Navzdory nedávným turbulencím bitcoin za posledních pět let vzrostl o více než 95 %. Ale i když se největší světová krypto mince zjevně dostala do hlavního proudu, jeden významný investor zůstává k této příležitosti kritický: Warren Buffett.
Na loňském výročním shromáždění akcionářů společnosti Berkshire Hathaway Buffett řekl, že sice neví, zda bitcoin bude v budoucnu stoupat nebo klesat, ale je si naprosto jistý, že „nic nevytváří“.
A to je důvod, proč věštec z Omahy toto aktivum nevlastní.
Zdroj: Getty Images
„Kdybyste mi řekli, že vlastníte všechny bitcoiny na světě, a nabídli mi je za 25 dolarů, nevzal bych si je, protože co bych s nimi dělal?“ ptá se. „Musel bych vám ho tak či onak prodat zpět. K ničemu to nebude.“
Pro představu, když Buffett pronesl tyto poznámky, bitcoin se obchodoval za cenu kolem 38 000 dolarů za kus. Nyní tato kryptoměna klesla na 21 700 dolarů.
Při kritice bitcoinu se Buffett dotkl dvou aktiv, která by koupil, kdyby měl tu možnost.
Zemědělská půda
Zemědělství a bitcoin nemají mnoho společného. Bitcoin vznikl v roce 2009, zatímco zemědělské komunity začaly vznikat zhruba před 10 000 lety.
Zdroj: Getty Images
Buffett není známý jako investor do zemědělství, ale vidí hodnotu ve třídě aktiv, která je pro tento sektor klíčová – v zemědělské půdě. Jeho názor je, že pokud si koupíte zemědělskou půdu, držíte hmotné aktivum, které produkuje potraviny.
„Kdybyste řekli, že za 1% podíl na veškeré zemědělské půdě ve Spojených státech zaplatíme 25 miliard dolarů, tak vám dnes odpoledne vypíšu šek,“ říká Buffett.
Samozřejmě nemusíte mít 25 miliard dolarů, abyste mohli investovat do americké zemědělské půdy. Veřejně obchodované nemovitostní investiční trusty – které se specializují na vlastnictví farem – vám to umožní s tak malým množstvím peněz, jaké jste ochotni utratit.
Například společnost Gladstone Land (LAND) vlastní 169 farem o celkové rozloze 115 000 akrů. Měsíčně vyplácí dividendy ve výši 0,0458 USD na akcii, což dává roční dividendový výnos 2,8 %.
Dále je tu Farmland Partners (FPI), REIT s portfoliem zemědělské půdy o rozloze 190 000 akrů a ročním dividendovým výnosem 1,9 %.
Navíc online crowdfundingové platformy umožňují nákup nemovitostí, včetně zemědělské půdy.
S rostoucí inflací stoupají ceny zemědělských komodit včetně kukuřice a sójových bobů na nová maxima.
Apartmány
Bytové domy jsou dalším aktivem, které by Buffettovi při správné ceně nevadilo vlastnit.
„Pokud mi nabídnete 1 % všech bytových domů v zemi a budete chtít dalších 25 miliard dolarů, vypíšu vám šek. Je to velmi jednoduché,“ říká legendární investor.
Zdroj: Getty Images
Ať už je ekonomika na vzestupu, nebo v recesi, lidé potřebují bydlet. A vzhledem k tomu, že ceny nemovitostí v mnoha částech země stoupají na nedostupnou úroveň, stává se pronájem pro mnoho lidí jedinou možností.
Vždy si můžete koupit bytový dům sami, najít nájemníky a inkasovat měsíční nájemné. To za vás samozřejmě mohou udělat REITs zaměřené na byty.
Například společnost Camden Property Trust (CPT) vlastní, spravuje, rozvíjí a získává vícebytové komunity. Investuje do 171 nemovitostí s 58 433 bytovými jednotkami po celých Spojených státech a nabízí roční dividendový výnos 3,1 %.
Essex Property Trust (ESS) investuje do bytů především na západním pobřeží. REIT má v současné době výnos 4,1 %, který je podložen vlastnickým podílem ve 253 bytových komunitách – v Kalifornii a Seattlu – s celkovým počtem přibližně 62 000 jednotek.
Závěr
Buffett dává přednost zemědělské půdě a bytovým domům před bitcoinem z velmi jednoduchého důvodu: Něco produkují.
Zdroj: Reuters
„Byty budou produkovat nájemné a farmy budou produkovat potraviny.“
Bitcoin se může pochlubit zajímavým dlouhodobým potenciálem růstu. Ale pro investory, kteří se vyhýbají riziku a chtějí se vyhnout co největší volatilitě, je rozumné držet se produktivních aktiv.
Lepší způsob nákupu nemovitostí?
REIT samozřejmě nejsou jediným způsobem, jak snadno investovat do nemovitostí.
Uprostřed horké inflace a nejisté ekonomiky magnáti stále hledají způsoby, jak efektivně investovat své miliony mimo akciový trh.
Prvotřídní komerční nemovitosti překonaly výkonnost indexu S&P 500 za 25 let. S pomocí nových platforem jsou nyní tyto druhy příležitostí dostupné i drobným investorům. Nejen ultrabohatí.
Díky jediné investici mohou investoři vlastnit nemovitosti institucionální kvality, které si pronajímají značky jako CVS, Kroger a Walmart – a čtvrtletně inkasovat stabilní příjem z ukotvení v obchodech s potravinami.
