostoru a práva k pozemkům na povrchu, aby mohla rozvíjet a provozovat střediska pro sekvestraci uhlíku. Spolupracuje také se střednědobými společnostmi na vývoji potrubních systémů pro přepravu zachyceného uhlíku do těchto středisek sekvestrace.
Potenciálně lukrativní nízkouhlíková budoucnost společnosti Occidental Petroleum
Společnost Occidental Petroleum očekává, že tyto investice přinesou jejím akcionářům v nadcházejících letech velké dividendy. Společnost odhaduje, že zachycování a ukládání uhlíku by se nakonec mohlo stát celosvětovým průmyslovým odvětvím v hodnotě 3 až 5 bilionů dolarů. V tomto názoru není osamocena. Společnost ExxonMobil (XOM) odhaduje, že zachycování a ukládání uhlíku bude do roku 2050 představovat celosvětové odvětví v hodnotě 4 bilionů USD.
Zdroj: Getty Images
Společnost Occidental se proto domnívá, že by jednoho dne mohla z oxidu uhličitého generovat stejný zisk a peněžní toky jako v současnosti z těžby ropy a zemního plynu. To se shoduje i s názorem společnosti Exxon. Exxon odhaduje, že zachycování oxidu uhličitého bude v roce 2050 představovat asi 60 % trhu s ropou a zemním plynem v hodnotě 6,5 bilionu dolarů.
Společnost Occidental již začíná zpeněžovat své uhlíkové aktivity. Společnost 1PointFive prodala 400 000 tun kreditů za odstranění uhlíku ze svého prvního projektu DAC společnosti Airbus. Tato letecká společnost si předplatila zachycení a trvalou sekvestraci 100 000 tun oxidu uhličitého na čtyři roky s možností zajistit si v budoucnu větší objem. Společnost Occidental se rovněž dohodla na prodeji 200 000 barelů ropy s nulovou čistou produkcí ročně společnosti SK Trading International. Společnost vytvoří čistě nulovou ropu zachycením dostatečného množství oxidu uhličitého z atmosféry ve svém prvním projektu DAC, aby zcela vyrovnala emise vzniklé spotřebou ropy.
Zdroj: Berkshire
Společnost Occidental mezitím hledá další způsoby, jak zpeněžit zachycený uhlík. Ve spolupráci s United Airlines navázala spolupráci s biotechnologickou společností, která se snaží přeměnit oxid uhličitý na udržitelné letecké palivo. Společnost United investuje velké prostředky do udržitelných leteckých paliv, aby pomohla dosáhnout svého cíle mít do roku 2050 čisté nulové emise, aniž by se spoléhala na tradiční uhlíkové kompenzační kredity.
Sázka na to, že ropa má v nízkouhlíkovém světě své místo
Warren Buffett investuje dlouhodobě. Proto se svou velkou investicí do společnosti Occidental neprovádí krátkodobý obchod s cenami ropy. Sází na to, že ropa bude hrát zásadní roli v pohonu ekonomiky i v příštích letech.
Zdroj: Unsplash
Jedním z faktorů, které vedou k tomuto přesvědčení, jsou investice společnosti Occidental do snižování emisí uhlíku z ropy a do její udržitelnosti. Společnost věří, že tyto investice budou přínosem pro životní prostředí i akcionáře, protože trh s uhlíkem se dále rozvíjí. To by mohlo Warrenu Buffettovi umožnit, aby na své investici do Occidental Petroleum v příštích letech vydělal hodně peněz.
