Společnost Adobe Inc. (ADBE) zažila v roce 2023 pozoruhodný rok, kdy cena jejích akcií vzrostla přibližně o 72 %. Takto zářivé výsledky přitáhly pozornost k tomuto technologickému gigantu, který je i nadále lídrem v oblasti kreativního softwaru a zároveň posouvá hranice inovací v oblasti umělé inteligence (AI). Tato přesvědčivá kombinace dominance v hlavní oblasti a průkopnických kroků v oblasti umělé inteligence předznamenává pravděpodobnost dalšího růstu akcií společnosti Adobe v roce 2024.
Neustálá trajektorie růstu
Růstová trajektorie společnosti Adobe zřejmě nezná hranic a společnost trvale vykazuje solidní finanční výsledky. Společnost Adobe, která má v odvětví kreativního softwaru prakticky monopolní postavení, využila rostoucí vlnu sociálních médií a tvorby obsahu, což podporuje neustálý růst příjmů. Softwarové nástroje společnosti, včetně aplikací Photoshop, Illustrator a Premiere Pro, se staly základními nástroji pro tvorbu vysoce kvalitního obsahu, který využívají jednotlivci i firmy na různých sociálních platformách.
Růst společnosti Adobe podporuje i pozoruhodný úspěch v podobě dosažení nových hodnot tržeb za posledních 12 měsíců (LTM) v působivých 38 po sobě jdoucích čtvrtletích. Pětiletá a desetiletá složená roční míra růstu tržeb (CAGR) podtrhuje trvalý růst nejvyššího příjmu, který činí 16,5 %, resp. 17 %.
Zdroj: Getty Images
Fiskální výsledky společnosti Adobe za 4. čtvrtletí 2023 jsou konkrétním důkazem toho, že se společnosti daří. Růst tržeb v konstantní měně (CC) o 13 % přinesl ve fiskálním roce rekordních 19,41 miliardy dolarů. Tento růst byl podpořen výrazným nárůstem čistých nových opakovaných příjmů z digitálních médií (Annualized Recurring Revenue – ARR) ve výši 569 milionů dolarů. Tyto výsledky podtrhují úspěch neustálých inovací v rámci nabídek Creative a Document Cloud společnosti Adobe.
Úspěchy za 4. fiskální čtvrtletí
Creative Cloud, klíčová divize společnosti Adobe, využila globální poptávku po obsahu k vytvoření významného obchodního pozitivního vlivu. Klíčovou roli sehrály inovace v nabídce produktů a zvýšená angažovanost na sociálních sítích, což vedlo k prudkému nárůstu digitálního provozu a rekordnímu počtu nových komerčních předplatných.
Obdivuhodně se dařilo i službě Adobe Document Cloud, jejíž tržby meziročně vzrostly o 17 % a dosáhly 721 milionů dolarů. Čisté nové ARR služby Document Cloud vzrostly o rekordních 171 milionů dolarů. Pozoruhodný 23% skok v ARR na konci čtvrtletí, měřeno v konstantní měně, byl vrcholem, přičemž růst Acrobat Web představoval hlavní cestu pro získávání zákazníků.
AI: nový úsvit pro růst společnosti Adobe
Umělá inteligence, oblast, o které se často hovoří, výrazně mění produkty a hospodářské výsledky společnosti Adobe. Integrace umělé inteligence společností Adobe do jejího základního balíku je pozoruhodná. Generativní modely umělé inteligence Firefly společnosti vzbudily od svého uvedení obrovské nadšení zákazníků, které do dnešního dne vyvrcholilo více než 4,5 miliardami generací. Tato integrace představuje významnou příležitost pro růst příjmů prostřednictvím “generativních kreditů” – kreativní měny spotřebovávané s každým výtvorem vytvořeným uživatelem v aplikaci.
Zdroj: Getty Images
Rozsáhlé přijetí funkcí, jako jsou Generativní výplň Photoshopu a Generativní rozšíření, je důkazem hlubokého potenciálu umělé inteligence stát se nedílnou součástí nabídky společnosti Adobe. S vyhlídkou na rozšíření uživatelské základny, včetně uživatelů, kteří byli dříve zastrašeni složitostí nástrojů Adobe, bude potenciál AI zpřístupnit software Adobe pravděpodobně zásadním motorem příjmů ve fiskálním roce 2024.
Výhled společnosti Adobe podle Wall Street
Jaký je sentiment na Wall Street? Společnost Adobe se těší konsenzuálnímu hodnocení “Strong Buy”, které je vyváženo 24 “Buys”, čtyřmi “Holds” a jedním “Sell”, které byly zaznamenány za poslední tři měsíce. Průměrná cílová cena akcií Adobe činí 657,85 USD, což znamená 15,1% potenciální růst v příštích dvanácti měsících.
Pro investory, kteří sledují výkonnost analytiků, se jako významný hlas jeví Derrick Wood z TD Cowen. S průměrným výnosem z hodnocení ve výši 29,31 % a 81% úspěšností v ročním časovém horizontu jsou jeho postřehy ohledně akcií ADBE obzvláště cenné.
Výhled do budoucna
Navzdory ohromujícímu skoku ceny akcií o 80 % v roce 2023 vypadá budoucnost společnosti Adobe slibně, protože společnost zůstává na cestě trvalého růstu. Dominantní postavení na trhu kreativního softwaru ve spojení s inovativními výpady do oblasti umělé inteligence dává společnosti Adobe možnost se změnám nejen přizpůsobovat, ale také je utvářet.
S tím, jak se digitální ekosystém vyvíjí, je trvalá integrace umělé inteligence do softwarového balíčku společnosti Adobe dobrým příslibem budoucího růstu. Někteří mohou považovat akcie za drahé při 32,3násobku očekávaného zisku za rok 2024. Historie společnosti Adobe však naznačuje, že trh jen zřídkakdy váhá zaplatit za tohoto technologického lídra vyšší cenu. Vzhledem k silnému růstovému větru na obzoru jsou akcie Adobe příslibem pro ty, kteří investují s výhledem do budoucnosti.
