Sentiment na Wall Street se pravidelně mění a dalo by se říci, že Cathie Woodová je ukázkovým příkladem zvratu štěstěny. Kdysi byla Woodová oblíbenou investorkou a byla oslavována jako průkopnice s portfoliem plným novinek a špičkových produktů, ale její pověst byla v posledním roce a půl pošramocena, protože její styl investování zaměřený na růst vyšel v postpandemickém klimatu z módy.
Znamená to, že je Woodová připravena opustit svou strategii podpory inovativních, ale riskantních a často nerentabilních jmen a hledat bezpečnější útočiště? Ne, zní stručná odpověď.
V poslední době se generální ředitelka ARK Investu zaměřila na dvě akcie, které odpovídají určitému profilu; nabízejí potenciál změnit hru a které jsou možná příliš levné na to, aby je bylo možné ignorovat – obě se v současné době prodávají za méně než 10 dolarů. Podle analytiků Wall Street mají obě také solidní trojciferný potenciál růstu, což naznačuje možnost zdvojnásobení nebo i více do budoucna.
Cerus Corporation (CERS)
Je dobře známo, že Cathie Woodová má zálibu v disruptorech a ty se často nacházejí na křižovatce, kde se setkává zdravotnictví a technologie. Právě zde najdete společnost Cerus, která se zabývá výrobou lékařských přístrojů a jejímž cílem je stát se standardem péče v oblasti transfuzní medicíny.
Systém Intercept Blood System, který společnost vyrábí a prodává, je určen k ničení infekcí přenášených krví v krevních destičkách a plazmě – složkách darované krve. Pro tyto dvě složky krve je tento výrobek jediným systémem pro redukci patogenů, který se může pochlubit jak značkou CE, tak schválením FDA.
Zdroj: Getty Images
Akcie však začátkem tohoto roku utrpěly menší ztrátu poté, co společnost zveřejnila neuspokojivý výhled tržeb na rok 2023. Výhled společnosti na celý rok počítal s tržbami z prodeje produktů v rozmezí 165-170 milionů USD. Analytici očekávali, že společnost dosáhne tržeb ve výši 193,3 milionu USD. Výsledky společnosti za 4. čtvrtletí, které byly zveřejněny na konci února, byly rovněž smíšené; tržby z produktů dosáhly 44,03 milionu USD, což představuje 10,4% meziroční nárůst a jen těsně předstihly prognózu ulice. Zisk na akcii ve výši -0,08 USD však zaostal za očekáváním Wall Street ve výši -0,06 USD.
Výsledkem je pokles akcií o 24 % od přelomu roku a o 50 % za posledních 12 měsíců.
Cathie Woodová zde musí vidět spoustu důvodů k radosti. Prostřednictvím svých fondů ARKK (Ark Innovation) a ARKG (ARK Genomic Revolution) letos nakoupila již 4 048 858 akcií. Celkově drží prostřednictvím ARKK 12 150 378 akcií a prostřednictvím ARKG 5 970 211 akcií. Dohromady mají v současné době hodnotu více než 50 milionů dolarů.
Analytik Brandon Folkes ze společnosti Cantor, který odráží důvěru Woodové, vidí další růst společnosti Cerus.
„Věříme, že přijetí destiček společnosti pro inaktivaci patogenů je hnací silou udržitelného dvouciferného růstu souprav v USA,“ uvedl Folkes. „V dlouhodobém horizontu společnost Cerus vyvíjí červené krvinky ošetřené technologií Intercept, která se zaměřuje na tržní příležitost ve výši 2 miliard dolarů v Severní Americe a v regionu EMEA. Z našeho pohledu má společnost CERS díky krátkodobé realizaci i dlouhodobým plánům vývoje, které jsou v plném proudu, potenciál k výraznému růstu. Očekáváme, že USA budou hnací silou krátkodobého až střednědobého růstu a země mimo USA budou hnací silou střednědobého až dlouhodobého růstu, a proto jsme i nadále přesvědčeni o trvalém a dlouhodobém růstovém potenciálu společnosti CERS.“
Za tímto účelem hodnotí Folkes akcie jako Overweight (tj. Buy), přičemž jeho cílová cena 9 USD dává prostor pro 12měsíční růst o ~224 %.
Když se nyní podíváme na zbytek ulice, názory jsou rozděleny rovnoměrně. Dva nákupy a dvě ponechání dávají dohromady konsenzuální hodnocení mírného nákupu. Akcie jsou oceněny na 2,78 USD a průměrná cílová cena 6,58 USD naznačuje, že má před sebou ~137% růst.
Recursion Pharmaceuticals (RXRX)
Umělá inteligence byla letos velkým tahákem a využívá ji i naše další Woodovou podpořená akcie. Společnost Recursion Pharmaceuticals si klade za cíl revoluční objevování léků pomocí umělé inteligence. Toho hodlá dosáhnout vývojem pipeline založené na technologii Recursion Operating System (OS).
Společnost využívá pokročilé metody strojového učení k tomu, aby ze svého souboru dat získala soubor bilionů vyhledatelných souvislostí v oblasti biologie a chemie, které nejsou omezeny lidskou zaujatostí. Tato technologie má schopnost řešit nemoci dosud neprobádanými způsoby. Také se používá k zaměření na vzácné poruchy, pro které v současné době neexistuje žádná terapie.
Zdroj: Getty Images
Společnost Recursion navázala spolupráci s farmaceutickými giganty Bayer a Roche a má rozpracované klinické programy, které zahrnují tři programy ve fázi 2.
Klinická studie fáze 2/3 POPLAR (REC-2282) hodnotí ~90 účastníků s progresivními meningeomy s NF2 mutací. Společnost v současné době zařazuje účastníky a očekává, že v roce 2024 bude mít k dispozici průběžnou bezpečnostní analýzu fáze 2.
Probíhá také zápis do klinické studie fáze 2 SYCAMORE s přípravkem REC-994, do které je zařazeno 60 účastníků s mozkovou kavernózní malformací (CCM). Předpokládá se, že ve 2. pololetí roku 24 budou k dispozici špičkové údaje z této studie. Kromě toho klinická studie fáze 2 TUPELO (REC-4881) hodnotí účinnost, bezpečnost a farmakokinetiku tohoto kandidáta na léčivo u pacientů s familiární adenomatózní polypózou (FAP).
Tato slibná biotechnologická akcie vzbudila zájem Cathie Woodové, která v roce 2023 prostřednictvím fondu ARKG nakoupila 416 895 akcií. Celkem drží 3 458 041 akcií, které mají při současné tržní ceně v současnosti hodnotu ~26 milionů USD.
Býčí pohled zastává také analytik společnosti Berenberg Gaurav Goparaju, který zdůrazňuje několik důvodů, proč by investoři měli vstoupit na palubu.
„Prostřednictvím své komplexní technologické platformy Recursion OS společnost RXRX pokračuje v budování jednoho z největších vlastních souborů biologických a chemických dat in vitro v této oblasti… Dohody se společnostmi Bayer a Roche-Genentech představují jedny z největších a nejsofistikovanějších objevitelských spoluprací v této oblasti (~13 miliard USD v kombinovaných potenciálních milnících plus licenční poplatky) a podle našeho názoru poskytují včasnou validaci platformy společnosti RXRX,“ uvedl Goparaju.
Na základě „pokračujícího vývoje platformy, interního vývoje na klinikách, významného pokroku ve spolupráci a silné rozvahy“ hodnotí Goparaju akcie RXRX jako „kupní“. Své hodnocení podporuje cílovou cenou 25,5 USD, což znamená nárůst o 340 % oproti současným úrovním.
Při pohledu na konsenzuální rozdělení, založené na 1 kupujícím a 2 držitelích, analytici považují tuto akcii za mírně kupovanou. Akcie se aktuálně obchodují za 7,5 USD a jejich průměrná cílová cena 19,67 USD znamená nárůst o 162 % z této úrovně.
