Sledovat, jak se akcie, které vlastníte, propadají až na dno, není žádná legrace. Ještě horší je sledovat její pád v době, kdy trhy rostou, což bolest zdvojnásobuje. Přesto je třeba říci, že heslo „nakup nízko, prodej vysoko“ není otřepaným klišé jen tak pro nic za nic. Zkušený investor ví, že nejlepší čas na nákup akcií je, když se nacházejí v útlumu a očekává se obrat k lepšímu.
Jak ale najít ta správná jména, která jsou jen dočasně v poklesu a čeká je návrat? Vstupte mezi profesionály z Wall Street.
Otevřeli jsme databázi a zaměřili se na dvě akcie, které byly z letošní rallye vyloučeny, ale brzy se odrazí ode dna – alespoň to tvrdí akcioví experti z ulice. Obě tyto dvojice jsou od počátku roku ve velkém poklesu – o více než 40 % -, ale konsenzus analytiků je hodnotí jako silné nákupy, přičemž někteří předpovídají obrovské zisky. Podívejme se, proč byste si měli pořídit akcie těchto propadlých akcií dříve, než se dostanou na dráhu návratu.
Alignment Healthcare (ALHC)
První akcií, na kterou se podíváme, je společnost Alignment Healthcare, která se zaměřuje na poskytování individuální a komplexní péče příjemcům zdravotní péče Medicare. Cílem přístupu společnosti Alignment zaměřeného na pacienta je zlepšit zdravotní výsledky a celkové zkušenosti seniorů a těch, kteří nejvíce potřebují řešení zdravotní péče na míru. Společnost nabízí řadu služeb, včetně plánů Medicare Advantage, koordinace péče a řízení chronických onemocnění.
Zdroj: Getty Images
Tato technologicky vyspělá firma Medicare advantage poskytuje více než 40 plánů s bohatými výhodami v 52 okresech, které pokrývají šest států, což přispělo k dobrým výsledkům v posledním čtvrtletním odečtu, za 1Q23. Tržby meziročně vzrostly o 27,1 % a dosáhly 439,16 milionu USD, čímž zároveň překonaly konsenzuální odhad o 7,78 milionu USD. Přestože společnost pravidelně hospodaří se ztrátou, zisk na akcii za 1. čtvrtletí ve výši -0,20 USD dopadl lépe než analytikem očekávaných -0,26 USD. Pokud jde o výhled, společnost nicméně očekává tržby za 2. čtvrtletí v rozmezí 433 až 438 milionů USD, což znamená postupný pokles.
Navíc nedávné obavy z širokých oborových nákladů na zdravotní péči u seniorů vedle neuspokojivého tisku za 4. čtvrtletí na začátku března pomohly vytvořit tlak na akcie. Proto akcie od počátku roku klesly o 49 %.
Při hodnocení vyhlídek společnosti však analytik Morgan Stanley Michael Ha vidí mnoho důvodů k radosti.
„Při pohledu do budoucna,“ řekl Ha, „se domníváme, že výhled zisku společnosti Alignment na 2Q23 je konzervativní a má dobré předpoklady pro růst díky pravděpodobnému přínosu z opravných plateb v polovině roku. Co se týče roku 2024, jsme stále optimističtější, pokud jde o potenciál společnosti Alignment dosáhnout svého cíle růstu počtu členů o +20 %, neboť se domníváme, že společnost má významnou relativní konkurenční výhodu díky vynikajícímu hodnocení hvězdičkami, které jí poskytuje jedinečnou příležitost získat podíl na trhu a dosáhnout nadprůměrného růstu počtu členů.“
Tyto komentáře tvoří základ pro Haovo hodnocení Overweight (tj. Buy), zatímco jeho cílová cena 19 USD naznačuje, že akcie v příštím roce zaznamenají silný růst o 209 %.
Ostatní analytici obecně Haův názor potvrzují. Tři nákupy a jeden držení dávají dohromady konsenzuální hodnocení Strong Buy. Na základě průměrné cílové ceny 10,25 USD je potenciál růstu 71 %.
Castle Biosciences (CSTL)
U dalšího skomírajícího jména zůstaneme v oblasti zdravotní péče, ale podíváme se na firmu s jinou hodnotovou nabídkou.
Castle Biosciences je přední diagnostická firma, která se zabývá transformací péče o pacienty poskytováním inovativních diagnostických testů. Ty umožňují lékařům činit informovanější rozhodnutí o léčbě. Vlastní platformy firmy pro molekulární testování využívají pokročilé genomické a bioinformatické technologie k analýze vzorků nádorů a poskytují přesné prognostické a prediktivní informace.
Zdroj: Getty Images
V současné době společnost Castle Biosciences nabízí šest různých patentovaných testů speciálně přizpůsobených pro dermatologické nádory, uveální melanom, Barrettův jícen a duševní poruchy.
Tyto produkty získávají na popularitě, což je patrné z trvale rostoucích příjmů za posledních několik let. Nedávný zisk za 1. čtvrtletí vykázal horní hranici 42,04 milionu dolarů, což představuje 56,5% meziroční nárůst a překonání konsenzuálního odhadu o 4,66 milionu dolarů. Ve čtvrtletí společnost dodala celkem 14 916 testovacích zpráv, což je o 73 % více než 8 627 zpráv dodaných ve stejném období loňského roku.
Akcie však od počátku roku ztratily 45 %, a to výhradně kvůli propadu akcií o 49 % během jedné seance na začátku tohoto měsíce. K tomuto propadu došlo poté, co společnost Novitas (Medicare Administrative Contractor [MAC]) oznámila své budoucí účinné místní rozhodnutí o krytí (LCD). Podle něj dva produkty společnosti Castle – DecisionDx-SCC (DD-SCC) a DecisionDx-Melanoma (DD-Mel) – nesplňují kritéria požadovaná pro úhradu.
To samozřejmě není skvělá zpráva, poznamenává analytik společnosti Canaccord Kyle Mikson, i když vzhledem k postavení společnosti – a snížené ceně akcií – si Mikson myslí, že akcie jsou zralé k prodeji.
„Uznáváme, že rozhodnutí Novitas o pokrytí týkající se DDSCC a DecisionDx-Melanoma nejsou pozitivním výsledkem a na první pohled se zdají být alarmující. Tento výsledek bude mít pravděpodobně v nejbližší době významný dopad na tržby DD-SCC. Nicméně řídící LCD pro nejdůležitější faktor příjmů společnosti Castle, DecisionDx-Melanoma, zůstává nezměněn… Domníváme se, že společnost Castle má i nadále dobrou pozici k dosažení solidního růstu příjmů v roce 2023 a dále (a také pozitivních peněžních toků v průběhu času). V tuto chvíli zůstáváme u býčího názoru na akcie a doporučujeme nákup při nedávném oslabení,“ vyjádřil se Mikson.
Za tímto účelem se Mikson drží ratingu Buy, který je podpořen cílovou cenou 40 USD. Pokud bude tato hodnota naplněna, budou investoři za rok sedět na výnosu 202 %.
Celkově panuje na Wall Street naprostá shoda, že tyto akcie jdou na dračku. Nejenže se akcie pyšní konsenzuálním hodnocením Strong Buy – založeným na jednomyslném 8 Buys – ale průměrná cílová hodnota 34,13 USD dává prostor pro 12měsíční růst o 159 %.
