Investoři neustále hledají způsoby, jak dosáhnout solidních výnosů, ostatně to je smyslem investování. Dosáhnout tohoto cíle je však snazší, než se říká. Jako u všeho, kdyby to bylo opravdu jednoduché, měli by investoři k vyprávění jen úspěšné příběhy.
Přesto existují způsoby, jak získat na trhu výhodu, a jednou z běžných cest je sledování akcí zasvěcených osob. Insidery jsou vysoce postavení funkcionáři společností, členové představenstva, finanční a provozní ředitelé až po generální ředitele, kteří díky svému postavení znají zblízka vnitřní fungování svých firem – a na základě těchto znalostí obchodují.
Jejich obchody mohou zahrnovat jak nákup, tak prodej, a investoři by si měli uvědomit, že insideři mají jediný důvod, proč nakupovat vlastní akcie – myslí si, že získají na hodnotě. To je tak jasný signál, jaký si jen investor může přát.
A když insideři začnou utrácet miliony za své akcie, je tento signál ještě jasnější.
Právě to nyní vidíme pomocí nástroje Insiders‘ Hot Stocks. Zasvěcené osoby vkládají miliony do dvou dividendových akcií, což signalizuje silnou důvěru v jejich dlouhodobý potenciál.
Zdroj: Getty Images
Ve skutečnosti tito insideři nejsou jediní, kdo si myslí, že nastal správný čas pro jejich nabíjení. Několik analytiků z Wall Street je také nakloněno těmto akciím, což dále posiluje důvody pro investici. Podívejme se na ně blíže.
ExxonMobil (XOM)
První akcií, na kterou se podíváme, je ExxonMobil, lídr mezi deseti největšími ropnými společnostmi na světě. S tržní kapitalizací 433 miliard dolarů vykázala společnost Exxon v loňském roce tržby ve výši zhruba 390 miliard dolarů.
Společnost je významným operátorem v oblasti objevování, těžby a dodávek uhlovodíkových energetických zdrojů a má diverzifikované portfolio, které zahrnuje různé další nezbytné činnosti. Společnost ExxonMobil je klíčovým dodavatelem průmyslových chemikálií a její palivové produkty se hojně využívají ve stavebnictví a ve zpracovatelském průmyslu. Kromě toho přispívá k vývoji nových, lehkých plastů používaných v mnoha výrobcích, od chytrých telefonů po letadla.
Společnost ExxonMobil působí na americkém i mezinárodním trhu. Začátkem letošního roku oznámila významné rozšíření těžby ropy u pobřeží Guyany. Společnost obdržela vládní povolení pro Uaru, pátý projekt v bloku Stabroek, což je rozšíření, které by mělo přinést další čtvrt milionu barelů denně a jehož spuštění je plánováno na rok 2026.
Zdroj: Unsplash
V červenci společnost Exxon oznámila akvizici společnosti Denbury, inovativní společnosti v segmentu zachycování uhlíku a těžby ropy. Akvizice společnosti Denbury zvýší kapacitu společnosti ExxonMobil v oblasti nízkouhlíkových řešení, což odráží závazek ropné společnosti k čistší budoucnosti.
Pokud se zaměříme na finanční stránku, zjistíme, že společnost Exxon vykázala za 2. čtvrtletí roku 23 celkové tržby ve výši 82,9 miliardy USD, které byly vykázány koncem července. Tato celková částka byla o 28 % nižší než v předchozím čtvrtletí a o 7,4 miliardy USD zaostala za prognózou. Pod očekáváním skončily i konečné výsledky hospodaření. Hodnota zisku na akcii ve výši 1,94 USD na akcii byla o 8 centů nižší, než se očekávalo. Nedosažení zisku bylo ovlivněno protivětrem v uhlovodíkovém průmyslu, včetně poklesu cen v první polovině letošního roku.
Přestože tržby a zisk poklesly, společnost ExxonMobil si zachovala schopnost generovat silné peněžní toky. Společnost měla ve druhém čtvrtletí cash flow z provozní činnosti ve výši 9,4 miliardy USD a volné cash flow ve výši 5 miliard USD.
Solidní peněžní toky pomáhají udržet dividendu, kterou Exxon příště vyplatí kmenovým akcionářům 11. září. Výplata je stanovena na 91 centů na kmenovou akcii a roční sazba 3,64 USD dává nadprůměrný výnos 3,4 %.
Podíváme-li se na aktivitu zasvěcených osob, objevíme pozoruhodný nákup, který počátkem tohoto týdne provedl člen představenstva Jeffrey Ubben. Ubben vysázel úctyhodných 48,97 milionu dolarů na nákup 458 000 akcií XOM. Celkový Ubbenův podíl ve společnosti činí více než 175 milionů dolarů.
Co se týče analytiků, pětihvězdičkový analytik Ryan Todd ze společnosti Piper Sandler si všímá neuspokojivých titulků ze zprávy o výsledcích hospodaření – zároveň však upozorňuje, že společnost má silné stránky, včetně schopnosti generovat hotovost a pravděpodobnosti vyšších cen energií ve 2H23.
„Ačkoli jsou hlavní výsledky hospodaření i výsledky v oblasti upstreamu zklamáním, mírně je kompenzovala dynamika peněžních toků, která byla silnější, než se očekávalo. Podobně jako u kolegů byly významné globální protivětry v oblasti plynu, nicméně očekáváme, že mnohé protivětry z 2Q se ve 2H23 obrátí, včetně cen plynu, rafinérských marží (již +15-30 % oproti 2Q) a chemikálií. A vzhledem ke strukturálním úsporám nákladů (k dnešnímu dni 8,3 mld. USD), které zajišťují téměř dvojnásobnou ziskovost, očekáváme, že XOM bude i nadále dosahovat relativně lepších výsledků,“ vyjádřil se Todd.
Tyto komentáře podporují Toddův rating Overweight (tj. Buy) pro XOM a jeho cílová cena 127 USD naznačuje, že věří v 18,5% potenciál růstu akcií. Na základě současného dividendového výnosu a očekávaného růstu ceny má akcie ~22% profil potenciálního celkového výnosu.
Celkově tato významná ropná společnost získává od konsenzu ulice hodnocení „Mírně kupovat“ na základě 16 nedávných hodnocení analytiků, která zahrnují 9 hodnocení „Kupovat“ a 7 hodnocení „Držet“. Akcie jsou oceněny na 107,12 USD s průměrnou cílovou cenou 124,93 USD, což naznačuje ~17% jednoletý potenciál růstu.
Agree Realty Corporation (ADC)
Od hlavních ropných společností se přesuneme do segmentu realitních investičních trustů (REIT), kde společnost Agree Realty se sídlem v oblasti metropole Detroit působí prostřednictvím akvizic, vlastnictví a správy široké škály nemovitostí.
Portfolio společnosti Agree je hodnotné a vysoce diverzifikované. Ke konci 2. čtvrtletí 23. roku měla společnost Agree ve svém portfoliu 2 004 nemovitostí, které se nacházejí ve 49 státech a jejichž celková pronajímatelná plocha činí 41,7 milionu čtverečních stop. Portfolio společnosti bylo na konci 2. čtvrtletí z 99,7 % pronajato, přičemž maloobchodní nájemci s investičním potenciálem generovali 67,9 % anualizovaného základního nájemného.
Zdroj: Getty Images
Kromě tradičních nemovitostí společnost Agree investuje také do pronájmu pozemků a ve 2. čtvrtletí získala další tři takové nemovitosti za celkovou kupní cenu 25,8 milionu USD. Díky nim se portfolio pozemních pronájmů společnosti rozrostlo na 210 pronájmů s celkovou hrubou pronajímatelnou plochou 5,7 milionu čtverečních stop. Portfolio pozemních pronájmů bylo na konci druhého čtvrtletí plně obsazeno a jeho vážená průměrná zbývající doba pronájmu činila téměř 11 let.
To vše se promítá do portfolia, které je schopno generovat solidní výnosy – společnost Agree vykázala za 2. čtvrtletí nejvyšší výnosy ve výši 129 milionů USD, což je meziroční nárůst o 24 % a mírně o 58 tisíc USD lepší výsledek než odhady. Čistý zisk společnosti na akcii ve výši 42 centů se meziročně snížil o více než 7 % a byl o haléř nižší, než se očekávalo.
Jednou z význačných vlastností společnosti Agree Realty je její pověst spolehlivého poskytovatele měsíční výplaty dividend. Poslední deklarovaná dividenda činí 0,243 USD na kmenovou akcii, což znamená anualizovanou výplatu 2,916 USD a atraktivní výnos 4,5 %.
Nedávná aktivita zasvěcených osob dále posiluje pozitivní výhled na společnost. Tři insideři, včetně generálního ředitele a výkonného předsedy představenstva, provedli na začátku tohoto týdne transakce „informativního nákupu“ a investovali do akcií společnosti celkem více než 3,25 milionu USD. Konkrétně člen představenstva John Rakolta utratil 1,89 milionu dolarů za 30 000 akcií ADC, generální ředitel Joey Agree vynaložil 627 900 dolarů na nákup 10 000 akcií a konečně výkonný předseda – a zakladatel společnosti – Richard Agree si vyzvedl 11 751 akcií za 739 725 dolarů.
Příznivý názor na společnost Agree Realty sdílí také analytik společnosti Truist Ki Bin Kim. Na Kima dělá dojem hodnota akcií společnosti a její rozvaha – a také prokázané schopnosti managementu. O této akcii říká: „Ponecháváme hodnocení BUY díky: 1) atraktivní ocenění, 16,5násobek P/AFFO v roce 2023; 2) akcie již letos výrazně zaostaly za výkonností svých konkurentů -8,9 % oproti -2,4 %; 3) ochrana proti poklesu díky 68% podílu IG nájemců; 4) silná rozvaha a zkušenosti managementu.“
Při pohledu do budoucna hodnotí Kim ADC jako Buy a jeho cílová cena 77 USD naznačuje, že v horizontu jednoho roku vidí 20% růst.
Celkově se zde 9 nedávných hodnocení analytiků rozpadá v poměru 8:1 ve prospěch „Nákup“ oproti „Držet“, což dává společnosti ADC konsenzuální hodnocení „Silný nákup“. Akcie se aktuálně obchodují za 64,50 USD a jejich průměrná cílová cena 75,06 USD implikuje 16% růst v následujících 12 měsících.
