Ziskovost podle účetních standardů GAAP by pomohla udržet akcie SOFI na dvouciferných hodnotách. Bude to ale stačit?
Od března 2022 se akcie SoFi Technologies (NASDAQ:SOFI) obchodují v cenovém pásmu mezi 5 a 10 dolary. Na konci roku 2023 dosáhla cena akcií této fintech společnosti téměř dvouciferné hodnoty, což je nejvyšší úroveň od loňského července, kdy dosáhla 52týdenního maxima 11,70 USD. V lednu 2021 se SOFI obchodovala za více než 25 dolarů, což je těžko uvěřitelné.
Tato akcie už na grafu strávila dost času v takto úzkém rozpětí. Je tedy nejvyšší čas posunout se do dvouciferných hodnot a dále. Co musí udělat, abych v roce 2024 řekl hurá nákupu? Nebo co by mě přimělo říct ne akciím SOFI v příštím roce? Zde jsou naše úvahy na toto téma.
Projekt Galileo musí přinést výsledky
Nedávno jsme zařadili v článku společnost SOFI na seznam několika akcií ze světa AI, které vedou revoluci v oblasti inteligentních technologií. Byl jsem pevně přesvědčen, že akvizice společnosti Galileo Financial Technologies v hodnotě 1,2 miliardy dolarů v roce 2020 bude mít velký podíl na jejím dvouciferném nárůstu v roce 2024.
V době akvizice Galileo spolupracovala se společností SoFi a poskytovala jí řešení pro zpracování plateb pro SoFi Money. Mezi její další velké zákazníky patří společnosti T. Rowe Price (NASDAQ:TROW) a H&R Block (NYSE:HRB). Generální ředitel Anthony Noto se aktivně pustil do společnosti, aby jí zajistil budoucnost lídra v oblasti fintech.
Zdroj: Shutterstock
V říjnu loňského roku jsem komentoval, že pokračující expanze společnosti do Latinské Ameriky se nakonec vyplatí.
„V tiskové zprávě z března 2022 společnost oznámila expanzi do Kolumbie s tím, že: „Kombinace platformy Technisys s platformou Galileo bude jedinečným způsobem podporovat více produktů – včetně šeků, spoření, vkladů, půjček a kreditních karet – a také budoucí produkty, které se budou vynořovat prostřednictvím špičkových rozhraní API,“ napsal jsem 12. října 2023.
Pokud vlastníte akcie MercadoLibre (NASDAQ:MELI) nebo sledujete latinskoamerického giganta v oblasti elektronického obchodu a plateb, víte, jak digitálně vyspělý je v tomto regionu sektor finančních služeb.
Segment technologických platforem společnosti tvoří Galileo a Technisys, bankovní platforma, kterou společnost získala v březnu 2022. Za devět měsíců končících 30. září 2023 dosáhla tržeb 255 milionů dolarů a příspěvkového zisku 64,2 milionu dolarů (marže 25 %).
Díky vytvoření Cyberbank Konecta, digitálního asistenta s umělou inteligencí, který je součástí Galileo, zkrátila SoFi dobu odezvy na dotazy zákazníků o více než 65 %. Je to další příklad toho, proč mělo pro společnost Noto smysl ji získat.
Vzhledem k tomu, že se umělá inteligence stává nedílnou součástí fintech, měla by SoFi z přínosu společnosti Galileo nesmírně těžit. Má před sebou další růstový potenciál.
Ziskovost je nutností, a to platí i u akcií SoFi
Společnost v roce 2023 dosáhla významných pokroků v oblasti vkladů, nových členů, upraveného růstu čistých výnosů a ziskovosti mimo GAAP.
K 30. září měla 15,61 miliardy dolarů úročených vkladů, což je více než dvojnásobek oproti 7,27 miliardy dolarů na konci roku 2022. Čtvrtletí zakončila s více než 6,9 milionu členů, což je o 47 % více než v září 2022. Její očištěné čisté výnosy by měly na základě středního bodu výhledu pro rok 2023 činit 2,06 miliardy USD, což je o 34 % více než 1,54 miliardy USD v roce 2022, a očištěný zisk EBITDA 391 milionů USD, což je o 173 % více než 143 milionů USD.
Podnikání společnosti SoFi se v roce 2023 výrazně zlepšilo podle všech klíčových ukazatelů produktivity, takže její akcie za poslední rok posílily o 85 %.
Pokud však společnost v roce 2024 nedosáhne ziskovosti podle principů GAAP, nejsme si jisti, zda budou investoři příliš trpěliví. Neúspěch by mohl udržet cenu jejích akcií v dolní polovině rozmezí 5 a 10 dolarů, které jsem zmínil v úvodu.
Ačkoli jsou akcie SOFI spojeny s určitým rizikem, poměr rizika a výnosu je nakloněn ve váš prospěch. Řekl bych, že v roce 2024 je to spíše ano než ne.
Chcete-li snížit riziko, zvažte opce. Do expirace call opce na 21. června v hodnotě 10 USD zbývá 155 dní. Jeho poptávková cena v době psaní článku byla 0,62 USD, což představuje 6,2% snížení ceny akcií.
V nejhorším případě se akcie nepohnou výše a vy přijdete o 62 USD.
Zdroj: Sofi
