Ty dlouhodobě nejvýkonnější akcie legendárního investora vám mohou pomoci dosáhnout i vašich finančních cílů.
Ty dlouhodobě nejvýkonnější akcie legendárního investora vám mohou pomoci dosáhnout i vašich finančních cílů.
Warren Buffett to stále má v sobě. Jeho investiční konglomerát Berkshire Hathaway (BRK.A) (BRK.B) v roce 2022 opět s přehledem rozdrtil trh a překonal 18% pokles indexu S&P 500 (se započtením dividend) téměř 4% ziskem.
Po více než pět desetiletí vydělával Buffett akcionářům společnosti Berkshire jmění nákupem a držením vysoce kvalitních akcií s nízkým rizikem. Tyto typy investic jsou vynikajícími kandidáty pro penzijní portfolia, protože snižují riziko ztráty pro investory a zároveň zachovávají potenciál pro budování bohatství.
Zde jsou dvě Buffettovy oblíbené akcie, které jsou obě obzvláště vhodné pro penzijní účty.
Coca-Cola (KO) je Buffettovou nejdéle drženou pozicí vůbec. Berkshire Hathaway vlastní akcie tohoto nápojového giganta od roku 1988. Tyto akcie mají nyní hodnotu téměř 24 miliard dolarů a tvoří více než 7 % veřejného akciového portfolia společnosti Berkshire.
Za zhruba 35 let od prvního nákupu akcií společností Berkshire Coca-Cola úspěšně přečkala nejrůznější ekonomická prostředí. Po celou tuto dobu tento Buffettův oblíbenec odměňoval své investory neustále rostoucí výplatou hotovosti. Společnost Coca-Cola zvyšovala svou roční dividendu již 60 let v řadě. A při posledních cenách její akcie vynášejí solidních 2,9 %.
Zdroj: Unsplash
Tuto působivou výkonnost umožnila řada těžko opakovatelných konkurenčních výhod. Značka Coca-Cola je známá po celém světě. Bezkonkurenční globální distribuční síť společnosti umožňuje obsluhovat téměř jakýkoli trh po celém světě. A její široká nabídka produktů – 200 značek limonád, vody, džusů, čaje, kávy a dokonce i alkoholu – umožňuje společnosti Coca-Cola přizpůsobovat se měnícím se preferencím spotřebitelů tím, že podle toho upravuje svůj obrovský marketingový rozpočet. Za posledních deset let investoři, kteří reinvestovali dividendy, získali přibližně 120 %.
Díky svému dominantnímu konkurenčnímu postavení a prokázané historii vysokých výnosů pro akcionáře má Coca-Cola všechny předpoklady pro to, aby se stala základem chytře sestaveného penzijního portfolia.
Buffett má rád banky a nejvíce ze všech miluje Bank of America (BAC). Tento titán v oblasti finančních služeb představuje více než 10 % veřejných akcií společnosti Berkshire, což je podíl v hodnotě více než 34 miliard dolarů.
Investice do Bank of America je v podstatě hrou na růst americké ekonomiky. A jak říká Buffett: „Nikdy nesázejte proti Americe.“
Obavy z možné recese v posledních měsících zatěžovaly akcie bank. Je to pochopitelné, protože pokles ekonomiky obvykle vede k nižší poptávce po úvěrech a vyšší míře nesplácených úvěrů, což může snížit zisky bank.
Je však možné, že se Spojené státy recesi v roce 2023 vyhnou. A i kdyby k ní došlo, generální ředitel Brian Moynihan nedávno uvedl, že nejpravděpodobnějším scénářem je, že recese bude relativně mírná.
Zdroj: Reuters
Navíc prudké zvýšení úrokových sazeb, které jsou často uváděny jako rizikový faktor potenciální recese, by mohlo být pro investory Bank of America výhodné.
Vyšší sazby sice mohou zpomalit hospodářský růst, ale zároveň mají tendenci zvyšovat čisté úrokové marže bank. To platí zejména pro Bank of America, která je na změny úrokových sazeb jednou z nejcitlivějších. Čistý úrokový výnos banky ve čtvrtém čtvrtletí meziročně vzrostl o 29 % na 14,7 miliardy USD. Při pohledu do budoucna společnost odhaduje, že zvýšení sazeb o 1 procentní bod by v příštím roce zvýšilo její čisté úrokové výnosy o dalších 3,8 miliardy USD.
Přesto se zdá, že investoři tyto pozitivní faktory zisku přehlížejí. Akcie Bank of America lze v současné době pořídit za méně než desetinásobek jejího předpokládaného zisku v roce 2023. To je pro jednu z nejlépe řízených bank na světě docela výhodná nabídka.
A co víc, akcie Bank of America mají při posledních cenách výnos 2,6 %. Tyto výplaty dividend by měly přidat cennou peněžní složku k silnému zhodnocení ceny akcií, které si investoři tohoto finančního giganta zřejmě užijí v příštích letech. Banky (tedy ty kvalitní) jsou zkrátka a dobře dlouhodobými vítězi.
