Nejstarší radou na finančních trzích je nakupovat nízko a prodávat vysoko. Trik, jak vyhrát, však spočívá v nalezení správných akcií k nákupu a v tom, že „nakupovat nízko“ neznamená vždy, že tyto akcie nemohou jít níže.
Někdy se nejlepší obchody skutečně odehrávají za nejnižší ceny. Existuje spousta akcií pod 10 dolarů, které nezruinují vaši banku a přesto nabízejí značný potenciál růstu. Jak výrazný? No, analytici z investičního bankovního gigantu Oppenheimer vytipovali mezi těmito levnými akciemi dva vítěze, jejichž růst podle nich začíná na 200 % a více.
Po využití databáze jsme navíc zjistili, že obě získaly od širší analytické komunity dostatek pozitivních hodnocení, aby si vysloužily konsenzuální hodnocení „Strong Buy“. Podívejme se, proč tyto akcie sklízejí pochvalné recenze napříč celým trhem.
Zdroj: Getty Images
Corvus Pharmaceuticals (CRVS)
První společností, na kterou se podíváme, je Corvus, biofarmaceutická společnost v klinické fázi zaměřená na léčbu rakoviny. Přístup společnosti je založen na inhibici ITK a její hlavní kandidátský produkt CPI-818, známý také jako soquelitinib, působí jako selektivní inhibitor ITK s potenciálem pro léčbu rakoviny i autoimunitních/zánětlivých onemocnění. Jedná se o zkoušenou, perorálně podávanou sloučeninu s malými molekulami, která je v současné době předmětem klinické studie pro léčbu pacientů s T-buněčným lymfomem.
Společnost Corvus má aktivní výzkumnou řadu, která zahrnuje soquelitinib ve třech dalších předklinických studiích. Tento kandidátský lék je plně vlastněn společností Corvus a je zkoumán ve vlastních laboratořích. Firma má také další dva výzkumné projekty v klinické fázi: ciforadenant a mupadolimab. Ty jsou vyvíjeny v rámci partnerských dohod – ciforadenant s KCRC a mupadolimab s čínským partnerem Angel Pharmaceuticals.
Zdroj: Getty Images
Pokud jde o klinické novinky, společnost Corvus nedávno informovala o probíhajícím náboru pacientů do klinické studie fáze 1/1b soquelitinibu pro relabující TCL. Údaje zveřejněné na začátku letošního léta ukázaly tři kompletní odpovědi a tři částečné odpovědi z 30 pacientů zařazených do studie při optimální dávce 200 mg dvakrát denně. Společnost věří, že současná studie fáze 1/1b poskytne údaje o bezpečnosti a účinnosti potřebné pro návrh potenciální registrační studie fáze 3. Společnost plánuje v příštích několika týdnech setkání s FDA, na kterém budou projednány další kroky.
Pokud jde o klinické studie vedené partnery, KCRC zařazuje pacienty do části fáze 2 studie fáze 1b/2 ciforadenantu. Očekává se, že bude zařazeno až 60 pacientů, a první údaje by měly být k dispozici do konce roku. Čínský partner společnosti Angel zařazuje pacienty do studie fáze 1/1b mupadolimabu pro léčbu nemalobuněčného karcinomu plic (NSCLC) a dlaždicobuněčného karcinomu hlavy a krku. Tato studie bude testovat mupadolimab jako monoterapii i jako kombinovanou léčbu s pembrolizumabem.
Podle analytika společnosti Oppenheimer Jeffa Jonese jsou zde klinické programy pro společnost Corvus klíčové. Jones o akciích říká: „Tři programy společnosti CRVS v klinické fázi považujeme za velmi slibné… Nedávné klinické aktualizace pro soquelitinib nadále podporují aktivitu jedné látky u biomarkerem definované podskupiny pacientů s PTCL r/r. Očekává se, že v blízké době (3Q23) se objeví zpětná vazba od FDA, která osvětlí cestu ke klíčovému hodnocení fáze 3.“. Soquelitinib má potenciál pro využití v onkologii a zánětlivých/autoimunitních onemocněních, přičemž jak soquelitinib, tak ciforadenant mají potenciál pro aktivitu v širokém spektru typů nádorů, včetně potenciálu zvýšit aktivitu inhibitorů kontrolních bodů imunitního systému (ICI).“
Na základě potenciálu klinických programů společnosti Corvus a ceny jejích akcií ve výši 2,06 USD se Jones domnívá, že nyní je ten správný čas se do akce zapojit. Analytik hodnotí CRVS jako Outperform (tj. koupit), přičemž jeho cílová cena 7 USD znamená výrazný 240% nárůst v příštím roce.
Při pohledu na konsenzuální rozdělení je většina ostatních analytiků na stejné straně. Se třemi kupujícími a jedním držícím analytikem se na ulici říká, že CRVS je silně kupující. Průměrná cílová cena 6,63 USD představuje potenciál růstu ~222 %.
Astria Therapeutics (ATXS)
Druhou Oppenheimerovou volbou je Astria Therapeutics, biofarmaceutická společnost v klinické fázi, která pracuje na léčbě HAE (hereditárního angioedému). Jedná se o závažné onemocnění charakterizované epizodami extrémních otoků, obvykle obličeje a končetin. Onemocnění může napadnout také břicho nebo dýchací cesty, je bolestivé, může být invalidizující a v závažných případech může být i život ohrožující.
Hlavním produktem společnosti je STAR-0215, potenciálně nejlepší monoklonální protilátka inhibující plazmatický kallikrein ve své třídě. Kandidátský lék je určen k dlouhodobému dávkování každých 3 až 6 měsíců a působí jako profylaktická léčba, která účinně předchází záchvatům HAE.
Zdroj: Getty Images
STAR-0215 byl úspěšný v klinických studiích a vykazuje vysoký potenciál pro další úspěchy v klinických studiích. Společnost Astria v loňském roce zveřejnila pozitivní předběžné výsledky ze studie fáze 1a u zdravých osob. Začátkem letošního roku společnost zahájila studii ALPHA-STAR, která prokazuje správnost koncepce u pacientů s HAE. Předběžné výsledky této studie ověření koncepce, zahrnující kohorty s jednou i více dávkami, by měly být zveřejněny v polovině příštího roku.
Ještě předtím společnost očekává zveřejnění konečných výsledků ze tří kohort zdravých subjektů s jednou dávkou během čtvrtého čtvrtletí roku 2023. Současně společnost zahájí dlouhodobou otevřenou studii ALPHA-SOLAR, jejímž cílem je ověřit dlouhodobou bezpečnost, snášenlivost a účinnost přípravku STAR-0215 při léčbě HAE. Všechny tyto studie jsou podpořeny udělením statusu zrychleného sledování (Fast Track) ze strany FDA.
Podle analytika společnosti Oppenheimer Hartaje Singha je aktivní klinický program s množstvím katalyzátorů v budoucnu pro investory hlavním rysem, který by měli zvážit.
„Vzhledem k povzbudivým počátečním klinickým výsledkům z diferencovaného profilu se domníváme, že STAR-0215 by mohl mít slibné aktualizace PoC se spolehlivým MoA v roce 2024… Do roku YE23 by podle vedení společnosti měly být k dispozici údaje o 6měsíčních dávkovacích kohortách. Pokud budou data přijatelná, domníváme se, že existuje významný růst ceny akcií… S hotovostí ve výši 203 milionů USD na konci 2Q vidíme pro ATXS hotovostní runway pro financování do 1H25. Potenciální nejlepší profil přínosů a rizik ve své třídě nás vede k tomu, že jsme dlouhodobými kupci,“ vyjádřil se Singh.
Při kvantifikaci svého postoje Singh hodnotí ATXS jako Outperform (tj. koupit) a dává akciím cílovou cenu 30 USD, což naznačuje robustní 242% růst v horizontu jednoho roku.
Pokud se na společnost Astria podíváme z makro pohledu, zjistíme, že akcie má konsenzuální hodnocení Strong Buy na základě 5 jednoznačně pozitivních hodnocení analytiků. Průměrná cílová cena zde činí 26,20 USD, což představuje ~200% potenciál růstu ze současné ceny akcie 8,75 USD.
