Podle moudrého názoru je letos nejlepší cestou k překonání trhu příklon k akciím „velkolepé sedmičky“ (AAPL, AMZN, GOOGL, META, MSFT, NVDA, TSLA).
Tito lídři trhu – všichni technologičtí giganti – jsou považováni za zodpovědné za rally na trhu, ale držte se této myšlenky, říká generální ředitelka společnosti Ark Invest Cathie Woodová.
Tato jména nezabírají ve vlajkové lodi Woodové Ark Innovation ETF mnoho místa, přesto se fondu se zaměřením na odvážné, inovativní akcie podařilo v průběhu první poloviny roku překonat výkonnost hlavních indexů. A to svědčí o pozoruhodném trendu, říká Woodová.
„Nevlastníme většinu z velkolepé sedmičky. Teslu vlastníme ve velkém, ale ostatní buď vůbec, nebo v částečných pozicích, jsou v naší vlajkové strategii,“ řekla nedávno. „A ve druhém čtvrtletí jsme překonali dokonce i index NASDAQ 100, kterému tyto akcie dominují… Myslím, že naše překonání v první polovině – a bylo to výrazné překonání – naznačuje, že se možná trh zespodu rozšiřuje, a to je velmi zdravé.“
Woodová mezitím nabírá jména, která jsou podle ní připravena nadále dosahovat lepších výsledků, a jak se dalo očekávat, jsou mezi nimi i některé špičkové akcie. Rozhodli jsme se získat informace o dvojici jejích nedávných tipů a prověřili jsme je prostřednictvím databáze abychom také zjistili obecný sentiment Wall Street vůči nim. Zjistili jsme následující.
Intellia Therapeutics (NTLA)
Woodová svým investičním stylem výrazně upřednostňuje průkopníky a naše první akcie to má v malíčku. Intellia Therapeutics je biotechnologická společnost, která stojí v čele vývoje technologie úpravy genů CRISPR/Cas9 pro terapeutické účely. Intellia je lídrem v této oblasti a využívá sílu CRISPR k vývoji inovativních léčebných postupů pro širokou škálu genetických onemocnění. Posláním společnosti je vytvářet terapie, které změní život, a to přesnou úpravou DNA v buňkách pacienta, což nabízí potenciál vyléčit nebo výrazně zmírnit genetické poruchy v jejich příčině.
Tato společnost se může pochlubit vážnými referencemi: jedna ze spoluzakladatelek společnosti Intellia, Jennifer Doudna, byla spolu s Emmanuelle Charpentierovou oceněna Nobelovou cenou za chemii pro rok 2020 za průkopnické úsilí v oblasti CRISPR.
Vše výše uvedené by pro společnost Intellia neznamenalo mnoho bez aktivního vývoje, a zde má společnost kromě několika terapií v předklinické fázi také několik léků, které postoupily do klinické fáze.
Zdroj: Getty Images
Patří mezi ně NTLA-2001, na kterém se pracuje jako na in vivo systémově podávané zkoumané terapii na bázi CRISPR pro léčbu bílkovinné poruchy transthyretinové (ATTR) amyloidózy. Společnost hodlá tento měsíc předložit úřadu FDA žádost o zkoušku nového léku (IND) pro klíčovou studii NTLA-2001 u ATTR-CM (kardiomyopatie). Společnost Intellia doufá, že v závislosti na zpětné vazbě od regulačních orgánů zahájí globální studii do konce roku. Do konce roku společnost rovněž plánuje zveřejnit další klinické údaje z ATTR-CM části studie fáze 1.
Společnost rovněž zkoumá NTLA-2002 jako léčbu hereditárního angioedému (HAE), vzácného genetického onemocnění definovaného zánětlivými záchvaty. Společnost Intellia plánuje v druhé polovině roku dokončit zápis do části fáze 2 studie fáze 1/2 a v případě schválení regulačními orgány zahájit globální klíčovou studii fáze 3 do 3. čtvrtletí 2024.
To vše zjevně přivedlo Woodovou do nákupní nálady. Za poslední měsíc nakoupila prostřednictvím fondu ARKK 193 896 akcií. Její celkový majetek nyní činí 6 940 818 akcií v současné hodnotě ~261,6 milionu USD.
Na základě předchozí výkonnosti produktové řady a nadcházejících katalyzátorů je analytička Barclays Gena Wangová rovněž přesvědčena, že Intellia představuje pro investory vynikající příležitost.
„Vzhledem k počátečnímu schválení IND u HAE, široce použitelným preklinickým údajům ve fetálním vývoji a starší populaci pacientů u ATTR-CM očekáváme vysokou pravděpodobnost schválení IND (pravděpodobně v listopadu) pro NTLA-2001 Ph3 u ATTR-CM,“ uvedla analytička. „Nadále se domníváme, že platforma společnosti NTLA pro editaci genů in vivo byla dobře ověřena několika klinickými programy a má značný potenciál růstu díky několika krátkodobým klinickým katalyzátorům.“
V souladu s tím má Wangová na akcie NTLA rating Overweight (tj. Buy), který je podpořen cílovou cenou 90 USD. Pokud bude cílová hodnota v příštích 12 měsících splněna, je zde velký potenciál růstu – přesněji 139 %.
Většina lidí na Wall Street s Wangové postojem souhlasí. Konsenzuální hodnocení akcie Strong Buy vychází z 13 hodnocení Buys vs. 3 hodnocení Holds. Průměrná cílová cena 75,85 USD naznačuje, že analytici očekávají, že akcie v příštím roce více než zdvojnásobí svou hodnotu.
Pacific Biosciences (PACB)
U dalšího Woodovou podporovaného jména zůstaneme v oblasti biotechnologií, i když Pacific Biosciences působí v jiném segmentu. Tato společnost zabývající se výrobou nástrojů pro vědy o živé přírodě vyvíjí a uvádí na trh systémy pro sekvenování genů.
Společnost Pacific Biosciences provozuje dva základní sekvenační systémy: jedním je Single-Molecule Real-Time Sequencing (SMRT), který využívá vlastností vlnovodů s nulovým režimem, a druhým je Sequencing by Binding (SBB) chemie. Metoda SBB využívá přirozené nukleotidy a proces bezproblémové inkorporace pro připojování a prodlužování vláken DNA.
Zdroj: Getty Images
Na rozdíl od biotechnologických společností zaměřených na klinický vývoj přinášejí produkty společnosti pravidelný tok příjmů. Ve druhém čtvrtletí, podpořeném novými sekvenačními systémy Revio s dlouhým čtením (komerční dodávky byly zahájeny v březnu), dosáhla společnost rekordních čtvrtletních tržeb ve výši 47,57 milionu USD, což představuje 34% meziroční nárůst. USD, čímž překonala i prognózu ulice o 7,66 mil. Dobré výsledky se projevily i na výsledcích hospodaření. Přestože společnost hospodařila se ztrátou, adj. zisk na akcii ve výši -0,26 USD byl lepší než -0,31 USD, které očekávali analytici.
V rámci hovoru k výsledkům za 2. čtvrtletí společnost také oznámila, že se dohodla na akvizici společnosti Apton Biosystems, která vyvíjí systémy pro sekvenování a detekci jednotlivých molekul, a to v transakci, která by se mohla vyšplhat až na 110 milionů dolarů.
V této situaci Woodová nabírá na síle. Prostřednictvím fondu ARKK nakoupila v srpnu 298 214 akcií a zvýšila tak svůj celkový podíl na 15 108 533 akcií. Ty mají v současné době tržní hodnotu více než 172,3 milionu dolarů.
Analytik společnosti TD Cowen Dan Brennan vidí na tomto specialistovi na sekvenování DNA nové generace spoustu důvodů, proč se mu líbí.
„Očekávání společnosti PACB jsou vysoká, s cílovým víceletým růstem tržeb o 40-50 % a vzrušujícím, vysoce diferencovaným uvedením Revio na trh. Naše prověrka zákazníků byla solidní a domníváme se, že dobré výsledky za 2. čtvrtletí podporují naši pozitivní tezi,“ uvedl Brennan. „Akvizice společnosti Apton vyvolá zájem investorů, přičemž mgmt naznačuje, že získání přístupu k takové platformě je v souladu s jejich plánováním na dlouhou dobu (a vytváří pákový efekt na velmi velkém trhu s poměrně pokročilou platformou) – to vše je pravda, i když tvrdíme, že vzhledem k nadšení z významné příležitosti Revio je třeba vhodně řídit zaměření/výdaje na Apton a nijak nerozmělňovat zaměření/realizaci s Revio.“
Tyto komentáře podporují Brennanův rating Outperform (tj. Buy) pro PACB, zatímco jeho cílová cena 19 USD nabízí jednoletý růst o ~70 %.
Pokud se obrátíme na zbytek analytické komunity, názory jsou rozděleny téměř rovnoměrně. Pět “ Buys“ a čtyři „Holds“ dávají dohromady konsenzuální hodnocení „Moderate Buy“. Průměrná cílová cena na úrovni 15,22 USD znamená 36% potenciál růstu.
