Když se v dnešní době řekne „elektromobil“, pravděpodobně se vám jako první vybaví Elon Musk. Koneckonců je to stroj na titulky – ale jeho společnost Tesla dokázala, že trh s elektromobily může být ziskový jak pro výrobce automobilů, tak pro investory.
Automobily však nejsou jedinou hrou ve městě pro investory, kteří chtějí nakupovat v sektoru elektromobilů, a hodnotné akcie nemusí mít ceny na úrovni Tesly. Elektromobily s sebou přinášejí celou řadu podpůrných technologií a infrastruktury, od výrobců baterií po nabíjecí společnosti, a chytří investoři mohou v této podpůrné síti najít cenově výhodné příležitosti.
Dnes se podíváme na nabíjecí společnosti. I když možná nevyzařují stejnou přitažlivost jako výrobci automobilů, tyto automobily se bez nabíjecí infrastruktury, kterou jim zpřístupní podpůrné společnosti, daleko nedostanou. Ve skutečnosti se očekává, že trh s infrastrukturou pro nabíjení elektromobilů dosáhne do roku 2030 více než 207,5 miliardy dolarů.
Zdroj: Getty Images
Tuto příležitost si můžeme představit, když se podíváme na některé z těchto čistě nabíjecích akcií. Pomocí databáze jsme vytipovali dvě taková jména; každé z nich se může pochlubit ratingem „Strong Buy“ od analytické komunity a nabízí velký potenciál růstu. Mluvíme zde o více než 50 %.
Beam Global (BEEM)
První akcií, na kterou se podíváme, je Beam Global, společnost, která se zabývá výrobou čistých energetických produktů pro nabíjení elektromobilů. Společnost Beam provozuje nabíjecí produkty ve 13 státech USA v 96 městech. Hlavním z těchto produktů je EV ARC, první systém pro rychlé nabíjení elektromobilů mimo síť, který nevyžaduje povolení.
Systém je navržen pro použití mimo síť, čerpá energii ze zabudovaných solárních panelů a je dimenzován tak, aby se vešel na standardní parkovací místa nebo do jejich okolí – nabíjecím místem pro elektromobily se může stát jakékoli parkoviště. K nasazení nejsou potřeba žádné větší stavební práce, a proto není nutné ani místní územní rozhodnutí nebo povolení.
Letos v listopadu společnost vykázala za 3. čtvrtletí fiskálního roku 2022 rekordní čtvrtletní celkové tržby ve výši 6,6 milionu dolarů, což představuje meziroční nárůst o 227 %. K těmto ziskům přispěla řada nedávných vítězství, která společnost zaznamenala při získávání nových zakázek, včetně zakázky ve výši 29,4 milionu dolarů od americké armády; zakázky ve výši 11,6 milionu dolarů od ministerstva pro záležitosti veteránů a zakázky ve výši 5,3 milionu dolarů od města New York.
Zdroj: Getty Images
V týdnech od zveřejnění výsledků za třetí čtvrtletí společnost Beam oznámila další pozitivní zprávy, včetně lednového prodloužení smluv se státem Kalifornie a federální vládou v celkové hodnotě přes 6,6 milionu dolarů. V menším měřítku, rovněž v lednu, obdržela společnost Beam objednávku od texaského okresu Dallas v hodnotě 500 000 USD na 6 off-grid systémů EV ARC.
Společným znakem těchto nových zakázek je schopnost společnosti rychle nasadit produkt a uvést jej do provozu s minimem starostí. To je podle analytika společnosti Northland Abhisheka Sinhy hlavní poznatek, který by měli investoři o společnosti Beam pochopit.
„Schopnost rychlého nasazení a škálovatelnost, nižší celkové náklady na vlastnictví, nezranitelnost vůči výpadkům proudu, agnosticita vůči společnosti nabíjející elektromobily, patentované řešení pro sledování a ukládání solárních zdrojů dohromady činí produkty společnosti BEEM velmi odlišnými oproti tomu, co nabízí trh. Výrobky společnosti BEEM jsou pravděpodobně mnohem dražší (60 tisíc dolarů za kus) než běžné nabíječky 2. úrovně (2-4 tisíce dolarů za kus). Po započtení nákladů na stavební práce (výkopové práce, výkopy, elektrická instalace) a nákladů na elektřinu však výrobky společnosti BEEM vycházejí levněji. Ve všech případech, kdy společnost BEEM dosud nasadila své jednotky, byly náklady na její jednotku nižší než náklady na stavební práce, kterým by bylo nutné se vyhnout při nasazení nabíječek v místě, kde byly nasazeny,“ vysvětlil Sinha.
Závěrem Sinha napsal: „Vzhledem k nedávnému vývoji v oblasti nabíjení elektrických vozidel se domníváme, že společnost BEEM nabízí odlišnou nabídku a atraktivní vstupní bod.“
Za tímto účelem dává Sinha akciím BEEM cílovou cenu 25 USD, což naznačuje solidní potenciál růstu o 58 % v příštích 12 měsících. Jeho býčí cílová hodnota podporuje jeho rating Outperform (tj. Buy).
To je tedy názor společnosti Northland, co si o vyhlídkách společnosti BEEM myslí zbytek ulice? Jak to tak vypadá, všichni jsou na palubě. Akcie mají konsenzuální hodnocení Strong Buy, které vychází z jednomyslného hodnocení 4 nedávných nákupů. Průměrná cílová hodnota 28,75 USD navíc naznačuje, že akcie mají prostor pro ~81% růst v příštím roce.
Wallbox N.V. (WBX)
Další společnost, na kterou se podíváme, španělská společnost Wallbox, vytvořila sadu inteligentních a přizpůsobivých řešení pro nabíjení elektromobilů. Produktová řada společnosti zahrnuje řadu nabíječek kompatibilních s nejrůznějšími potřebami zákazníků: komerční a rezidenční, připojení nabíječek pro vozidla typu 1 a typu 2. Modely nabíječek pro instalaci v domácnostech mají dokonce přidanou funkci obousměrné provozuschopnosti, která zákazníkům umožňuje vybíjet energii plně nabitého elektromobilu zpět do domácnosti – nebo dokonce do elektrické sítě.
Společnost Wallbox zaznamenala v posledním vykázaném čtvrtletí rekordní tržby. V této zprávě za 3Q22 společnost vykázala nejvyšší zisk ve výši 44,1 milionu eur (47,3 milionu USD), což představuje 140% meziroční nárůst. Zisky společnosti podpořilo několik faktorů, včetně prodeje přibližně 67 000 nabíječek – což je meziročně o 93 % více.
Zdroj: Wallbox
Kromě toho společnost Wallbox zaznamenala větší působnost na americkém trhu. Společnost během třetího čtvrtletí spustila výrobní linky ve svém novém závodě v texaském Arlingtonu a zaznamenala v severoamerickém segmentu růst tržeb o neuvěřitelných 535 % za čtvrtletí. V neposlední řadě společnost Wallbox zaznamenala první objednávky na svou novou rychlonabíjecí stanici Hypernova 400 kilowattů DC – a produkt navržený speciálně tak, aby splňoval aktuální dotační požadavky americké vlády.
Je zajímavé, že masivní růst v oblasti nabíjení elektromobilů – jehož příkladem jsou výsledky společnosti Wallbox v Severní Americe – představuje příležitost pro fúze a akvizice v tomto odvětví. Velké i malé společnosti vyrábějící nabíječky pro elektromobily se budou snažit zvětšit rozsah a rozšířit portfolio produktů, aby uspokojily nenasytnou poptávku spotřebitelů – a fúze a akvizice, pokud jsou k dispozici peníze, jsou rychlou cestou k tomuto cíli. Nedávná akvizice společnosti Volta společností Shell za 169 milionů dolarů v hotovosti je toho dobrým příkladem, protože díky ní má společnost Shell k dispozici síť nabíjecích stanic Volta s reklamou na místě, kterou může dále rozšiřovat.
Analytik společnosti Canaccord George Gianarikas ve skutečnosti vidí snahu větších firem expandovat prostřednictvím využívání menších firem – lukrativními smluvními ujednáními nebo fúzemi a akvizicemi – jako čisté pozitivum pro Wallbox a předpovídá, že společnost naváže na svůj vztah s BP.
„Strategické zaměření na nabíjení elektromobilů vnímáme pro Wallbox pozitivně, protože společnost zůstává vzhledem ke své diferencované a ve své třídě nejlepší sadě produktů hlavním aktivem… Kromě příležitostí v oblasti NEVI v USA se domníváme, že tento kontrakt s BP zůstává pro Wallbox silným zadním větrem v příštích několika letech,“ vyjádřil se Gianarikas.
Tyto komentáře poskytují solidní podporu pro Gianarikasův rating Buy pro akcie WBX a jeho cílová cena 13 USD znamená jednoroční potenciál růstu o 122 %.
Souhlasí s tím i ostatní analytici? Jsou. V posledních třech měsících byla vydána pouze hodnocení Buy, přesněji 6 hodnocení. Zpráva je tedy jasná: WBX je silně kupní. Cena akcie je 5,86 USD a její průměrná cílová cena 11,17 USD naznačuje prostor pro budoucí růst o ~91 %.
