Máme za sebou celé dva měsíce roku 2023 a je těžké říci, jak se bude tento rok vyvíjet. Leden byl ve znamení silné rallye, únor byl volatilní a tržní analytici a ekonomové stále diskutují o tom, kam budou směřovat dlouhodobé trendy.
Co však může dělat drobný investor, zatímco odborníci debatují? Obrácení se k datům může přinést některé odpovědi – a poskytnout vodítka k atraktivním akciím.
Pro začátek jsme tedy vytáhli údaje o dvou akciích souvisejících se zdravotní péčí, které obě získaly perfektní desítku Smart Score. Na první pohled se v obou případech jedná o akcie s hodnocením Strong Buy a dvouciferným potenciálem růstu v příštím roce. Při bližší pozornosti se možná dozvíme, co dalšího činí tyto dvě akcie v současnosti tak přesvědčivými.
Zdroj: Getty Images
Agios Pharmaceuticals, Inc. (AGIO)
První na řadě je společnost Agios Pharma, která se zaměřuje na buněčný metabolismus a vývoj nových způsobů léčby geneticky definovaných závažných onemocnění. Společnost se zpočátku zaměřovala na léčebné přípravky proti hemolytickým anémiím, což je závažné onemocnění definované ztrátou červených krvinek rychleji, než je tělo dokáže nahradit. Hemolytické anémie jsou obvykle příznakem základního onemocnění a první kandidátský lék společnosti Agios, mitapivat, byl již schválen pro léčbu PKD u dospělých.
Toto schválení proběhlo v únoru loňského roku a od té doby společnost pracuje na komercializaci přípravku mitapivat pod obchodním názvem Pyrukynd. Ve čtvrtém čtvrtletí roku 2022 – posledním vykázaném čtvrtletí – vykázala společnost Agios příjmy z prodeje produktu Pyrukynd v celkové výši 4,3 milionu USD. Na konci 4. čtvrtletí roku 2022 měla společnost vyplněné formuláře pro registraci na předpis od 105 unikátních pacientů a celkem 78 pacientů na předpis Pyrukynd. Těchto 78 pacientů představuje 39% mezikvartální nárůst.
Zdroj: Getty Images
Silné uvedení přípravku Pyrukynd není jediným katalyzátorem společnosti Agios. Společnost v současné době zkoumá mitapivat v několika klinických studiích na lidech, z nichž dvě hlavní jsou studie fáze 2 proti srpkovité anémii a studie fáze 3 proti talasemii. K důležitým událostem letošního roku patří dokončení zápisu do studií fáze 3 ENERGIZE a ENERGIZE-T s přípravkem Pyrukynd/mitapivat při léčbě talasemie a v případě srpkovité anémie se jedná o získání údajů z fáze 2 a rozhodnutí o postupu do fáze 3, které se očekává v polovině roku.
Pokud se zaměříme na hodnocení Smart Score, zjistíme, že tři konkrétní faktory jsou silně pozitivní a podporují hodnocení této akcie jako Perfect 10. Po technické stránce je jednoduchý klouzavý průměr, který je měřítkem cenového trendu akcie, pozitivní, zatímco finanční bloggeři, kteří jsou obvykle ve svých rozhodnutích nejvstřícnější, jsou zde stoprocentně býčí. A z hedgeových fondů sledovaných TipRanks se držba akcií AGIO v posledním čtvrtletí zvýšila o 515 000 kusů.
Klíčové body pro analytika Christophera Raymonda ze společnosti Piper Sandler se točí kolem schopnosti společnosti vystřelit na branku vícekrát s jedním léčivým přípravkem. Raymond píše: „[Domníváme se], že hlavní aktivum společnosti – Pyrukynd (mitapivat) – má nový MoA (mechanismus účinku), který řeší hemolytickou anémii u několika vzácných onemocnění. Ačkoli je již schválen u velmi vzácného onemocnění, PK deficience (PKD) u dospělých, věříme, že skutečnou hodnotou pro AGIO bude schválení ve větších indikacích, včetně celého spektra talasemie (nejen beta-talasemie) a srpkovité anémie (SCD), pro které v současné době probíhá vývoj. Vzhledem k dosavadním slibným údajům o důkazu konceptu a účinnosti v obou těchto indikacích se domníváme, že Pyrukynd má potenciál stát se skutečným produktem v potrubí, který povede k významnému růstu akcií.“
Na základě výše uvedeného Raymond uděluje společnosti AGIO rating Overweight (Buy) a jeho cílová cena 41 USD znamená 68% potenciál růstu v nadcházejícím roce.
Zatímco názor společnosti Piper Sandler je obzvláště býčí, ulice je ohledně společnosti Agios také obecně optimistická. Společnost má v evidenci 5 nedávných hodnocení analytiků, z toho 4 na Buy a 1 na Hold, což představuje konsenzuální hodnocení Strong Buy. S průměrnou cílovou cenou 39,25 USD a současnou obchodní cenou 24,44 USD mají akcie v horizontu jednoho roku 61% nárůst.
Prometheus Biosciences (RXDX)
Druhou akcií na našem seznamu Perfect 10 je Prometheus Bioscience, biofarmaceutická společnost vyvíjející nové způsoby léčby autoimunitních gastrointestinálních onemocnění, zejména zánětlivých střevních onemocnění (IBD). Společnost Prometheus se při tvorbě léčebných látek řídí přístupem zaměřeným na biomarkery a využívá jedinečný profil pro každého pacienta. Tento způsob léčby, zaměřený na pacienta, nabízí šanci změnit léčbu střevních onemocnění souvisejících s imunitou.
Zatímco většina projektů této společnosti je stále ve fázi předklinického objevu, hlavní kandidát na lék, PRA023, se ukázal jako slibný v léčbě Crohnovy choroby i ulcerózní kolitidy (UC). V prosinci tohoto roku společnost Prometheus tento slib podtrhla, když oznámila výrazně pozitivní výsledky dvou klinických studií fáze 2 přípravku PRA023 v léčbě Crohnovy choroby i UC. V případě Crohnovy choroby prokázala studie fáze 2 APOLLO účinnost léku při snižování zánětu a redukci fibrózy; celkově studie dosáhla 49,1% míry remise. Vedle toho dosáhla studie ARTEMIS při léčbě UC svého primárního cílového ukazatele, kdy 26,5 % pacientů dosáhlo klinické remise. Úroveň bezpečnosti a snášenlivosti léku byla v obou studiích přijatelná.
Zdroj: Getty Images
Pro společnost Prometheus to byla velká zpráva a akcie po tomto oznámení prudce vzrostly. Dne 6. prosince 2022 se akcie společnosti RXDX obchodovaly za 36 dolarů, 8. prosince se jejich cena zvýšila na 117 dolarů – a na těchto vysokých hodnotách se drží i nadále. Společnost rychle přikročila k tomu, aby tento klinický úspěch zpeněžila prostřednictvím zvýšené veřejné nabídky akcií a uvedla na trh více než 4,5 milionu akcií. Tento prodej, který by obvykle vedl k rozředění a snížení ceny, přinesl 470,5 milionu dolarů čistého výnosu – a cenu akcií nesnížil. Společnost Prometheus již uvedla, že nové finanční prostředky použije na podporu svých probíhajících klinických programů.
Když se podíváme na inteligentní skóre společnosti Prometheus, zjistíme, že většina faktorů se pohybuje v silně pozitivních hodnotách. Patří mezi ně 100% pozitivní nálada blogerů a „velmi pozitivní“ nálada davu – s 8,7% nárůstem podílů za posledních 30 dní. Zajištění zde také zvýšili své podíly, a to o 186 500 akcií za poslední čtvrtletí, a technické faktory ukazují pozitivní jednoduchý klouzavý průměr a 12měsíční vzestupnou hybnost 184 %.
Michael Yee napsal pokrytí této akcie společností Jefferies a jako klíčový bod pro investory zde vidí aktivní potrubí. Všímá si nedávných úspěchů společnosti a dále nastiňuje její potenciál jako akvizičního cíle. Yee o společnosti Prometheus říká: „[Příběh] je stále atraktivnější vzhledem ke dvěma studiím v pozdní fázi pro velké indikace a pěkné kadenci katalyzátorů pro programy v rané fázi, což by mělo investory udržet v napětí a učinit akcie velmi zajímavými v letech 2023 a 2024. Nakonec si myslíme, že RXDX je atraktivním strategickým aktivem pro velké farmaceutické společnosti vzhledem k dosud nejlepším údajům o IBD ze všech léků. ARNA byla koupena za 7 miliard dolarů a RCPT za 7 miliard dolarů za své perorální léky na S1P1 UC a RXDX má zatím mnohem lepší účinnost.“
To podle Yeeho názoru znamená pro RXDX rating Buy a cílovou cenu 160 USD, což naznačuje potenciál pro růst akcií o 27 % v letošním roce.
Yee je býk – ale není zdaleka jediným býkem na ulici. Všech 10 nedávných hodnocení analytiků zde je pozitivních, přičemž všechna přirozeně vrcholí konsensuálním hodnocením Strong Buy. Současná obchodní cena je 125,73 USD a průměrná cílová cena 153,10 USD naznačuje jednoletý potenciál růstu o 22 %.
