Investiční banka Stifel zvýšila hodnocení společnosti Colgate-Palmolive, známého nadnárodního výrobce produktů pro domácnost, z předchozího “držet” na “koupit”. Toto pozoruhodné zvýšení přišlo v rámci nedělního náhledu na výsledky hospodaření, což dává jistotu, že akcie mají před sebou větší potenciál růstu ve srovnání s možným negativním vývojem. Navzdory snížení původně stanovené cílové ceny o 5 % na 81 USD z 85 USD nový cíl naznačuje očekávaný nárůst o 14 % z páteční uzavírací hodnoty 70,95 USD.
V probíhajícím roce zatím akcie Colgate-Palmolive Company (CL) zaznamenaly propad o téměř 10 %. Netrpělivě se očekávají výsledky za třetí čtvrtletí, které mají být zveřejněny 27. října a které ovlivní trajektorii firmy. Skupina analytiků společnosti FactSet předpověděla upravený zisk ve výši 80 centů na akcii při inkasu tržeb ve výši 4,8 miliardy USD za uvedené čtvrtletí.
Mark Astrachan, analytik společnosti Stifel, přisuzuje lepší hodnocení především divizi Hill’s pet food. Tato divize spolu s faktory, jako je slabší inflace a silná cenová síla, nesmírně přispěla k rozšíření hrubých marží ve třetím čtvrtletí. Nejen to, Hill’s ukázala, že s blížícím se příštím rokem slibně zvýší tržby.
“Hill’s zůstává jednou z nejvýkonnějších divizí,” uvedl Stifel. Sektor výživy pro domácí zvířata, který se ve druhém čtvrtletí 23. roku podílel na tržbách 22 %, přispěl k růstu přibližně 29 %. Vedení společnosti zůstává pozitivní, pokud jde o perspektivní růst, vzhledem k vědecky podloženému postavení divize na trhu a zlepšujícímu se, avšak nízkému povědomí o značce.
Dalším pozitivním aspektem, který Stifel uvedl, byla schopnost společnosti řídit inflaci. Zmínili, že “pokračující přínosy z cenotvorby a produktivity by měly přispět k většímu postupnému růstu hrubé marže v následujícím čtvrtletí a k růstu EBIT/EPS”.
Zdroj: Getty Images
Podle zprávy společnosti Stifel zaznamenal výrobce zubní pasty Colgate meziroční nárůst tržního podílu. Očekává se, že toto zlepšení, které započalo v prvním čtvrtletí roku 2022 po letech nedostatečných výsledků, bude v blízké budoucnosti narůstat.
Analytik však poukázal na významné obavy týkající se poklesu odhadu zisku na akcii pro roky 2023 až 2024 v důsledku “zhoršujících se měnových kurzů”. Navzdory tomu Astrachan zdůraznil, že Colgate-Palmolive se nadále prodává s “diskontem oproti historickým úrovním ve srovnání s obdobnými společnostmi”.
Pro Colgate-Palmolive se objevily další pozitivní zprávy, když zástupce Morgan Stanley zopakoval doporučení “overweight”. Morgan Stanley se shodla s názorem společnosti Stifel na podhodnoceném stavu akcií Colgate-Palmolive ve srovnání s obdobnými společnostmi. Firma si byla rovněž jistá svou cílovou cenou, která je stanovena na 89 USD.
Zvýšené hodnocení a pozitivní poznámky společností Stifel a Morgan Stanley poskytují optimismus pro budoucnost společnosti Colgate-Palmolive s potenciálem růstu a nákladově efektivní expanze. Investoři i trhy nyní s napětím očekávají zveřejnění výsledků za třetí čtvrtletí, které je naplánováno na 27. října, aby mohli posoudit její výkonnost a plány do budoucna. Bez ohledu na sníženou cílovou cenu a předpokládané zhoršení měnových kurzů je Colgate-Palmolive vnímán jako levnější než jeho konkurenti, což pro společnost představuje pozitivní obrázek v kontextu potenciálních investičních příležitostí.
