Deutsche Bank AG oznámila plány na zvýšení výplat akcionářům, přičemž cílem generálního ředitele Christiana Sewinga je zvýšit hodnotu akcií a vyrovnat se konkurenci. Akcie německé banky zaznamenaly ve středu největší nárůst za poslední rok poté, co banka oznámila možné uvolnění dodatečného kapitálu ve výši 3 miliard eur, jehož část může být použita na zpětný odkup akcií.
Tato zpráva následuje po tom, co zisk Deutsche Bank před zdaněním za třetí čtvrtletí překonal očekávání, protože nárůst příjmů z firemní pobočky banky a příliv vkladů kompenzoval slabší výsledky v oblasti obchodování. Generální ředitel Christian Sewing potvrdil záměr vrátit akcionářům do pěti let minimálně 8 miliard eur v rámci snahy o zvýšení ceny akcií, která je v porovnání s účetní hodnotou stále výrazně nízká mezi konkurencí.
Sewingova snaha se sice zvýšila díky rostoucím úrokovým sazbám, ale faktory jako pokles obchodování, vysoká míra inflace, investice do řešení chybných kontrolních mechanismů a náročný IT projekt v maloobchodní divizi tento úkol ztěžují.
Zdroj: Getty Images
Finanční ředitel James von Moltke v rozhovoru pro Bloomberg TV uvedl: “Výrazně jsme překonali naše očekávání v oblasti kapitálu, a to nás staví do úplně jiné pozice. Myslíme si, že můžeme jak urychlit, tak rozšířit tuto cestu distribuce kapitálu,” kterou si banka vytyčila již dříve.
Deutsche Bank oznámila, že ukazatel CET1, který je klíčovým ukazatelem kapitálové síly banky, dosáhl 13,9 %, což je výrazně nad zamýšleným cílem stanoveným pro rok 2025. Banka toto zlepšení připisuje vyšší efektivní alokaci aktiv uvnitř banky a regulačním dopadům, které byly méně závažné, než se původně předpokládalo.
Podrobnosti o rozdělení tohoto kapitálu mezi investory a reinvestice do společnosti však ještě nebyly potvrzeny. Sewing však během diskuse s analytiky naznačil, že se očekává, že značná část bude vrácena investorům ve formě zpětných odkupů.
Analytici hodnotí kapitál banky a předpokládanou návratnost kapitálu pozitivně. Analytici KBW Thomas Hallett a Andrew Stimpson poznamenali; “Vedení se zdá být optimističtější ohledně vyhlídek na kapitál a návratnost kapitálu. Akcie dosahovaly slabších výsledků a lepší kapitál spolu s potenciálem větších vyhlídek na distribuci kapitálu jsou pozitivní.”
Při frankfurtském obchodování zaznamenala Deutsche Bank nárůst o přibližně 7,5 %, čímž se stala nejúspěšnější v indexu evropských společností poskytujících finanční služby, který sestavila agentura Bloomberg. Přestože banka oznámila rozpočet na příští rok, v němž hodlá akcionářům vrátit zhruba 1,5 miliardy eur na dividendách a zpětných odkupech, tato částka se vztahuje výhradně na dodatečný kapitál, kterého se podle svých slov může vzdát. Stále je však nesrovnatelná s částkou 6,5 miliardy eur, kterou přislíbila konkurenční banka UniCredit SpA se sídlem v Itálii.
Zdroj: Getty Images
Výnosy společnosti vzrostly oproti předchozímu roku přibližně o 3 % a dosáhly tak celkové výše 7,13 miliardy eur, což se shoduje s odhady analytiků. Banka potvrdila, že díky tomu dosáhne v letošním roce přibližně 29 miliard eur, což představuje nejvyšší hranici předpokládaného rozpětí.
Navzdory optimismu oddělení Deutsche Bank pro obchodování s pevnými výnosy, které bylo dříve tahounem růstu společnosti, ve třetím čtvrtletí výrazně zaostalo za svými americkými protějšky, když tržby poklesly o 12 %. Za zmínku stojí, že výkonnost byla stále lepší než u Barclays Plc, která vykázala 26% pokles.
Jednotka korporátního bankovnictví, která v letošním roce doháněla zpomalení obchodování, zaznamenala 21% nárůst příjmů, přičemž vklady ve čtvrtletí prudce vzrostly o 15 mld. Naopak privátní banka dohlížející na retailové operace zaznamenala skromný 3% přírůstek výnosů.
Vzhledem k tomu, že banka pokračuje v řešení přetrvávajících problémů, bylo oznámeno další snižování počtu pracovních míst. Sewing zmínil, že nová vlna propouštění přesáhne počet pracovních míst oznámených v dubnu, a zdůraznil “velmi opatrný” přístup společnosti k přijímání nových zaměstnanců.
