Uznávaný investor Stanley Druckenmiller je považován za jednoho z nejúspěšnějších investorů v historii a jeho finanční cesta byla stejně proměnlivá jako odvětví, do kterých investuje. Pod vedením George Sorose se Druckenmiller podílel na strategii, která v roce 1992 vyústila ve více než miliardový zisk, a to faktickým “rozbitím Bank of England” krátkým prodejem britské libry, což vedlo k jejímu krachu.
Druckenmillerův finanční um však zdaleka přesahuje rámec jediného obchodu. Úspěch, kterého dosáhl, byl hluboce zakořeněn v jeho metodickém přístupu k investování a v jeho dokonalém porozumění finančním trendům. Po založení společnosti Duquesne Capital Management v roce 1981 rozvinul jeho hedgeový fond stabilní kurz ziskovosti, trajektorii, která čelila bouřlivým časům krachu Černého pondělí, prasknutí bubliny dot-com a vážné finanční krize. Pozoruhodné je, že společnost Duquesne Capital Management se od roku 1986 do roku 2010 pyšnila průměrným ročním výnosem 30 %, čímž výrazně předstihla široký trh.
Zdroj: CNBC
Přestože Druckenmiller v roce 2010 odešel ze svého fondu do důchodu, zachoval si vášeň pro investování a nadále spravuje fond Duquesne Family Office, který podle aktualizace za 4. čtvrtletí spravuje aktiva v hodnotě přibližně 3,4 miliardy dolarů. V poslední době se Druckenmiller vyjadřuje zejména k býčímu pohledu na akcie umělé inteligence. V souladu s názory mnoha dalších investorů a generálních ředitelů prohlásil, že “AI by mohla být stejně transformativní jako internet”. Akcie AI nyní tvoří podstatnou část jeho portfolia, přičemž tři konkrétní akcie AI tvoří 40 % jeho investic.
Na prvním místě mezi těmito akciemi je společnost NVIDIA Corporation (NVDA), což není překvapivé zjištění vzhledem k tomu, že Nvidia má v oblasti AI silnou pozici. Společnost zaznamenala exponenciální růst, přičemž od začátku roku 2023 se její tržní kapitalizace zvýšila o více než 1,5 bilionu dolarů. Ke konci tohoto roku držel Druckenmiller přibližně 617 494 akcií společnosti Nvidia v hodnotě přibližně 306 milionů dolarů a kupní opce na akcie v hodnotě dalších 242 milionů dolarů. Tato kombinovaná investice tvořila 16 % jeho portfolia.
Druckenmiller zahájil svou investici do společnosti Nvidia ve 4. čtvrtletí roku 2022 po uvedení softwaru ChatGPT, který mění odvětví umělé inteligence. Přestože na podzim označil akciové území společnosti Nvidia za “nosebleed”, pokračující růst cen akcií Nvidie odrážel změnu Druckenmillerova verdiktu. Ve čtvrtém čtvrtletí upravil svůj podíl v akciích Nvidia o 30 %, nicméně na základě současných cen by zřejmě bylo výhodné si akcie ponechat.
Další akcií AI, kterou Druckenmiller upřednostňuje, je Microsoft Corporation (MSFT). Jako zavedený hráč ve světě technologií a hlavní partner OpenAI, tvůrců ChatGPT, si Microsoft upevnil pozici silného soupeře na poli umělé inteligence. Investice do OpenAI nasměrovaly společnost k inovativním pokrokům, protože funkce umělé inteligence jsou nyní integrovány do celé řady jejích produktů včetně Azure, GitHub, Bing a kancelářského balíku Office. Druckenmillerovo spojení se společností Microsoft se datuje od roku 2015 a jeho nedávná akvizice 68 860 akcií, která zvýšila celkový počet na 1,09 milionu (408,4 milionu USD), naznačuje pokračující důvěru ve společnost, přičemž 12 % jeho investičního portfolia je věnováno Microsoftu. Zajímavé je, že Druckenmiller se zbavil celého svého podílu ve společnosti Alphabet, což vede k jasnému upřednostňování Microsoftu.
Třetí místo v Druckenmillerově portfoliu zaměřeném na umělou inteligenci zaujímá jihokorejský gigant v oblasti elektronického obchodu, společnost Coupang, Inc. (CPNG). Coupang využívá umělou inteligenci mnoha způsoby a pomáhá při úkolech, jako je řízení skladových robotů schopných zvednout více než 2 000 liber, čímž snižuje pracovní zátěž lidí přibližně o 65 %. S využitím umělé inteligence a strojového učení je každému zaměstnanci skladu přidělen také osobní digitální asistent (PDA), který řídí pracovní úkoly a optimalizuje trasy. Ke konci roku činil Druckenmillerův podíl ve společnosti Coupang 22,9 milionu akcií (371 milionů USD), což představovalo 11 % jeho portfolia.
Vzhledem k současnému postavení těchto společností se společnosti Nvidia a Microsoft se svými vedoucími pozicemi v oblasti hardwaru a softwaru pro umělou inteligenci jeví jako potenciálně výnosný výběr pro investory. Ačkoli společnost Coupang představuje slibnou možnost, její růstová trajektorie se zdá být nejistější vzhledem k její velké závislosti na expanzi mimo Jižní Koreu. Nicméně seriózní investoři mohou chtít zvážit Druckenmillerovy kroky a komentáře týkající se investic do AI, zejména proto, že dokázal předpovědět rallye společnosti Nvidia. Jeho předvídavost může poskytnout cenný vhled do budoucí trajektorie boomu AI.
