Na trhu, kde jsou všichni poražení, je průměrování vaší nákupní ceny tou vítěznou strategií. A navíc je zatraceně jednoduchá – tak co víc si můžete přát?
Navzdory množství investičních strategií, které mnozí odborníci na výběr akcií nabízejí, zůstává jedna osvědčená metoda, která ještě neselhala: průměrování nákladů na akcie (DCA). Vzhledem k tomu, že letošní medvědí trh si stále brousí své zuby, je průměrování dolarových nákladů jednou z mála dlouhodobě zaručeně vítězných investičních strategií.
Co je to tedy průměrování nákladů?
DCA označuje pasivní investiční strategii, která spočívá v nákupu stanoveného množství indexových fondů S&P 500 nebo fondů obchodovaných na burze (ETF) ve stejnou dobu, každý měsíc. Vzhledem k tomu, že tato strategie zahrnuje nákupy podle konzistentního investičního plánu, odpadá mnoho proměnných spojených s tradičním investováním. Vzrostl trh v uplynulém měsíci? Super, kupujte. Padaly akcie celý týden? Super, kupujte. DCA se zbavuje velké části práce s investováním a zároveň nabízí vyšší návratnost investic než mnozí guruové.
Zdroj: Unsplash
Vzhledem k tomu, že medvědí trh v roce 2022 pokračuje, stále více Američanů hledá způsoby, jak zajistit růst svých portfolií. Je to rozumné, být výběrčím akcií v roce poklesu se často podobá škrábání losů v loterii. Někteří z největších loňských vítězů jsou nejbrutálnějšími oběťmi roku 2022, jen málo společností si vede nápadně lépe a všichni jsou pod tlakem prostředí investování s vysokými úrokovými sazbami.
Naštěstí je historie DCA historií tvorby bohatství v čase. Navzdory všem obavám, které se v těchto dnech kolem trhů točí, je DCA stále králem dlouhodobých výnosů.
Vezměte si příklad ze samotného Věštce z Omahy, Warrena Buffeta. „Pokud rádi trávíte šest až osm hodin týdně prací na investicích, dělejte to. Pokud ne, pak investujte do indexových fondů s průměrnými náklady v dolarech,“ řekl Buffet.
Sázka na index S&P 500 je v dlouhodobém horizontu vždy zisková
Síla DCA jako investiční strategie do značné míry svědčí o indexu S&P 500. Jednoduchým faktem je, že nikdo, kdo nechal peníze v indexu S&P po dobu 20 let nebo déle, nikdy neprodělal.
Index měří výkonnost 500 největších veřejně obchodovaných amerických společností. Ačkoli se v rámci indexu S&P v daném roce vždy objeví několik velkých vítězů a poražených, časem se vše vrátí zpět k průměru. A v průměru index S&P zdatně překonává většinu podílových fondů a mastermind investorů, kteří vybírají akcie, a nese s sebou minimální riziko.
Historický průměrný roční výnos indexu S&P za posledních 100 let činí k září 10,265 %. Ačkoli tento údaj není očištěn o inflaci a předpokládá reinvestované dividendy, stále se jedná o velmi slušný výnos. Pro představu, pokud byste ročně investovali 5 000 USD a dosáhli ročního výnosu 8 %, po 40 letech by váš účet měl hodnotu 1,4 milionu USD. Pokud byste investovali 10 000 USD ročně a váš účet rostl ročně o 10 %, po 40 letech byste vydělali zhruba 5 milionů USD.
Zdroj: Pixabay
Nenechte se mýlit, DCA vytváří milionáře. Možná ne přes noc, ani za měsíc, ale v průběhu let. Co se týče pojištění, je DCA nejsilnější zárukou, kterou Wall Street nabízí. V České republice tuto investici také nabízí stále více společností, například Mercurius Pro.
Nikdy nebyl lepší čas vrhnout se na Dollar-Cost Averaging
Rok 2022 byl pro akciové trhy nepopiratelně špatný. Index S&P 500 se od začátku roku propadl o téměř 22 %, což představuje skutečný medvědí trh. I když se na první pohled může zdát, že je to neatraktivní doba pro vkládání peněz do trhů, krása DCA spočívá v tom, že nikdy není špatná doba pro investování. A ve skutečnosti, když se situace zhoršuje, dává to investicím ve skutečnosti jen větší prostor k růstu.
Index S&P v roce 2021 vzrostl o téměř 27 %. Letošní rok sice smazal velkou část loňských zisků, ale v jistém smyslu poskytl investorům další šanci získat zpět ztracené pozice. Ve své dlouhé historii index S&P vždy nakonec překonal svůj předchozí vrchol, a to vždy. Vzhledem k tomu, že trhy od prosince výrazně poklesly. 2021 maxima, skutečně jen zaručuje silnější a rychlejší návratnost investice. To zdůrazňuje další, méně oceňovaný aspekt DCA: flexibilitu.
Investoři od Capitol Hill po Golden Gate Bridge vyzdvihují přednosti DCA, ale mnozí z nich mají na tuto strategii svůj vlastní jedinečný pohled. Například Steve Burns, obchodník a zakladatel NewTraderU, má pro DCA vlastní soubor pravidel, která určují, zda nakoupit, prodat nebo držet ETF S&P 500 na základě toho, zda je index na konci každého měsíce nad nebo pod svým 200denním klouzavým průměrem. Jiní dávají přednost diverzifikaci výběru indexových fondů a zaměřují se na akcie s malou nebo velkou kapitalizací, které nabízejí podobnou expozici, ale potenciálně vyšší růst/stabilitu. Jiní se ještě mohou rozhodnout investovat do indexu Nasdaq Composite, který je více zaměřen na technologické produkty.
DCA může být dynamický nebo statický, jak si přejete. Určitě je možné tuto strategii optimalizovat pro vaše konkrétní investiční cíle.
Jak začít s průměrováním nákladů?
V roce 2022 je investování do indexu S&P stejně snadné jako nákup akcií. I když můžete prostřednictvím vybraného makléře sledovat tradičnější indexové fondy, ETF jsou pravděpodobně pohodlnější volbou.
Všechny indexové fondy S&P a ETF sledují index S&P 500, což znamená, že provádějí identické změny ve svých aktivech podle toho, jak společnosti vstupují do seznamu a vystupují z něj. Bohužel ne všechny indexové fondy jsou stejné. Některé fondy mohou obsahovat nákladový poplatek a/nebo prodejní zatížení vaší investice. Nyní mají indexové fondy obvykle velmi nízké nákladové poměry a prodejní zatížení se skutečně vztahuje pouze na aktivně spravované podílové fondy. Platit více peněz za stejný produkt však nikdy nedává smysl. Kromě toho mají indexové fondy často minimální výši investice, někdy až desítky tisíc dolarů.
Fondy S&P ETF jsou pro většinu investorů nejjednodušším způsobem, jak postupovat při zprůměrování dolarových nákladů. ETF jsou daňově efektivnější než podílové fondy, obvykle mají nejnižší nákladové poměry, pokud vůbec mají nákladové poplatky, a často umožňují investorům nakupovat dílčí podíly za pouhé dolary. ETF S&P fungují stejně jako indexové fondy, ale s pohodlím akcií, což je skutečně výhra pro všechny.
Mezi známé fondy s nízkými náklady na sledování S&P patří SPDR S&P ETF Trust (NYSEARCA:SPY), Vanguard S&P 500 ETF (NYSEARCA:VOO) a iShares Core S&P 500 ETF (NYSEARCA:IVV). Všechny tyto fondy mají nákladové poměry nižší než 0,1 %, což znamená, že na každých investovaných 10 000 USD by ročně připadalo méně než 10 USD.
