Akcie s malou kapitalizací se v poslední době ukázaly jako slibné. Na pozadí působivé rallye v prvním pololetí zaostával index Russell 2000 zaměřený na akcie s malou kapitalizací za svými kolegy s velkou kapitalizací, jako je S&P 500 a Nasdaq Composite. Od června však akcie s malou tržní kapitalizací začaly nabírat na obrátkách. Očekává se, že tato dynamika bude pokračovat.
Malé podnikatelské subjekty jsou nejvíce náchylné k recesi. Hlavním problémem pro malé podniky v USA je cválající inflace, která je v současné době výrazně nad cílovou mírou Fedu ve výši 2 %. Globální rozpad systémů dodavatelského řetězce v důsledku pandemie a nedostatek pracovních sil tyto podniky poškodil nejvíce. Malé podniky nejsou schopny přenést celkový nárůst vstupních nákladů do svých finálních výrobků, což zhoršuje jejich finanční podmínky.
Malé podniky nejvíce trpí režimem vyšších úrokových sazeb. Tyto podniky fungují s nízkou ziskovou marží a většině nových podniků trvá, než dosáhnou ziskovosti. Malé podniky navíc nemají žádnou geografickou diverzifikaci a jsou závislé na amerických spotřebitelích. Zpomalení spotřebitelských výdajů v USA proto pravděpodobně poškodí malé podniky.
Zdroj: Getty Images
Mezitím míra inflace od svého vrcholu v červnu 2022 neustále klesá. V důsledku toho Fed snížil rozsah zvyšování úrokových sazeb a blíží se ke konci tohoto cyklu zvyšování sazeb. Nedávno zveřejněných několik ekonomických údajů zároveň ukázalo, že základy americké ekonomiky zůstávají silné. V důsledku toho se vypařily obavy z krátkodobé recese.
Naše nejlepší volby
Naše hledání jsme zúžili na pět akcií s malou tržní kapitalizací (tržní kapitál < 1 mld. USD), které od počátku roku do dnešního dne přinesly více než 50% výnos a zbývá jim ještě další růst. Tyto akcie mají silný růstový potenciál do konce roku 2023 a za posledních 60 dní zaznamenaly pozitivní revizi odhadů zisků. A konečně, každý z našich tipů má hodnocení Zacks Rank #1 (Strong Buy).
Společnost Crawford & Company (CRD-A) je největším nezávislým poskytovatelem diverzifikovaných služeb pojišťovnám, samopojištěným společnostem a vládním subjektům na světě. CRD.A poskytuje řešení v oblasti správy pojistných událostí a outsourcingu pro dopravce, makléře a korporace ve Spojených státech, Velké Británii, Evropě, Kanadě, Austrálii, Asii a Latinské Americe. Společnost Crawford působí prostřednictvím čtyř segmentů: Severní Amerika – likvidace škod, Mezinárodní operace, Broadspire a Platform Solutions.
CRD.A očekává pro letošní rok růst tržeb o 7,1 % a zisku o 61,4 %. Odhad Zacks Consensus Estimate pro zisk běžného roku se za posledních 60 dní zlepšil o 29,9 %. Cena akcií CRD.A od začátku roku vzrostla o 87 %.
Potbelly Corporation (PBPB) vlastní, provozuje a franšízuje sendvičové obchody Potbelly. Společnost PBPB spravuje provozovny určené ke konzumaci jídla přímo na místě. Nabízí sendviče, saláty, polévky, chilli, hranolky, sušenky, zmrzlinu a koktejly. Potbelly obsluhuje zákazníky po celých Spojených státech.
Společnost Potbelly očekává pro letošní rok růst tržeb o 7,8 % a zisků o 36,4 %. Konsensuální odhad Zacks pro zisk běžného roku se za posledních 60 dní zlepšil o 10 %. Cena akcií společnosti PBPB od začátku roku vzrostla o 60,5 %.
Red Robin Gourmet Burgers, Inc. (RRGB) je řetězec restaurací s kompletními službami pro příležitostné stravování, který nabízí rozmanitý sortiment hamburgerů. Společnost RRGB vyvíjí, provozuje a franšízuje restaurace s plným servisem v Severní Americe. Společnost RRGB provozuje také netradiční prototypové restaurace s omezeným počtem služeb, nazvané Red Robin’s Burger.
Společnost Red Robin Gourmet Burgers očekává pro letošní rok růst tržeb o 3,4 % a zisku o 57,7 %. Odhad Zacks Consensus Estimate pro zisk běžného roku se za posledních 60 dní zlepšil o 21,1 %. Cena akcií RRGB od začátku roku vzrostla o 160,3 %.
Beazer Homes USA, Inc. (BZH) navrhuje, staví a prodává rodinné domy. Společnost BZH navrhuje domy, které oslovují především zájemce o bydlení na základní úrovni a zájemce, kteří se stěhují poprvé. Cílem společnosti BZH je poskytovat zákazníkům domy, které zahrnují kvalitu a hodnotu. Její dceřiná společnost Beazer Mortgage poskytuje hypotéky pro kupující domů společnosti.
Společnost Beazer Homes USA očekává pro příští rok (do září 2024) růst tržeb o 7,8 % a zisků o 12,9 %. Odhad Zacks Consensus Estimate pro zisk v příštím roce se za posledních 30 dní zlepšil o 4,9 %. Cena akcií BZH od začátku roku vzrostla o 118,3 %.
AirSculpt Technologies, Inc. (AIRS) je poskytovatelem procedur tvarování postavy, které přináší spotřebitelům prémiové zážitky pod svou značkou Elite Body Sculpture. Společnost AIRS poskytuje u Elite Body Sculpture individuální tvarování těla pomocí vlastní metody AirSculpt, která odstraňuje nežádoucí tuk při minimálně invazivním zákroku.
Společnost AirSculpt Technologies očekává pro letošní rok růst tržeb o 13,22 % a zisků o 29,7 %. Odhad Zacks Consensus Estimate pro zisk v běžném roce se za posledních 60 dní zlepšil o 2,1 %. Cena akcií společnosti AIRS od začátku roku vzrostla o 122,4 %.
