Jenny Harringtonová z Gilman Hill kupuje Skyworks Solutions a říká, že akcie čipů jsou „přesvědčivou technologickou investicí“
Podle investorky Jenny Harringtonové je Skyworks Solutions (SWKS) jednou z čipových akcií, na kterou by se obchodníci měli znovu podívat.
Generální ředitelka Gilman Hill Asset Management uvedla, že akcie čipů koupila po hovoru o výsledcích společnosti Skyworks z minulého týdne, a řekla, že tato firma vypadá přesvědčivěji než některé její kolegyně poté, co se dozvěděla, jak firma hospodaří se svými zásobami.
„Na každý polotovar se nyní musíte dívat jako na svůj vlastní. A proto jsme čekali na tento hovor, protože jsme potřebovali slyšet od vedení, jak řídí své zásoby a co očekávají pro druhé pololetí,“ řekla Harringtonová v pondělí v pořadu CNBC „Halftime Report“.
Podle ní se akcie při současném ocenění jeví jako atraktivní. V roce 2023 akcie vzrostly o 32 %, ale v loňském roce se propadly o zhruba 40 %.
„Když mluvíme o tom, že technologie jsou nadhodnocené, no, Skyworks se obchoduje na 12násobku, s 11% výnosem z volných peněžních toků. … Vyrábí komunikační čipy. A tak je používá každý náš mobilní telefon,“ řekla Harringtonová.
Navíc je Skyworks málo vystaven působení v Číně, což znamená, že nemá stejné problémy se zásobami jako někteří jeho konkurenti, řekla. Navíc se očekává, že společnosti výrazně porostou zisky, což z ní činí „přesvědčivou technologickou investici“.
Kolega z panelu „Halftime Report“ Stephen Weiss, řídící partner společnosti Short Hills Capital Partners, nesouhlasil s tím, že akcie mají atraktivní ocenění, ale uvedl, že by mohly fungovat jako hra na téma onshoringu. Na rozdíl od některých svých kolegů má Skyworks vlastní výrobní závody v USA. Přesto Weiss, který akcie dříve držel, uvedl, že Skyworks zůstává v jeho hledáčku.
„Myslím, že se jim podařilo prodat velkou část zásob, které měli, což způsobilo pokles. Dosáhli skutečně dna?“ Weiss řekl. „Odpovím vám takto: ‚Myslím, že u Skyworks dostanu další šanci‘.“
Tato podceňovaná akcie cloudových firem by mohla v příštím roce vzrůst o 60 % a dosáhnout ziskovosti, tvrdí Bank of America v dvojnásobném upgradu
Podívejte se znovu na Fastly (FSLY), protože tato firma zabývající se cloud computingem zdvojnásobuje své klíčové silné stránky, uvedla Bank of America.
Analytik Tal Liani dvakrát zvýšil doporučení pro akcie na „koupit“ z „underperform“ a zvýšil svůj cenový cíl s tím, že Fastly by mohla dosáhnout ziskovosti do příštího roku díky své klíčové technologii a novému manažerskému týmu.
„Krátkodobé výsledky mohou ještě kolísat, ale my se zaměřujeme na potenciální tvorbu hodnoty ve střednědobém horizontu a věříme, že Fastly má pevné základní základy, které se nový manažerský tým snaží odhalit, spolu s větším zaměřením na bezpečnost a okrajová cloudová řešení,“ napsal Liani v pondělní poznámce.
Zdroj: Getty Images
„Nový generální ředitel společnosti Fastly Todd Nightingale podnikl kroky k zefektivnění produktového portfolia, cenotvorby a dalších provozních aspektů, což by podle našeho názoru mohlo vést k opětovnému zrychlení růstu tržeb a rozšíření marží, přičemž společnost by mohla dosáhnout ziskovosti do roku 2024,“ dodal Liani.
Společnost Fastly debutovala na newyorské burze v roce 2019 spolu s dalšími technologickými společnostmi, jako jsou Lyft, Pinterest, Uber a Zoom. Fastly během prvního dne obchodování vyskočila o celých 60 %. Následující rok, v roce 2020, akcie vyskočily o více než 300 %. Od té doby se akcie potýkaly s problémy, v roce 2021 klesly o 59 % a loni pak o 76 %.
Nyní by však akcie mohly od pátečního závěru vzrůst o více než 60 % na novou cílovou cenu analytiků ve výši 16 USD za akcii, přičemž dříve byla cílová cena 10,50 USD. Akcie Fastly během pondělního obchodování vzrostly přibližně o 20 %.
Analytik očekává, že vedení Fastly by mohlo realizovat strategii obratu založenou na hlavních silných stránkách společnosti. To následuje po příchodu nového generálního ředitele Nightingalea, který do Fastly nastoupil v září.
„Náš pozitivní pohled vychází z přesvědčení, že základní technologie/síť společnosti Fastly je diferencovaná, ale je třeba ji ještě vybrousit; technologie by mohla sloužit jako pevný základ pro další přilehlé služby; a vyzdvihujeme také úzké vztahy, které má společnost s komunitou vývojářů,“ napsal Liani.
Fastly se navíc zaměřuje na snižování nákladů a zvyšování provozních marží, což by mělo firmě pomoci v příštím roce.
„Modelujeme zvýšení provozní marže z -19 % v roce 2022 na -7 % v roce 2023 a věříme, že nastíněný plán obratu připravuje půdu pro dosažení ziskovosti v roce 2024, přičemž zisk na akcii dosáhne v příštím roce -29c oproti -64c v roce 2022,“ stojí v poznámce.
