Mají miliardáři rádi dividendové akcie? Určitě. Stačí se podívat na podíly slavných miliardářů, jako jsou Warren Buffett a Ken Griffin. Jejich portfolio je plné dividendových akcií.
Dalším skvělým příkladem je Bill Gates. Ačkoli neřídí veřejnou společnost ani hedgeový fond jako Buffett a Griffin, věnoval spoustu peněz nadaci Bill & Melinda Gates Foundation Trust. A více než polovina portfolia této charitativní nadace ve výši 42 miliard dolarů je investována do těchto tří dividendových akcií.
Zdroj: AP Photo
Microsoft Corporation (MSFT)
Asi nikoho nepřekvapí, že Microsoft (NASDAQ:MSFT) zůstává Gatesovou oblíbenou akcií. Vždyť tuto technologickou společnost spoluzakládal spolu s Paulem Allenem a dlouhá léta ji vedl. Společnost Microsoft je zdaleka nejvýznamnějším podílem v nadaci Gates Foundation Trust a na konci roku 2023 tvořil 33,98 % jejího celkového portfolia.
Mnoho technologických společností nevyplácí dividendy, ale Microsoft je výjimkou. Společnost zahájila dividendový program v roce 2003. Za posledních 10 let Microsoft zvýšil výplatu dividend o téměř 168 %. Její dividendový výnos však stále činí pouze 0,74 %.
Jedním z klíčových důvodů, proč je výnos tak nízký, je to, že cena akcií společnosti Microsoft prudce vzrostla. Akcie za posledních 10 let vzrostly o 10 % a za posledních 12 měsíců o téměř 60 %.
Canadian National Railway Company (CNI)
Gatesova nadace nesází jen na technologické akcie, jako je Microsoft. Společnost Canadian National Railway (NYSE:CNI) patří k jejím třetím největším podílům a tvoří téměř 16,3 % celkového portfolia.
Společnost Canadian National Railway se neomezuje pouze na Kanadu. Má zhruba 20 000 mil železnic, které přepravují produkty i ve střední části USA. Kromě železniční dopravy společnost nabízí také přepravní a logistické služby.
Dopravní společnost zvyšuje dividendu již 28 let v řadě, naposledy zvýšila výplatu dividendy o 7 % v prvním čtvrtletí roku 2024. Její dividendový výnos v současnosti činí 1,94 %.
Caterpillar Inc. (CAT)
Společnost Caterpillar (NYSE:CAT) je pátou největší pozicí Nadace Gatesových. Tvoří 5,14 % celkového portfolia. To znamená, že celková váha těchto tří dividendových akcií činí 55,41 %.
Nadace Gatesových vlastní společnost Caterpillar od čtvrtého čtvrtletí roku 2005. Naposledy však přidala akcie tohoto výrobce zařízení ve čtvrtém čtvrtletí roku 2013. Poslední transakce týkající se společnosti Caterpillar proběhla v prvním čtvrtletí roku 2022, kdy nadace prodala zhruba 24 % svého podílu ve společnosti.
Společnost Caterpillar v průběhu let generovala nadaci Gatesových pěkné příjmy z dividend. Společnost vyplácí dividendu každé čtvrtletí od roku 1933 a 29 let po sobě výplatu zvyšovala. Její dividendový výnos nyní činí 1,55 %.
Jsou nejlepší dividendové akcie Billa Gatese chytrým výběrem i pro ostatní investory?
Není dobré kupovat jakékoli akcie jen proto, že je vlastní miliardář. Za prvé, faktory, které hrály roli v době, kdy miliardář akcie poprvé koupil, se mohly v průběhu času změnit.
Můj názor je, že příjmoví investoři mohou najít spoustu jiných akcií, které nabízejí atraktivnější dividendy než Microsoft, Canadian National Railways a Caterpillar. Hodnotoví investoři mohou najít i lepší volby.
Je některá z těchto akcií dobrou volbou pro růstově orientované investory? Společnosti Canadian National Railways a Caterpillar můžeme ze seznamu vyškrtnout. Společnost Microsoft by však měla mít obrovské vyhlídky na růst, a to především díky rostoucímu zavádění generativní umělé inteligence. Její akcie však mají v sobě zapečetěný velký růst, neboť násobek forwardových zisků je více než 31x. Přesto si myslím, že Microsoft stále stojí za úvahu pro dlouhodobé růstové investory.
