Podle UBS je čas koupit akci společnosti Conagra, protože dohání své konkurenty.
Analytik Cody Ross zvýšil doporučení pro akcie společnosti Conagra z neutrální na kupovat. Uvedl, že akcie zaostávají za svými konkurenty, přestože výrobce balených potravin signalizuje lepší trajektorii růstu zisků.
„Domníváme se, že CAG je na začátku cyklu pozitivních revizí odhadů, který je způsoben: (1) silná dynamika v datech ze skeneru Nielsen v meziročním srovnání, (2) je jednou z mála společností v našem portfoliu, které rostou jak podíl, tak penetrace HH, což naznačuje, že stav jejího portfolia se zlepšuje, a (3) rostoucí opcionalita B/S, která by měla poskytnout další páky k růstu zisku na akcii o 6 % CAGR v příštích třech letech (oproti 5 % odhadu ulice),“ napsal Ross v páteční poznámce.
„Navzdory těmto pozitivním faktorům akcie CAG letos zaostávají za srovnatelnými akciemi balených potravin s velkou tržní kapitalizací (+2,6 % oproti 14,3 % u srovnatelných akcií s velkou tržní kapitalizací) a obchodují se s 20% diskontem oproti srovnatelným akciím balených potravin s velkou tržní kapitalizací ve srovnání s pětiletým průměrem 11 % (EV/EBITDA),“ dodal.
Zdroj: Getty Images
Analytik zvýšil svou 12měsíční cílovou cenu na 41 USD z 35 USD. Nová cílová cena znamená zhruba 17% nárůst oproti čtvrtečnímu závěru na úrovni 34,94 USD. Akcie společnosti Conagra v pátečním předobchodním období vzrostly o 2,6 %.
Výrobce produktů Hunts a Chef Boyardee podle poznámky zaostal za konkurencí, když se v posledních letech potýkal s potížemi při plnění vlastních směrnic. Akcie Conagra v roce 2022 vzrostly o 2,3 %, zatímco akcie obdobných společností jako General Mills a Kellogg letos vyskočily o více než 18 %, resp. 8 %.
Přesto analytik očekává, že Conagra bude mít „pevnější základy pro další růst v souladu se svými kategoriemi“, a to vzhledem k nedávným investicím společnosti do produktových inovací.
„Domníváme se, že se jedná o jednu z mála akcií balených potravin s velkou tržní kapitalizací, která má solidní viditelnost růstu zisků, a předpokládáme, že akcie se časem vrátí na svou historickou úroveň ve srovnání se skupinou,“ dodal.
