Uplynulých 15 měsíců bylo pro hlavní akciové indexy katastrofálních, ale jednomu se dařilo lépe než ostatním. Index Dow Jones Industrial Average se od konce roku 2021 propadl o zhruba 12 %. To není nic k úsměvu, ale je to o hromadu lepší než index Nasdaq Composite, který za stejnou dobu klesl o 26 %.
Přestože je tradičně plný průmyslových a finančních akcií, neexistují žádná zvláštní pravidla, která by určovala, které společnosti se stanou jednou z 30 složek indexu Dow. Obecně však platí, že prokázaly schopnost spolehlivě vydělávat peníze v dobrých i špatných ekonomických časech.
Volatilní akciový trh způsobil, že akcie Dow Jones jsou populárnější než obvykle, ale stále se zde skrývají dobré nabídky. Zde jsou důvody, proč tyto tři akcie vypadají jako chytré nákupy pro opatrné investory.
Johnson & Johnson
Jednou z velmi spolehlivých akcií Dow Jones, kterou je třeba nyní zvážit, je zdravotnický konglomerát Johnson & Johnson (JNJ). Pravděpodobně znáte legendární spotřebitelské značky společnosti J&J, jako jsou Listerine, Q-Tips a náplasti, ale nenechte se jejich popularitou zmást a nemyslete si, že se jedná pouze o velký podnik v oblasti spotřebitelského zdraví.
Zdroj: Getty Images
Prodej zdravotnické techniky a léčiv v posledních letech trvale roste. Aby společnost J&J pokračovala v lepším vývoji, plánuje ještě letos vyčlenit své spotřebitelské aktivity jako samostatnou společnost. Při posledních cenách nabízejí akcie J&J výnos 2,9 % a investoři pravděpodobně v roce 2024 získají stejnou nebo větší kombinovanou částku ze dvou akcií namísto jedné.
Je to již 60 let, co společnost J&J více než rok nezvýšila alespoň jednou výplatu dividend. Tato působivá bilance byla možná proto, že výdaje na zdravotní péči vznikají stejně snadno během hospodářského poklesu jako během vzestupu.
Investoři si nyní mohou koupit akcie společnosti J&J za pouhý 14,6násobek očekávaného zisku. To je méně než průměrný násobek zisků akcií v indexech Dow Jones Industrial Average a S&P 500.
Amgen
Amgen (AMGN) je biotechnologická společnost s jedněmi z nejprodávanějších léků na světě. Vysoké ziskové marže z produktů, bez kterých někteří z nás doslova nemohou žít, umožnily společnosti zvýšit dividendu za posledních deset let o neuvěřitelných 353 %.
Při posledních cenách nabízí dividendový výnos 3,7 %, takže další desetiletí v dosavadním tempu by mohlo přinést zázraky pro váš pasivní příjem. Další velké nárůsty výplaty dividend v nejbližší době by měly být hračkou. Společnost použila na splnění svého dividendového závazku méně než polovinu volného peněžního toku, který vygenerovala v loňském roce.
Zdroj: Reuters
Americká ekonomika možná směřuje k recesi, ale při pohledu na výsledky společnosti Amgen za čtvrté čtvrtletí byste to nepoznali. Osm léků této společnosti v loňském roce zvýšilo svůj objem o dvouciferné procento. Díky tomu se celkové tržby za čtvrté čtvrtletí meziročně zvýšily o 10 %.
Loňskou akvizicí společnosti Chemocentryx získala společnost Amgen kontrolu nad společností Tavenos, novou léčbou vzácné příčiny zánětu oční bulvy. Nedostatek konkurenčních léčebných možností by mohl do roku 2030 zvýšit roční tržby společnosti Tavenos na více než 2 miliardy dolarů.
UnitedHealth
Pokud vás znervózňuje nejistá povaha prodeje léků, zvažte UnitedHealth Group (UNH). Jedná se o největšího správce dávek zdravotního pojištění v zemi, který je zároveň největším zaměstnavatelem lékařů, kteří řídí tok těchto dávek.
UnitedHealth Group vybírá měsíční pojistné od přibližně 48 milionů Američanů. V posledních letech segment společnosti Optum Health přebírá zdravotní systémy, které poskytují benefity, za jejichž správu dostává zaplaceno.
Zdroj: Shutterstock
Skupina UnitedHealth Group má v současné době přibližně 70 000 lékařů, kteří jsou spojeni nebo přímo zaměstnáni v jejím segmentu Optum Health, a její zisky rostou. Zisk na akcii se v roce 2022 meziročně zvýšil o 17 % a společnost za posledních deset let zvýšila výplatu dividend o 489 %.
Akcie v současné době nabízí dividendový výnos 1,4 %. To se nyní nemusí zdát mnoho, ale výnos rychle roste spolu s hospodářským výsledkem společnosti. Stálý trend vertikální integrace a nekonečná poptávka po zdravotnických výhodách by mohly umožnit, aby tato akcie generovala hromady pasivních příjmů v době, kdy budete připraveni odejít do důchodu.
