Od loňského října, kdy se index S&P 500 ocitl na dně, se silně odrazil – ve skutečnosti od tohoto dna vzrostl přibližně o 27 %. Rally takového rozsahu splňuje definici býčího trhu a někteří ekonomové tvrdí, že právě takový trh zažíváme.
Mezi býky patří Cathie Woodová, která se domnívá, že dochází k velkému posunu. „Trh se začíná dívat na druhou stranu zvyšování úrokových sazeb a začíná se dívat na inflaci, která se drolí,“ poznamenala. Fed se bude muset přizpůsobit předstihovým ukazatelům inflace, které „rychle klesají“, a pak budeme „na druhé straně hororu, kterým jsme si prošli“.
Woodová se neostýchala naložit do vozu jména, kterým věří, a to jak v těžkých, tak v lepších časech. Během druhého čtvrtletí prostřednictvím své společnosti ARK Investment Management nakoupila další akcie dvou společností, které se v současnosti obchodují pod 10 USD.
Ve skutečnosti to není jen Woodová, kdo dává těmto jménům přednost. Pomocí databáze jsme zjistili, že obě jsou také konsensem analytiků hodnoceny jako „Strong Buys“. Pojďme se na ně podívat blíže.
Markforged Holding (MKFG)
Jako na první jméno podporované Cathie Woodovou se zaměříme na společnost Markforged, která je narušitelem v odvětví aditivní výroby – v podstatě jde o průmyslový termín pro výrobu 3D tisku.
Společnost byla založena v roce 2013 a představením kompozitních a kovových 3D tiskáren způsobila revoluci ve světě průmyslového 3D tisku. Jedinečný přístup společnosti Markforged kombinuje tradiční techniky 3D tisku s kontinuálním vyztužováním vlákny, které umožňuje výrobu robustních a vysoce pevných dílů pro širokou škálu aplikací.
Zdroj: Getty Images
Díky použití materiálů, jako jsou uhlíková vlákna, skleněná vlákna a kovové prášky, mohou tiskárny vyrábět součásti, které jsou výrazně pevnější a odolnější než ty, které jsou vytvořeny pomocí běžných 3D tiskáren na bázi plastů. Díky tomu se společnost Markforged stala partnerem, kterého si vybírají odvětví, jako je letecký a automobilový průmysl, strojírenství a výroba, kde je požadavek na lehké, pevné a složité díly rozhodující pro úspěch.
Poté, co společnost Markforged ve 4Q22 dosáhla rekordních tržeb z prodeje hardwaru, zaznamenala v 1. čtvrtletí rekordní tržby ze spotřebního materiálu a služeb, díky čemuž tržby dosáhly 24,09 milionu USD, což představuje meziroční nárůst o 10,2 % a překonání odhadu ulice o 1,17 milionu USD za čtvrtletí. Společnost rovněž překonala konsensuální odhady za 1. čtvrtletí o ~8 %, pokud jde o hrubou marži, a zaznamenala hrubou marži ve výši 49,4 %, což představuje meziroční nárůst o 190 bb v sezónně nejslabším čtvrtletí roku. Pro celý rok se společnost držela svého plánu tržeb v rozmezí 101-110 milionů USD a 47-49% hrubé marže.
Cathie Woodová zde zjevně projevuje svou důvěru, když ve 2. čtvrtletí prostřednictvím společnosti Ark Invest získala 2 681 498 akcií MKFG. Celkový objem akcií této firmy nyní činí 21 246 648 kusů, což v současné době představuje hodnotu přes 24 milionů dolarů.
Jedná se o nákup, který s největší pravděpodobností dostane palec nahoru od analytika Berenberg Jareda Maymona, který vyzdvihuje atraktivní ocenění akcií.
„Domníváme se, že společnost Markforged nabízí diferencovaný soubor hardwaru, spotřebního materiálu a softwaru,“ uvedl Maymon. „V důsledku toho se domníváme, že společnost je schopna v příštích letech trvale překonávat růst trhu a zároveň nabízet nejlepší hrubé marže v odvětví. V důsledku toho se domníváme, že společnost Markforged bude investicí generující alfa zisk a je vysoce pravděpodobným cílem akvizice pro klíčové partnery za předpokladu, že její ocenění zůstane nízké.“
Tyto komentáře podporují Maymonův rating Buy, zatímco jeho cílová cena 3 USD dává prostor pro 12měsíční výnosy ve výši velmi zdravých 163 %.
Celkově má Wall Street tendenci s býkem souhlasit. Poslední 4 hodnocení analytiků zahrnují 3 Buy a 1 Hold, což znamená konsenzuální hodnocení Strong Buy. Akcie se v současné době obchodují za 1,14 USD a očekává se, že během příštího roku zdvojnásobí svou hodnotu, vzhledem k tomu, že průměrná cílová hodnota činí 2,28 USD.
Rocket Lab USA (RKLB)
Pro nadšenou milovnici inovací, jakou je Cathie Woodová, je zkoumání příležitostí v kosmickém průmyslu logickým krokem, a právě zde přichází ke slovu společnost Rocket Lab s malou kapitalizací, která se zabývá vypouštěním satelitů. Je pozoruhodné, že Woodová během druhého čtvrtletí zvýšila svůj podíl ve společnosti RKLB, když nakoupila 638 440 akcií a zvýšila tak vlastnictví společnosti Ark Invest na 3 829 323 akcií, které mají v současné době hodnotu přes 28 milionů USD.
Společnost Rocket Lab je známá svou inovativní raketou Electron, lehkou a cenově výhodnou nosnou raketou, která je schopna vynést na nízkou oběžnou dráhu Země náklad o hmotnosti až 300 kilogramů. Společnost také konstruuje vlastní opakovaně použitelnou raketu Neutron, která se postaví raketě Falcon 9 společnosti SpaceX. Společnost Rocket Lab plánuje startovací cenu 50 milionů dolarů a její debut je naplánován na příští rok.
Zdroj: Photosport
Začátkem tohoto měsíce společnost vypustila ze startovacího komplexu 1 na Novém Zélandu svou 39. misi Electron, při níž vynesla na oběžnou dráhu sedm satelitů patřících třem zákazníkům: NASA, SFL a Spire. Tento úspěch přichází poté, co společnost během druhého čtvrtletí úspěšně uskutečnila tři starty podle svého průvodce, a zvyšuje celkový počet úspěšných misí za letošní rok na sedm.
Společnost mezitím zaznamenává zdravý růst. V posledním vykázaném čtvrtletí, za 1Q23, se tržby zvýšily o 35 % na 54,89 milionu dolarů, čímž překonaly prognózu analytiků o 2,04 milionu dolarů. Zisk na akcii ve výši -0,10 USD splnil očekávání ulice. Společnost Rocket Lab rovněž zaznamenala 73% nárůst hrubého zisku, přičemž 23% růst prodejních, všeobecných a administrativních nákladů – ne tak velký jako nárůst tržeb – dává příslib, že se marže budou dále zlepšovat a společnost se nakonec může dostat do zisku.
Tato zlepšení jsou zřejmá analytikovi Stifel Eriku Rasmussenovi, který vidí, že akcie těží ze zlepšené rozvahy. „Nadále nás povzbuzují nedávné výsledky společnosti, rychlost realizace a rozsah podnikání, což by mělo společnost dostat blíže k ziskovosti (společnost cílí na adj. EBITDA ve 2H24, ale záleží na Neutronu) a být pozitivním katalyzátorem pro akcie,“ napsal pětihvězdičkový analytik. „Naše teze zůstává nedotčena a nadále vidíme RKLB jako skutečnou komplexní vesmírnou společnost, která škáluje své podnikání a zároveň zlepšuje svou pozici na trhu.“
V souladu s tím má Rasmussen na akcie RKLB rating Buy, podpořený cílovou cenou 11 USD. Důsledek pro investory? Potenciální růst o ~50 % ze současných úrovní.
Celkově je zřejmé, že Wall Street se líbí, co zde vidí. Akcie má 4 nedávné recenze analytiků a všichni se shodují na nákupu, takže konsenzus Strong Buy je jednomyslný. Akcie se prodává za 7,33 USD a její průměrná cílová cena 11,13 USD naznačuje, že má v příštím roce prostor pro růst o ~51 %.
