Technologické akcie v úterý prodloužily své nedávné oživení, přičemž technologický NASDAQ vzrostl o 1,74 %. Dobrou zprávou je podle Daniela Ivese z Wedbush – pětihvězdičkového analytika, který patří mezi 2 % nejlepších burzovních profesionálů na Wall Street – vývoj technologické rallye, která by měla zakončit rok býčím vzestupem.
Ives neváhá svůj postoj vysvětlit a v nedávném komentáři k situaci a vyhlídkám technologických akcií píše: „V současné době je situace taková, jaká je: „Právě raketová trajektorie růstu poháněná umělou inteligencí, která v příštích 12-18 měsících zasáhne břehy technologického průmyslu, hovoří pro naši neztenčenou býčí náladu pro technologické akcie.“
Zdroj: Getty Images
Na tomto pozadí Ives vytipoval příležitost ve dvou akciích poháněných umělou inteligencí, které jsou podle něj připraveny vytěžit z tohoto nového technologického býčího trhu maximum. Tuto dvojici jsme prověřili v databázi abychom zjistili, co na to říkají i další analytici z Wall Street. Podívejme se na výsledky.
Consensus Cloud Solutions (CCSI)
Řekněte „fax“ a většina lidí se beznadějně přenese do 90. let minulého století. Dnešní průmysl však má odpověď v podobě digitálního cloudového faxování. První akcií, na kterou se podíváme, je Consensus Cloud Solutions, firma zaměřená na informační technologie, která se specializuje na tuto mezeru a nabízí digitální cloudový fax a další přenosy dat pro různá odvětví. Společnost má obzvláště silnou pozici ve zdravotnictví, ale obsluhuje také klienty v oblasti financí, pojišťovnictví, nemovitostí a výroby.
Mezi produkty společnosti Consensus Cloud patří eFaxCorporate, platforma pro elektronické faxování č. 1 v oboru, a také platformy pro interoperabilitu, propojení API, zpracování dokumentů NLP/AI a elektronické podpisy v souladu s HIPAA. Společnost s 25letou historií vytváření a uvádění na trh pokročilých datových řešení pro regulovaná odvětví spojila své zkušenosti s nejnovějšími řešeními pro bezpečný přenos dokumentů v cloudu a dat.
Zdroj: Getty Images
Jako jeden z příkladů uveďme, že společnost Consensus Cloud počátkem tohoto měsíce oznámila uvedení své služby Clarity Clinical Documentation, nástroje optimalizovaného pro zdravotnictví. Clarity DC využívá zpracování přirozeného jazyka a umělou inteligenci k extrakci relevantních dat z nestrukturovaných dokumentů, jako jsou faxy, ručně psané poznámky a naskenované stránky, a zajišťuje jejich správné přiřazení k odpovídajícímu záznamu pacienta.
Silné služby přispěly k překonání zisku v poslední čtvrtletní zprávě, přestože tržby nebyly dosaženy. Společnost Consensus Cloud vykázala za 2Q23 na horním řádku 92,8 milionu dolarů, což je o 1,3 milionu dolarů méně, než činily odhady. Tržby za čtvrtletí meziročně vzrostly o skromných 1,8 %. Na dolním řádku dosáhl zisk společnosti 1,36 USD na upravenou zředěnou akcii podle ukazatelů mimo GAAP. Tento výsledek byl meziročně nižší o 5,6 %, ale zároveň překonal prognózu o 11 centů na akcii.
Podle názoru Daniela Ivese má společnost Consensus Cloud před sebou solidní dlouhodobé vyhlídky. Špičkový analytik předkládá optimistický pohled na tuto cestu: „Zatímco společnost očekává, že ve 2. čtvrtletí 23. roku bude čelit dalším nepříznivým vlivům, CCSI má dobrou pozici pro rozšiřování příležitostí k upsellingu a cross sellingu v rámci své zákaznické základny a zároveň pro expanzi na nový trh, což povede k dalšímu růstu horní linie.“
„Toto čtvrtletí považujeme za celkově pozitivní v příběhu CCSI, přičemž reorganizace go-to-market strategie nyní staví společnost do skvělé pozice pro rozšíření jejího potrubí napříč různými průmyslovými odvětvími s jejím rozsáhlým produktovým portfoliem,“ shrnul Ives.
Ives těmito komentáři podporuje své hodnocení Outperform (tj. Buy) pro CCSI , přičemž jeho cílová cena 42 USD naznačuje, že akcie v příštím roce posílí o ~34 %.
Podíváme-li se na konsenzuální rozdělení, za poslední tři měsíce byly vydány 2 ratingy Buys a 1 Hold. CCSI tedy získává konsenzuální hodnocení „Mírně koupit“. Na základě průměrné cílové ceny 39,33 USD by akcie mohly v příštím roce vzrůst o ~25 %.
Pegasystems Inc. (PEGA)
Další na řadě je technologická společnost Pegasystems, která nabízí uživatelsky přívětivou platformu pro zefektivnění obchodních operací. Software společnosti je určen pro řízení podnikových procesů a vztahů se zákazníky a umožňuje uživatelům pracovat chytřeji, rychleji se přizpůsobovat a sjednocovat své zkušenosti. Společnost Pegasystems působí na trhu od počátku 80. let a sídlí v Cambridge ve státě Massachusetts.
Společnost Pegasystems nabízí širokou škálu produktů a poskytuje řešení pro nástup klientů, automatizaci prodeje, zákaznický servis a zapojení zákazníků a také inteligentní automatizaci. Uživatelé mají přístup k obchodním informacím v reálném čase, mohou automatizovat rozhodování a pracovní postupy a škálovat systémy podle svých potřeb. Mezi klienty společnosti patří například Cisco Systems, US Census Bureau nebo pojišťovna Aflac.
Zdroj: Getty Images
Klíčem k přístupu společnosti Pegasystems je automatizace procesů. Společnost využívá technologii generativní umělé inteligence k vytvoření inteligentnějšího a přizpůsobivějšího automatizačního systému, který uživatelům produktů nabízí rychlejší a personalizovanější práci. Další výhody AI v platformě Pega zahrnují autonomní vývoj aplikací s nízkým kódem, vytváření obsahu pro zapojení zákazníků v reálném čase a rychlejší získávání poznatků ze surových dat.
Pro společnost Pegasystems se jedná o zisky. Společnost je obecně zisková, ačkoli ve 2Q23 horní i dolní linie nedosáhly očekávání. Tržby dosáhly 298,3 milionu dolarů, což je zhruba 12 milionů dolarů pod prognózou, zatímco zisk na akcii ve výši 1 centu na akcii zaostal o 3 centy. Měli bychom však poznamenat, že údaj o tržbách byl meziročně vyšší o 8,7 % a že společnost vykázala za 1H23 rekordní cash flow. Provozní cash flow za prvních šest měsíců roku činilo více než 110 milionů dolarů, zatímco volné cash flow přesáhlo 120 milionů dolarů.
Celkově lze říci, že i přes vlažné výsledky za 2. čtvrtletí je Daniel Ives ohledně vyhlídek společnosti PEGA natolik optimistický, že akcie označil za „nejlepší nápad“.
„Považujeme společnost Pega za hru s umělou inteligencí pod radarem, protože PEGA automatizuje procesy pro podniky, což vede k rychlejšímu dosažení hodnoty, zkrácení doby implementace a zlepšení prodejních cyklů. Společnost pokračuje ve zvyšování hodnoty u stávajících zákazníků, zatímco model Pega se stabilizuje, což vede k vyšším opakovaným příjmům a vyšším hrubým maržím díky Pega Cloud, protože společnost pokračuje na cestě k tomu, aby se stala společností podle pravidla 40. I nadále jsme vysoce přesvědčeni o příběhu přijetí Pega Cloud díky využití generativní umělé inteligence, přičemž inflexním rokem bude rok 2024… Přidáváme PEGA na seznam nejlepších nápadů Wedbush a v akciích na současných úrovních vidíme přesvědčivý poměr rizika a výnosu,“ uvedl Ives.
Konkrétně Ives hodnotí akcie PEGA jako Outperform (tj. Buy) a jeho cílová cena 65 USD naznačuje, že v horizontu jednoho roku posílí o ~32 %.
Při pohledu na konsenzuální rozdělení máme téměř rovnoměrné rozdělení. V posledních třech měsících obdrželo 5 doporučení „Buy“ a 6 „Hold“, což dává dohromady konsenzuální hodnocení „Moderate Buy“. Při průměrné cílové ceně 56,60 USD je potenciál růstu ~15 %.
