Letošní rok začal raketově, když akcie v lednu zaznamenaly výrazné plošné zisky – a v únoru následovaly mírné ztráty, protože akcie se nejprve vyrovnaly a nyní mají klesající tendenci. Investoři se kvůli těmto posunům na trhu obávají, že loňská volatilita je stále s námi, což vytváří nepředvídatelné tržní prostředí. A tytéž investory to nutí hledat způsob, jak se prokousat „šumem“ dat a najít ty správné akcie pro neklidnou dobu.
Podívali jsme se do databáze, abychom našli dvě akcie. Obě tyto akcie mají od ulice nejvyšší hodnocení a ukazují spoustu důvodů pro býčí postoj. Pojďme se na ně podívat blíže.
Zdroj: Getty Images
NICE, Ltd. (NICE)
První na našem seznamu je NICE, softwarová společnost působící v oblasti zákaznické zkušenosti, která nabízí řadu podnikových služeb prostřednictvím své cloudové platformy CXone. Mezi služby společnosti NICE patří zlepšování zákaznické zkušenosti a loajality, snižování nákladů na služby při současném zvyšování prodeje, dodržování předpisů a prevence podvodů. Společnost mezi své zákazníky počítá některé z největších jmen podnikatelského světa, včetně společností American Airlines, Farmers Insurance a Radisson Hotels.
Pokud se podíváme na společnost NICE z větší vzdálenosti, zjistíme, že vykazuje znaky vzestupně se rozvíjející technologické firmy. Finanční výsledky společnosti ukazují, že jak tržby v horní linii, tak zisk v dolní linii vykazují v posledních několika letech stabilně rostoucí trend. Zároveň akcie NICE v letošním roce zatím nedosahují výkonnosti indexu NASDAQ, když si připsaly ~6 % oproti 9% nárůstu indexu.
Zdroj: Getty Images
Pohled na poslední finanční zprávu, která byla zveřejněna minulý týden za 4Q22, ukazuje jeden z důvodů tohoto zadrhávání. Společnost NICE sice vykázala silnou horní linii, když její čtvrtletní tržby meziročně vzrostly o 10 % na 568,6 milionu USD. Kč, což zahrnuje 26% nárůst příjmů z cloudových služeb, které tvořily 358,9 mil. V rámci zisku společnost vykázala zředěný zisk na akcii bez použití metodiky GAAP ve výši 2,04 USD na akcii, což představuje meziroční nárůst o 18 %. Za celý rok 2021 vzrostly tržby o 13 % na 2,18 miliardy dolarů.
Při pohledu do budoucna však investoři vyjádřili určité obavy ohledně výhledových prognóz. Společnost zveřejnila výhled tržeb na rok 2023 v rozmezí 2,345 až 2,365 miliardy USD, zatímco ulice očekávala něco blíže k 2,41 miliardy USD. Akcie společnosti od zveřejnění výsledků poklesly o 5 %.
Smart Score pro NICE však představuje několik důvodů k optimismu. Hodnocení „Perfect 10“ je založeno na několika faktorech, včetně 100% pozitivního sentimentu finančních bloggerů a pozitivního trendu na crowd wisdom. Sentiment ve zprávách o společnosti NICE je v poslední době rovněž 100% pozitivní. A co je nejdůležitější, hedgeové fondy sledované TipRanks zvýšily v posledním čtvrtletí svůj podíl ve společnosti NICE o hodně přes 815 000 akcií.
Analytik Patrick Walravens ve svém pokrytí společnosti NICE pro JMP vidí pro společnost několik cest vpřed a nastiňuje je na podporu svého býčího názoru: „Společnost NICE nadále považujeme za vynikající příležitost k dlouhodobému zhodnocení kapitálu na náročném trhu, a to z několika důvodů, mj: 1) NICE má přední cloudové řešení kontaktního centra, jehož růst je tažen silnou firemní trakcí, mezinárodní poptávkou a jeho schopnostmi v oblasti umělé inteligence; 2) líbí se nám zkušené vedení generálního ředitele Baraka Eilama a finanční ředitelky Beth Gaspichové s dlouholetou podporou předsedy představenstva Davida Kostmana; 3) NICE vidí, že se její konkurenční pozice zlepšuje ve srovnání s ostatními dodavateli v této oblasti, kteří jsou méně finančně zdraví…“. ; a 4) společnost má stále před sebou obrovskou příležitost převést svůj zhruba 500milionový tok údržby do cloudu, což při trojnásobném násobku znamená přibližně 1 USD. 5 miliard dolarů.“
Tyto faktory dohromady vedou společnost Walravens k hodnocení této akcie jako Outperform (koupit) s cílovou cenou 343 USD, což znamená jednoletý potenciál růstu o 68 %.
Tato přední technologická firma získala 7 nedávných hodnocení analytiků, z toho 6 na Buy oproti pouze 1 na Hold, což znamená konsenzuální hodnocení Strong Buy. Akcie jsou oceněny na 203,99 USD a jejich průměrná cílová cena 262,14 USD naznačuje zisk 28 % v horizontu jednoho roku.
Public Storage (PSA)
Další na našem seznamu je Public Storage, firma organizovaná jako realitní investiční fond (REIT), která se však zaměřuje na samoobslužná skladovací zařízení po celých USA. Public Storage získává své příjmy z kombinace pronájmů a poplatků za správu nemovitostí. S tržní kapitalizací přesahující 50 miliard USD a více než 2 900 provozovnami v USA je Public Storage největším z veřejně obchodovaných REIT v oblasti self-storage.
Společnost zveřejnila 21. února zprávu o výsledcích hospodaření za čtvrté čtvrtletí a celý rok 2022 a některé důležité ukazatele překonaly prognózy. Tržby společnosti ve výši 1,09 miliardy USD sice zůstaly na stejné úrovni jako ve třetím čtvrtletí, ale meziročně vzrostly o 18 % a překonaly očekávání ve výši 1,08 miliardy USD. V klíčové metrice, která by měla zajímat příjmově orientované investory, byly vykázány základní provozní prostředky (FFO) ve výši 732 milionů USD, což představuje meziroční nárůst o 17,5 %; v přepočtu na akcii tato metrika činila 4,16 USD a s velkým náskokem překonala prognózu 3,97 USD.
Zdroj: Getty Images
Z FFO je financována dividenda společnosti, která byla při posledním vyhlášení zvýšena o 50 %. Výplata dividendy na kmenové akcie, která nyní činí 3 USD na akcii, je naplánována na 30. března. Při anualizované sazbě 12 USD činí dividendový výnos 4,1 %. Dividenda sice není dostatečně vysoká na to, aby kompenzovala inflaci, ale je přibližně dvojnásobkem průměrného výnosu, který lze nalézt mezi firmami kótovanými v indexu S&P.
V hodnocení Smart Score má společnost PSA vysoké hodnocení v několika ukazatelích, které podporují její hodnocení Perfect 10. Zpravodajský sentiment je v poslední době 100 % pozitivní, zatímco finanční blogeři jsou pozitivní z 85 %. Davová moudrost vykazuje vzestupný trend, neboť individuální investoři za posledních 30 dní zvýšili své podíly v akciích. Nákupy provádějí také hedgeoví investoři, kteří v posledním čtvrtletí přidali 194 400 akcií, a insideři společnosti, kteří s vlastními akciemi nikdy neobchodují lehce, nakoupili za poslední tři měsíce akcie PSA v hodnotě 23,1 milionu dolarů.
Býčí pohled na Public Storage jasně formuluje pětihvězdičkový analytik společnosti Stifel Steve Manaker, který píše: „Přestože se podnikání normalizuje a vrátila se sezónnost, věříme, že REIT má i nadále dobrou pozici pro generování silného růstu horní i dolní linie díky ECRI (zvýšení nájemného stávajících zákazníků) a stabilizaci portfolia jiných než stejných obchodů. Čísla za 4. čtvrtletí ukázala toto…. Ačkoli se růst zpomaluje, nadále věříme, že PSA bude mít silné výsledky, přičemž FFO se v období 23/24 zvýší o 7,3 %/6,8 % (na základě našich odhadů). Náš odhad na rok 2023 je o 1,7 % nad horní hranicí výhledu (věříme, že provozní výsledky za 2H23 budou relativně silné vzhledem k jednodušším kompenzacím). Akcie PSA se obchodují s velmi atraktivním 4% diskontem vůči ostatním REIT…“
V souladu se svým postojem hodnotí Manaker akcie PSA jako „Buy“ a jeho cílová cena, kterou stanovil na 360 USD, naznačuje jeho důvěru v 23% růst v příštích 12 měsících.
Se 6 nedávnými recenzemi analytiků, z nichž 5 bylo na Buy oproti 1 na Hold, si tato akcie vysloužila konsenzuální hodnocení Strong Buy. Akcie se obchodují za 293,24 USD a průměrná cílová cena 354,80 USD znamená 21% nárůst v horizontu jednoho roku.
