Ve světě energetiky, kde budoucnost často zůstává tajemná jako mlhavá křišťálová koule, je předpovídání trendů pro rok 2024 složitým úkolem. S dynamikou, jako je geopolitické napětí a možnost recese v USA, přidanou ke snaze o úpravu produkce ze strany Organizace zemí vyvážejících ropu Plus (OPEC+), mohou prognózy záviset na těchto klíčových faktorech. Podle analytika Neila Mehty ze společnosti Goldman Sachs však mohou smíšené signály z energetického sektoru signalizovat potenciální příznivý vývoj pro některé akcie.
Vzhledem k hrozící nejistotě a napětí v energetickém sektoru ceny ropy krátce vzrostly kvůli probíhajícímu konfliktu na Blízkém východě. Navzdory napětí však ceny ropy svůj prudký nárůst neudržely. Toto chování podtrhuje skutečnost, že ani Izrael, ani Hamás, hlavní strany zapojené do konfliktu, nepatří do ligy vývozců ropy. V důsledku toho zůstává větší dopad na ropnou ekonomiku relativně zanedbatelný.
Mehta označuje toto nepředvídatelné prostředí za živnou půdu pro nové příležitosti. V souvislosti s tím, že rok 2024 může být potenciálním bodem obratu pro různé energetické akcie, a to při ceně ropy Brent na úrovni 80 USD za barel a spotové ceně zemního plynu na úrovni 3,50 USD za milion britských termálních jednotek (MMBtu), Mehta doporučil investorům ke zvážení dvě význačné akcie – Schlumberger Limited (SLB) a Chevron Corporation (CVX).
Zdroj: Getty Images
Společnost Schlumberger Limited (SLB), respektovaná značka v odvětví služeb pro ropná pole, drží prvenství v prokazování specifických inženýrských a technických znalostí potřebných k dokončení vrtů a jejich uvedení do provozu. Jako největší světová společnost v oblasti vrtných prací na moři do roku 2022, pokud jde o tržby, prokázala společnost Schlumberger své schopnosti na trhu s energií. Společnost však nezakládá svou činnost pouze na současnosti, ale hledí i do budoucnosti. V očekávání snižující se role fosilních paliv začala diverzifikovat do oblasti digitálních technologií a umělé inteligence.
Ve třetím čtvrtletí roku 2023 společnost vykázala solidní finanční výsledky, přičemž zisk překonal čísla z předchozího roku. Nicméně navzdory tomu, že v 1., 2. a 3. čtvrtletí roku 2023 generovala lepší peněžní toky a vykazovala dobré finanční výsledky, akcie se propadly o téměř 16 % ze svého maxima v září 2023. Podle Mehty nabízí současná cena společnosti Schlumberger investorům podhodnocenou příležitost. Uznává, že společnost Schlumberger se pevně drží offshore aktivit a očekává, že v příštím roce bude společnost dosahovat lepších výsledků díky zlepšujícím se makroukazatelům aktivity a novějším podnikům.
Dalším subjektem v Mehtově hledáčku je Chevron Corporation (CVX). Chevron je třetí největší ropnou společností na světě a její aktivity zahrnují těžbu ropy a zemního plynu, přepravu uhlovodíků, rafinaci ropy a petrochemickou výrobu. Nedávno se společnost Chevron dostala na titulní stránky novin kvůli dohodě o fúzi se společností Hess Corporation a plánům na významnou expanzi na ropném poli Tengiz v Kazachstánu, které patří k největším ložiskům na světě.
Zdroj: Getty Images
Přestože společnost Chevron zaznamenala ve třetím čtvrtletí roku 2023 pokles tržeb oproti předchozímu roku, překonala prognózy o přibližně 1,08 miliardy dolarů. Mehta vyjadřuje pro společnost Chevron optimismus a poukazuje na potenciální zisky z akvizice společnosti Hess a provozu ropného pole Tengiz. Společnost však zaznamenala propad cen akcií o 17 %, což připravuje půdu pro potenciální investory, aby využili příležitosti, kterou představuje současné podhodnocení.
Při pohledu do roku 2024 vidí Mehta solidní šanci na oživení v rámci energetického sektoru, zejména pro společnosti Schlumberger a Chevron. Ačkoli je vzhledem k nepředvídatelnosti energetického průmyslu obtížné činit definitivní předpovědi, Mehtaova býčí důvěra by mohla být předzvěstí oživujícího roku pro energetické akcie, zejména pro tyto dvě mocnosti.
Statistiky z Wall Street řadí společnost Schlumberger do kategorie Strong Buy (silná koupě) s 12 doporučeními Buy ze 13 zpráv. Jejich akcie se v současné době obchodují za 52,04 USD, přičemž roční cílová cena je v průměru 70,58 USD. Na druhé straně akcie společnosti Chevron se v současné době obchodují za 149,16 USD a jejich průměrná roční cílová cena je 179,59 USD. Mírné nákupní hodnocení doprovází 12 nákupních doporučení a 6 doporučení držet z 18 zpráv.
Závěrem lze říci, že uprostřed mlhavých křišťálových koulí energetického sektoru stojí pečlivé strategické plánování a důkladné znalosti o jednotlivých akciích v pozadí dosahování zisků. Využitím potenciálních příležitostí, které nabízejí podhodnocené akcie jako Schlumberger a Chevron, by investoři mohli v roce 2024 zažít výnosnou procházku energetickým sektorem.
