Obchodníci a investoři se potýkají se zvýšenými výkyvy na akciových trzích, protože významné indexy jako S&P 500 a NASDAQ se vzdaly části růstu, kterého dosáhly na začátku letošního roku. Mezi různými faktory, které přispívají k tomuto poklesu cen akcií, upoutala značnou pozornost nedávná výkonnost trhu s dluhopisy. Investoři si všimli opačné shody mezi pohybem výnosů státních dluhopisů a akcií. Na začátku dnešního dne se desetiletý státní dluhopis vyšplhal na nejvyšší úroveň od července 2007 a dosáhl 5,02 %. Výnos dosáhl nízké hranice 3,3 % teprve letos v dubnu a neustále se stupňuje.
Renomovaný tržní analytik Jim Cramer, který je známý i svými kontrariánskými názory, tyto současné tržní podmínky sleduje. Označil sedm největších akcií v indexu S&P 500, které nazval “Velkolepá sedmička”, jako nejlepší defenzivní tahy v rámci těchto současných tržních trendů. Vyjádřil názor, že “jsme v neobvyklé situaci, ale prudce rostoucí výnosy dluhopisů jsou špatnou zprávou pro převážnou část trhu. Jedinou velkou výjimkou jsou technologické společnosti s megakapacitou. Chcete přežít tuto těžkou chvíli? Potřebujete sedmičku velkolepých a pak zbytek.”
Zdroj: CNBC
S ohledem na Cramerovy postřehy jsme se obrátili na databázi abychom se dozvěděli více o dvou z těchto “velkolepých sedmi” akcií: Nvidia Corporation (NVDA) a Amazon (AMZN). Podle této platformy získaly obě tyto akcie pochvalné hodnocení od analytiků Wall Street. Tyto akcie si trvale vysloužily konsenzuální hodnocení “Strong Buy” a prognózy předpokládají až 155% potenciál růstu pro nadcházející rok.
Začněme s gigantem v oblasti polovodičových čipů, společností Nvidia Corporation. Tento technologický gigant, známý jako lídr na trhu s čipy, zejména v oblasti špičkových grafických procesorů, vykazuje velký nárůst poptávky po aplikacích v oblasti umělé inteligence, datových center a špičkových her. Od listopadu loňského roku, poté, co ChatGPT zvýšil povědomí o potenciálu umělé inteligence, zaznamenává společnost Nvidia neustálý růst poptávky, který od začátku roku vyústil v působivý 194% nárůst. Společnost se v současné době může pochlubit tržní kapitalizací ve výši 1,06 bilionu dolarů.
Zdroj: Shutterstock
Růst společnosti Nvidia je v podstatné míře připisován jejím úspěšným snahám souvisejícím s umělou inteligencí. Od roku 2020 je společnost hlavním dodavatelem GPU čipů pro OpenAI, firmu podporovanou společností Microsoft, která stojí za projektem ChatGPT. Zvýšená poptávka společnosti OpenAI po čipech Nvidia, která má do roku 2024 dosáhnout až 10 000 nových GPU čipů, vedla k prudkému nárůstu nedávných výkonnostních ukazatelů společnosti Nvidia.
Nedávno zveřejněná zpráva o výsledcích společnosti Nvidia za 2. čtvrtletí 24 ukazuje tento trend. Společnost vykázala historicky nejvyšší tržby ve výši 13,5 miliardy dolarů, což představuje 101% meziroční nárůst, který překonal odhady o 2,43 miliardy dolarů. Na základě údajů bez použití metodiky GAAP dosáhl hospodářský výsledek 2,70 USD na zředěnou akcii, čímž překonal odhady o 61 centů.
Analytici předpovídají společnosti Nvidia další vzestup, až příští měsíc zveřejní výsledky za třetí fiskální čtvrtletí. Očekávané tržby se pohybují na úrovni 15,89 miliardy dolarů, zatímco zisk na akcii bez použití GAAP se předpokládá ve výši 3,36 dolaru na akcii.
V dalším rohu “velkolepé sedmičky” je Amazon, nepostradatelné jméno v sektoru globálního elektronického obchodu. Společnost v loňském roce nastoupila na palubu s hrubým objemem zboží v hodnotě přibližně 690 miliard dolarů a v současné době se může pochlubit tržní kapitalizací ve výši 1,29 bilionu dolarů.
Zdroj: Getty Images
Ačkoli maloobchodní služby mohou být středem pozornosti, ostatní jednotky společnosti Amazon jí zajišťují odolnost proti pravděpodobným otřesům na trhu. Amazon Web Services (AWS), divize společnosti zabývající se cloud computingem, je významným hráčem ve světě technologií a výrazné technologické produkty poháněné umělou inteligencí přispívají k rovnováze společnosti Amazon.
Ve 2. čtvrtletí 2023 společnost Amazon vykázala tržby ve výši přibližně 134,4 miliardy USD, což představuje 11% meziroční nárůst, který překonal očekávání o 3 miliardy USD. V nadcházející zprávě za 3. čtvrtletí analytici předpokládají zisk 59 centů na akcii oproti očekávaným tržbám 141,6 miliardy dolarů.
Podle analytika společnosti Evercore Grega Melicha se Amazon stává investičním magnetem. Společnost je podle něj díky “velmi silné konkurenční pozici v oblasti maloobchodu, cloudu a reklamy; velmi silnému obchodnímu modelu z hlediska růstu a generování FCF; a velmi kompetentnímu manažerskému týmu” pro investory silnou nabídkou. Proto hodnotí AMZN jako outperform s cílovou cenou 190 USD, což naznačuje potenciální 50% zisk do příštího roku.
Celkově tyto dvě technologické firmy s megakapacitou nadále získávají od analytiků významná hodnocení. Jejich konsenzuální hodnocení Strong Buy a vysoký předpokládaný potenciál růstu naznačují slibnou výkonnost v příštím roce, což z nich činí zajímavé investiční možnosti během současných výkyvů na trhu.
