Pohybovat se v rozbouřených vodách akciového trhu nebylo v posledních letech snadné. Zejména od nástupu pandemie COVID-19 je trh mnohem neklidnější než obvykle. V roce 2021 došlo na akciovém trhu k výraznému vzestupu, protože mnoho lidí, kteří byli kvůli pandemickým nařízením uzavřeni doma, investovalo velké prostředky do domácích kanceláří a zábavních produktů. Rok 2022 však s sebou přinesl hospodářský pokles a následně i propad trhu. V důsledku toho mnoho společností přišlo o zisky, které získaly v předchozím roce.
V roce 2023 se však trh opět otočil opačným směrem a index Nasdaq Composite vzrostl o výrazných 43 %. Nadšení z technologií a umělé inteligence (AI) vedlo k působivému oživení. V právě probíhajícím roce 2024 vzrostl tentýž index o přibližně 8 %, čímž se zřejmě zastavila jojoidní volatilita, která trh v posledních letech charakterizovala.
Tento nedávný vzorec tržní nestability podtrhuje důležitost přístupu k akciovým investicím s dlouhodobou perspektivou. Investoři, kteří zpanikařili a prodali své akcie v roce 2022, nevyužili výhod rychlého růstu mnoha akcií v roce 2023 a v současném finančním roce. V důsledku toho je nyní více než kdy jindy důležité posílit své portfolio investicemi do společností, které pravděpodobně budou dlouhodobě přinášet stálé zisky. S ohledem na výše uvedené uvádíme dvě hyperrůstové akcie, do kterých je vhodné v letošním roce i v letech následujících investovat:
NVIDIA Corporation (NVDA)
Technologický průmysl, zejména sektor umělé inteligence, zažil v uplynulém roce výrazný boom. Podle údajů společnosti Grand View Research se odvětví umělé inteligence v roce 2023 téměř dotklo hranice 200 miliard dolarů a předpokládá se, že minimálně do roku 2030 bude expandovat složenou roční mírou růstu 37 %. Pokud bude tato trajektorie růstu pokračovat, očekává se, že trh s umělou inteligencí dosáhne hodnoty blížící se 2 bilionům dolarů.
Zdroj: Getty Images
Společnost Nvidia (NASDAQ: NVDA) si mezitím na trhu s čipy umělé inteligence vybudovala pevnou pozici. Jen v loňském roce dosáhl tento technologický gigant odhadem 90% podílu na trhu grafických procesorů (GPU) pro AI. Tyto čipy jsou nezbytné pro trénování a spouštění modelů AI. Díky úspěchu v tomto odvětví hodnota akcií společnosti Nvidia za poslední rok prudce vzrostla o 294 %, a to spolu s výrazným nárůstem zisku.
Za posledních 12 měsíců vykázala Nvidia působivé finanční výsledky, když její čtvrtletní tržby vzrostly o 207 % a provozní zisk eskaloval o ohromujících 536 %. Kromě toho volný peněžní tok společnosti Nvidia vyskočil o 430 % na více než 27 miliard USD. Pro srovnání, ostatní významní výrobci čipů, jako například Advanced Micro Devices a Intel, vykázali v loňském roce volné peněžní toky ve výši 1 miliardy USD, respektive záporných 14 miliard USD. Díky tomu je Nvidia ve výhodné pozici, kdy může investovat do rozvoje svých technologií a udržet si dominantní postavení na trhu i v souvislosti s novými GPU od konkurence.
Kromě toho se zdá, že od července klesající dvouciferná čísla poměru ceny k zisku a ceny k volným peněžním tokům společnosti Nvidia naznačují, že akcie jsou pro investory potenciálně na nejlepší hodnotě za poslední měsíce. Tyto ukazatele se ukazují jako nepostradatelné pro posouzení hodnoty akcie, přičemž nižší hodnoty znamenají lepší hodnotu. Vzhledem ke své vlivné roli v lukrativním odvětví umělé inteligence je Nvidia příslibem slibné hyperrůstové akcie hodné pozornosti v roce 2024 i později.
Amazon.com, Inc. (AMZN)
Společnost Amazon (NASDAQ: AMZN), technologický gigant s tržní kapitalizací 1,8 bilionu dolarů, se řadí na páté místo nejhodnotnějších společností na světě. Od svého vzniku před téměř třemi desetiletími tento maloobchodní gigant diverzifikoval své podnikání do celé řady odvětví, jako je elektronický obchod, cloudové služby, vývoj vesmírných družic, potravinářství, hry, spotřební technologie a další.
Zdroj: Getty Images
Během hospodářské krize v roce 2022 byl Amazon těžce zasažen, protože inflace prudce vzrostla a spotřebitelské výdaje se propadly, což vedlo k 50% propadu hodnoty jeho akcií během tohoto náročného roku. V následujícím roce se však Amazon pozoruhodně vrátil a upevnil hodnotu svých akcií jako dlouhodobé investice.
Ve fiskálním roce 2023 vzrostly tržby společnosti Amazon meziročně o 12 % a provozní výnosy se ztrojnásobily na působivých 37 miliard USD. Ziskové marže společnosti se také výrazně zlepšily díky různým iniciativám na snížení nákladů, zejména v maloobchodních segmentech. Dalším segmentem, který je klíčový pro určení slibného potenciálu akcií Amazonu, jsou Amazon Web Services (AWS), které si drží dominantní postavení na trhu cloudových služeb. Jako přední světová cloudová služba by AWS mohla využít svých rozsáhlých cloudových datových center k řízení trhu s generativní umělou inteligencí.
Podle grafu Odhad zisku na akcii společnosti AMZN na 2 fiskální roky dopředu se naznačuje, že by zisk společnosti Amazon mohl do fiskálního roku 2026 dosáhnout téměř 7 USD na akcii. Pokud tuto hodnotu vynásobíme forwardovým P/E společnosti Amazon ve výši 42, výsledná cena akcie činí 294 USD.
Ze současné pozice to znamená, že by akcie Amazonu mohly v příštích dvou letech vzrůst o 66 %. Vzhledem ke své vlivné roli na trzích elektronického obchodování a cloud computingu se tak akcie společnosti Amazon v současnosti jeví jako výhodný nákup. Investice do společností Amazon a Nvidia by se vzhledem k jejich slibným výsledkům a vyhlídkám na růst mohla ukázat jako chytrý tah. Jako vždy ve světě investic je však důležité před jakýmkoli rozhodnutím pečlivě analyzovat trh a porozumět mu.
