Akcie Netflixu (NASDAQ:NFLX) v poslední době získávají na síle a od svých červnových minim vzrostly o více než 94 %. Po dvou kolosálních čtvrtletních propadácích, které tato streamovací jednička zaznamenala, byly obavy z oblasti streamování videa nepochybně přehnané. Navzdory mohutné rally zůstávají akcie Netflixu zhruba o 54 % níže než jejich historické maximum dosažené v říjnu 2021.
Se silným seznamem novinek, úrovní podporovanou reklamou, která má firmě pomoci obnovit předplatitele v roce potenciální recese, a nohou na trhu s videohrami se akcie Netflixu mohou v nadcházejících měsících ocitnout na straně, která bude přijímat další vícenásobnou expanzi.
Společnost Netflix pocítila plnou sílu obnovení ocenění. Při pohledu zpět je zřejmé, že akcie byly až příliš potrestány. Po velké rally se akcie Netflix obchodují na 28,2násobku klouzavého zisku. To je vzhledem k dominantnímu postavení firmy na trhu a její pověsti společnosti FAANG docela rozumný násobek. Přesto zůstávají akcie dražší než mnoho konkurentů z FAANG, a to i přes nejistotu růstu.
Zdroj: Unsplash
V současné době je v oblasti streamování mnoho hladových hráčů. Bez ohledu na to si ale kupci „dipů“ myslí, že průkopník streamování si dokáže udržet svou pozici, protože se na něj valí spousta nového obsahu na rozdíl od jeho velkorozpočtových rivalů. Vzhledem k tomu, že Netflix pokračuje v tvorbě „povinného“ obsahu, může se příliv a odliv opět obrátit ve prospěch streamovacího giganta a růst by se mohl opět zrychlit. Málokterá firma má totiž na to, aby si udržela plný a stabilní přísun filmů jako Netflix.
Velké zvýšení od analytiků
Společnosti Cowen a Wells Fargo (NYSE:WFC) nedávno zvýšily hodnocení akcií Netflixu. Wells poznamenal, že společnost má v novém roce „více možností, jak vyhrát“. Analytik Wells Fargo Steven Cahall zvýšil své doporučení z „Držet“ na „Koupit“ a zároveň zvýšil cílovou cenu akcií NFLX z 300 na 400 USD. To je masivní zvýšení, které upoutalo pozornost investorů.
Zdroj: Unsplash
Netflix má spoustu možností, jak získat zpět své předplatitele, a to nejen tím, že bude nabízet seriály a filmy. Videohry zůstávají klíčovou oblastí, kterou by investoři neměli ignorovat.
I po tak výrazné rally zůstávám na akciích Netflix býčí.
Ambice v oblasti videoher jsou jen jedním ze způsobů, jak znovu nastartovat růst
V jednom z předchozích článků jsem popsal, jak by hraní her mohlo společnosti Netflix pomoci zvýšit tempo růstu. Skutečně, zdá se, že pro většinu předplatitelů není vstup Netflixu do mobilního hraní velkým problémem. Netflix má nyní slušný počet mobilních her, které hrdě uvádí v aplikaci Netflix. Na prahu roku 2023 může být Netflix připraven posunout svůj videoherní byznys na další úroveň (odpusťte mi tu slovní hříčku).
Nedávno se Netflix dostal na titulní stránky novin kvůli nabídce práce herního režiséra, který by firmě pomohl s „AAA hrou pro PC“. Přesun do oblasti tříáčkových her není překvapivý, protože se tím firma dostává na půdu svého rivala z FAANG, společnosti Microsoft (NASDAQ:MSFT), která se svou divizí Xbox dominuje hernímu prostoru.
Zdroj: Unsplash
Společnosti FAANG jsou si totiž rok od roku podobnější. Netflix má pravděpodobně největší prostor k tomu, aby svým konkurentům odebral podíl, protože se dívá za hranice trhu videostreamingu, na který v posledních letech vstoupilo mnoho jeho kolegů.
Prvním vstupem Netflixu do tříáčkových počítačových her bude pravděpodobně střílečka. Některé z nejoblíbenějších titulů, jako Fortnite a Overwatch, jsou totiž střílečky. Prostor stříleček je přeplněný, ale plný potenciálu. Stačí jeden herní hit, který by mohl otevřít bránu do ekosystému Netflixu.
Pokud bude snaha Netflixu o hraní na PC úspěšná, může se Netflix stát stejně tak herní společností jako streamovací společností.
Jsou akcie Netflixu podle analytiků vhodné k nákupu?
Podle Wall Street jsou akcie NFLX hodnoceny jako mírně nákupní. Z 32 hodnocení analytiků je 16 nákupních, 13 držících a tři prodejní doporučení.
Průměrná cílová cena Netflixu je 296,84 USD, což znamená potenciál poklesu o 7,3 %. Cílové ceny analytiků se pohybují v rozmezí od nejnižší ceny 162,00 USD za akcii po nejvyšší cenu 405,00 USD za akcii.
Zdroj: Getty Images
Závěr: Rally Netflixu se zdá být udržitelná
Akcie Netflix mají mnoho potenciálních katalyzátorů, na které se investoři mohou těšit. Uvidíme, jak se bude dařit vrstvě podporované reklamou. Dále by oznámení nových videoher mohlo některé analytiky přimět ke zvýšení odhadů růstu společnosti.
Při méně než 30násobku klouzavého zisku se akcie Netflixu stále zdají být podhodnocené. Vyčkejte na vylepšení od analytiků!
