Každý, kdo se zabývá investováním, ví, že jde o „výběr akcií“. Výběr správné akcie, do které vložíte své peníze, je zásadní pro zajištění vysoké návratnosti investice. Proto když profesionálové z Wall Street považují nějakou firmu za „Top Pick“, měli by investoři zpozornět.
Pomocí platformy jsme vyhledali podrobnosti o dvou akciích, které nedávno získaly označení „Top Pick“ od některých analytiků z ulice.
Pojďme se tedy ponořit do podrobností a zjistit, proč tomu tak je. Pomocí kombinace tržních údajů, zpráv společnosti a komentářů analytiků si můžeme udělat představu o tom, co právě z těchto akcií dělá přesvědčivý výběr pro zbytek roku 2023 a proč jsou obě podle konsenzu analytiků hodnoceny jako Strong Buys.
Zdroj: Getty Images
EyePoint Pharmaceuticals (EYPT)
V biotechnologickém sektoru začneme společností EyePoint Pharmaceuticals, biofarmaceutickou společností s malou kapitalizací, která působí v klinické i komerční fázi. Společnost aktivně vyvíjí nový lék na léčbu několika očních onemocnění, má na trhu další produkt a nedávno prodala úspěšný komerční produkt.
Společnost EyePoint má dvě platformy pro podávání léků, Durasert a Verisome, které umožňují injekční dlouhodobé podávání léků. První z nich, Durasert, se používá u kandidáta na lék EYP-1901, potenciálního léku na vlhkou věkem podmíněnou makulární degeneraci (wAMD) a neproliferativní diabetickou retinopatii (NPDR). Druhá platforma, Verisome, se používá s produktem DEXYCU v komerční fázi, lékem pro léčbu pooperačních zánětů po očních operacích. Platformy přinášejí výhodu dávkování podle rozvrhu v řádu měsíců, nikoli dnů nebo hodin.
Při bližším pohledu na přípravu společnosti EyePoint je zřejmé, že výzkumnému programu společnosti dominuje kandidát EYP-1901. Tento lék je předmětem dvou hlavních klinických studií: studie DAVIO, která se zaměřuje na léčbu wAMD, a studie PAVIA, která se zaměřuje na NPDR. Koncem března společnost EyePoint dokončila nábor do fáze 2 studie DAVIO, která byla označena za „přeplněnou“. Zveřejnění hlavních údajů se očekává do konce 4. čtvrtletí 23. roku. V nedávné tiskové zprávě ze dne 5. června společnost EyePoint oznámila dokončení zápisu do studie fáze 2 PAVIA s přípravkem EYP-1901 pro léčbu NPDR. Cílem studie bylo zařadit 60 pacientů, ale nakonec jich bylo zařazeno 77. Očekává se, že hlavní údaje budou zveřejněny v průběhu 2. čtvrtletí roku 24.
Zdroj: Getty Images
Co se týče komerční stránky, současným lékem společnosti v komerční fázi je DEXYCU, jednorázová injekční léčba zánětu, který se může objevit po očních operacích. Přípravek DEXYCU zaznamenal v 1. čtvrtletí výrazný pokles příjmů z prodeje, což bylo způsobeno ukončením průkazného úhradového období 1. ledna letošního roku. Společnost se nicméně aktivně podílí na komercializačních aktivitách tohoto léku.
Společnost EyePoint v 1. čtvrtletí 23. roku rovněž oznámila výsledky druhého komerčního produktu. Tento produkt, YUTIQ, představoval většinu příjmů společnosti, když přispěl přibližně 7,4 milionu USD z celkových 7,7 milionu USD. Tržby za produkt YUTIQ zaznamenaly meziroční nárůst o 60 %. Po skončení čtvrtletí společnost EyePoint v květnu oznámila, že prodala YUTIQ společnosti Alimera Sciences za celkem 82,5 milionu USD v hotovosti spolu s licenčními poplatky. Prodej umožnil společnosti EyePoint splatit nesplacený bankovní dluh a prodloužit si hotovostní runway až do roku 2025.
Podle názoru analytičky společnosti Cantor Jennifer Kimové je však hlavním tématem výzkumný projekt. Ta o společnosti EyePoint píše: „Upozorňujeme na EYPT jako na jeden z našich nejlepších tipů [pro] 2H23. Domníváme se, že pokračující výkon managementu a nedávný klinický a konkurenční vývoj si zaslouží větší pozornost před klíčovými nadcházejícími čteními: V prosinci 23 budou zveřejněny údaje z fáze 2 studie DAVIO 2 u vlhké věkem podmíněné makulární degenerace (wAMD) a ve 2Q24 údaje z fáze 2 studie PAVIA u neproliferativní diabetické retinopatie (NPDR). Nadále se domníváme, že příležitost k vrcholnému prodeji EYP-1901 je podceňována, a věříme, že poměr rizika a odměny je příznivý, pokud jde o údaje DAVIO 2.“
Kimová svůj postoj převádí do kvantifikovatelného módu, akcie EYPT hodnotí jako Overweight (tj. Buy) a cílovou cenu stanovuje na 31 USD, což znamená silný 240% růst v příštích 12 měsících.
Celkově silný růst této akcie udělal na ulici dojem; všech 5 nedávných hodnocení analytiků je pozitivních, což znamená konsenzuální hodnocení Strong Buy. Obchodní cena akcie 9,11 USD a průměrná cílová cena 27,80 USD dohromady naznačují potenciál růstu o 205 % za jeden rok.
Cogent Biosciences (COGT)
Dále se podíváme na společnost Cogent Biosciences, která se zabývá precizní medicínou a zaměřuje se na léčbu geneticky podmíněných onemocnění. Mezi ně mohou patřit autoimunitní onemocnění a další vzácné choroby, a dokonce i řada nebezpečných druhů rakoviny. Tyto stavy se obvykle vyznačují vysokou mírou neuspokojených medicínských potřeb. Společnost Cogent pracuje na řešeních, která mají zlepšit kvalitu života pacientů tím, že se zaměří na genetické mutace, jež stojí za těmito chorobnými stavy.
Zdroj: Pexels
Zaměření společnosti na genetické příčiny onemocnění je klíčem k jejímu přístupu – společnost Cogent se snaží překročit rámec pouhé léčby symptomů a dosáhnout vyléčení. Za tímto účelem má společnost ve svém lékovém portfoliu bezuclastinib, precizní lék navržený tak, aby cílil specificky na mutace exonu 17, pokud se vyskytují v tyrozinkináze receptoru KIT. Receptor KIT D816V může být uzamčen v „zapnutém“ stavu, což způsobuje systémovou mastocytózu neboli AdvSM. Jedná se o chorobný stav, při kterém se žírné buňky hromadí ve vnitřních orgánech. Mutace v exonu 17 se rovněž podílejí na vzniku GIST, gastrointestinálních stromálních nádorů. Bezuclastinib je silný inhibitor aktivity KIT a je vysoce selektivní ve své aktivitě. Tento kandidátský lék prokázal v počátečních fázích studií vysoký potenciál v léčbě onemocnění souvisejících s exonem 17.
Společnost Cogent v současné době provádí několik klinických studií bezuclastinibu, přičemž se zaměřuje zejména na dvě nejpokročilejší studie. První studií je studie fáze 2 APEX pro léčbu AdvSM. První část probíhající studie fáze 2 ukončila nábor pacientů a druhá část zahájila nábor v dubnu s cílovým počtem 65 pacientů. Společnost předpokládá, že údaje od 30 pacientů z části 1 studie APEX zveřejní v průběhu druhé poloviny roku 2023.
Druhou pokročilou klinickou studií je studie fáze 3 PEAK v léčbě GIST. Údaje zveřejněné v červnu ukázaly 55% míru kontroly onemocnění u silně předléčených pacientů s GIST a ukázaly, že bezuclastinib v kombinaci se sunitinibem je dobře snášen a má přijatelný bezpečnostní profil. Společnost nyní aktivně zařazuje pacienty do 2. části studie PEAK a zveřejnění dalších údajů se očekává ve 2. pololetí roku 23.
Analytik Christopher Raymond ze společnosti Piper Sandler je bezuclastinibem nadšen, zejména na základě výsledků studií APEX a PEAK. Na podporu označení této akcie jako „Top Pick“ Raymond sebevědomě prohlašuje: „Naše teze o tomto názvu je, že jedinečná mutační selektivita a bezpečnostní profil bezuclastinibu mu dávají dobrou pozici v celém spektru onemocnění SM. Jsme přesvědčeni, že díky prvním údajům z AdvSM, které jsou příznivější než údaje o avapritinibu, budou aktualizované údaje v AdvSM i ISM později v tomto roce nadále podporovat nejlepší potenciál bezuclastinibu ve své třídě. V případě GISTu byla sice aktualizace na konferenci ASCO předčasná, ale myslíme si, že se tato teze naplňuje přesně tak, jak jsme doufali, s náznaky významného klinického pokroku jako kombinované léčby se sunitinibem u 2L GISTu. Zůstáváme kupci tohoto jména před řadou deriskovaných datových událostí v tomto pozdějším roce.“
Není překvapením, že Raymond hodnotí Cogent jako Overweight (tj. Buy), zatímco jeho cílová cena 22 USD pro akcie znamená 77% potenciál růstu v horizontu jednoho roku.
Celkově existuje 8 nedávných recenzí analytiků na tuto akcii a všechny jsou pozitivní, což představuje jednomyslný konsenzus Strong Buy. Akcie se prodávají za 12,42 USD a průměrná cílová cena 23,14 USD implikuje 86% růst v příštích 12 měsících.
