Americký dolar zahájil nový týden pod mírným medvědím tlakem a během pondělního asijského obchodování dolarový index klesl pod 102,00. Zdá se, že nálada na trhu se změnila na opatrnou, futures na americké akciové indexy se v průběhu dne obchodovaly mírně níže, zatímco výnos benchmarkových desetiletých amerických státních dluhopisů zůstává po pátečním rozhodném odrazu mírně pod úrovní 3,5 %. Později během seance zveřejní německá Bundesbanka svou měsíční zprávu a Evropská komise zveřejní předběžný index spotřebitelské důvěry za eurozónu. V rámci amerického ekonomického programu zveřejní Federální rezervní banka v Chicagu index národní aktivity za prosinec.
Nicméně dění na trzích zůstává relativně utlumené v prostředí nízkých objemů obchodů v souvislosti s čínským novoročním svátkem. Během asijské seance zveřejnila Bank of Japan (BoJ) zápis ze svého prosincového měnověpolitického zasedání. Podle zveřejnění někteří členové poznamenali, že BoJ musí zopakovat a jasně vysvětlit, že rozšíření výnosového pásma není krokem sledujícím opuštění ultra uvolněné politiky. USD/JPY, který minulý týden zaznamenal zisky, rozšířil svůj odraz a naposledy se obchodoval v kladném teritoriu na úrovni kolem 130,00.
Vzhledem k tomu, že výnos desetiletých amerických státních dluhopisů v pátek vzrostl o téměř 3 %, cena zlata se před víkendem snažila udržet býčí dynamiku. Poté, co se dotkla několikaměsíčního maxima na úrovni 1 937 USD, XAU/USD nakonec v pátek uzavřel mírně níže. V době tisku se pár pohyboval nahoru a dolů v úzkém pásmu nad 1 920 USD.
Měnový pár EUR/USD na začátku týdne posílil a dostal se na nejvyšší úroveň od poloviny dubna nad 1,0900, než v ranních hodinách v Evropě mírně ustoupil. O víkendu člen Rady guvernérů Evropské centrální banky (ECB) a guvernér rakouské centrální banky Olli Rehn uvedl, že vidí důvody pro „výrazné zvýšení úrokových sazeb“ ze strany ECB v letošní zimě a na jaře. Výsledky nedávno provedeného průzkumu agentury Reuters mezitím ukázaly, že ECB se na svém únorovém měnověpolitickém zasedání podle prognóz rozhodne pro zvýšení úrokových sazeb o 50 bazických bodů (bps), zatímco základní úroková sazba by měla do poloviny roku dosáhnout 3,25 %.
GBP/USD během pondělního asijského obchodování vystoupal k úrovni 1,2450, ale velkou část svých denních zisků smazal a stáhl se zpět k 1,2400. Vzhledem k absenci zveřejnění údajů s velkým dopadem by akci tohoto páru mohl nadále ovlivňovat rizikový sentiment a ocenění amerického dolaru.
Zdroj: Getty Images
V úterý na začátku seance zveřejní agentura S&P Global předběžné zprávy o PMI ve zpracovatelském průmyslu a službách v Austrálii. Po volatilní akci z minulého týdne se AUD/USD na začátku pondělí obchoduje mírně pod úrovní 0,7000.
USD/CAD v pátek prudce klesl a týden uzavřel pod úrovní 1,3400. V evropském dopoledni zůstává pár v klidu na úrovni kolem 1,3380. Kanadský statistický úřad později během seance zveřejní údaje o indexu cen nového bydlení za prosinec, který by měl dosáhnout -0,2 %.
USD/INR snižuje intradenní ztráty kolem 81,00 poté, co během pondělního obchodování v Indii klesl na nejnižší úroveň od začátku listopadu 2022. Pár indické rupie (INR) přitom fandí širokému oslabení amerického dolaru i silnému přílivu kapitálu do indické ekonomiky a zároveň vykresluje obavy z tržní intervence indické centrální banky (RBI).
V dalším vývoji může pohyby USD/INR omezit absence Fedspeaku a čínských obchodníků. Klíčem k jasnému nasměrování však budou první lednové údaje indexů nákupních manažerů (PMI) a americký hrubý domácí produkt (HDP) za čtyři čtvrtletí.
EUR/USD analýza
EUR/USD (long) – Zdroj: Autochartist
Podle názoru Ulricha Leuchtmanna, vedoucího oddělení FX a komoditního výzkumu Commerzbank, je na skepsi vůči euru ještě příliš brzy.
Komentáře ECB se zdají být úspěšné
„Dokud bude ECB působit dojmem, že bojuje proti inflaci, a dokud bude trh moci předpokládat, že by tyto snahy mohly být úspěšné, euro neutrpí. V takovém případě by se dokonce dalo přijít s pozitivním argumentem pro EUR.“
„Zdá se, že devizovému trhu ani tak nevadí, zda se v březnu skutečně dočkáme pouze 25 bazických bodů, jako spíše to, zda se k tomu ECB již zavázala. Protože to druhé by ukazovalo na sníženou citlivost. To by bylo pro EUR škodlivé. Účelem komentářů ECB bude pravděpodobně tento dojem rozptýlit. A mně se zdá, že se jim to daří.“
„V tuto chvíli je rozčarování trhu, které v určitém okamžiku očekáváme, ještě hodně, hodně daleko. A proto je ještě příliš brzy na to, abychom se stali skeptickými vůči euru.“
