Tyto akcie, které jsou odolné proti odchodu do důchodu, jsou ideálním způsobem, jak ve svém portfoliu hrát na obranu a útok
Hlavními investičními cíli v důchodu jsou stabilita a ochrana proti poklesu. Abyste uspěli, potřebujete akcie odolné proti odchodu do důchodu, které zaručují stabilní růst s minimální volatilitou. V opačném případě by výběr nestabilních akcií mohl vaše portfolio vystavit extrémním výkyvům a v některých případech i prudkým ztrátám.
Proto když uvažujete o svých penzijních fondech, je nanejvýš důležité, abyste své portfolio komplexně přezkoumali. Růstové akcie sice mohou přinést vynikající zisky, ale mohou také vést k extrémním propadům. Je zřejmé, že nikdo nechce, aby jeho portfolio v důchodu pokleslo o 50 %. Chcete-li tato rizika zmírnit, nakupujte akcie odolné proti odchodu do důchodu, jako jsou tři níže uvedené.
Následující akcie mají betu nižší než 0,5, a proto je jejich volatilita nižší. Navíc vzhledem k nezbytnosti svých produktů a služeb zaručují stabilitu výnosů i během slabých ekonomických cyklů. Dalším rozlišovacím znakem je jejich status akcií s velkou kapitalizací, který eliminuje volatilitu spojenou s akciemi s menší kapitalizací. Zvyšte defenzivní sílu svého portfolia díky těmto akciím odolným proti odchodu do důchodu.
McKesson (MCK)
Společnost McKesson (NYSE:MCK) je klíčovým článkem amerického zdravotnického systému a zaručuje stabilitu výdělků v jakémkoli prostředí. Je největším distributorem léčiv do nemocnic, maloobchodních lékáren a ordinací lékařů.
MCK nabízí stabilitu výdělků, takže patří mezi akcie vhodné k nákupu v důchodu. Navíc působí v oligopolu, kde jsou pouze dva hlavní konkurenti. Mezi ně patří společnosti Cencora (NYSE:COR) a Cardinal Health (NYSE:CAH). Tyto tři společnosti dohromady představují 95 % celkového trhu distribuce léčiv v USA.
Díky omezené konkurenci společnost trvale zvyšuje tržby a zisk. Za posledních pět let se příjmy zvyšovaly tempem 7,5 % ročně, což bylo velkým motorem provozního zisku a volného peněžního toku. V této souvislosti využila vytvořený peněžní tok a za toto období snížila počet akcií o více než 25 %.
S ohledem na zadní vítr v rychle rostoucím oboru specializovaných léčiv a onkologie může společnost McKesson v budoucnu dosáhnout středně vysokého jednociferného růstu tržeb. Navíc poptávka po GLP-1, stárnutí populace a rostoucí dostupnost zdravotní péče jsou dalšími trendy, které zvýší tržby.
Dohromady může středně-jednociferný růst tržeb a důsledné zpětné odkupy přinést zisk na akcii ve výši středních desítek ročně. Akcie MCK jsou tedy výhodnou koupí při 15násobku budoucích zisků. A konečně, s hodnotou beta 0,47 jsou akcie MCK o polovinu méně volatilní než trh.
Zdroj: Getty Images
T-Mobile US (TMUS)
Bezdrátoví operátoři, jako je T-Mobile US (NASDAQ:TMUS), jsou jedny z nejlepších akcií, které můžete vlastnit v důchodu. Internetové služby jsou dnes nezbytnou součástí vybavení podniků i domácností. Jako významný hráč bude profitovat z toho, že počet uživatelů internetu v USA do roku 2029 vzroste na 343 milionů.
Pokud jde o stabilitu zisků, struktura amerického trhu mobilních a bezdrátových operátorů je oligopolní. Společnost T-Mobile US se v roce 2020 spojila se společností Sprint, čímž došlo ke konsolidaci odvětví. A 1. května společnost TMUS koupila společnost Ka’ena Corporation, vlastníka společností Mint Mobil, Ultra Mobile a Plum, v hodnotě 1,3 miliardy dolarů. V současné době společnost T-Mobile US dominuje odvětví vedle společností Verizon Communications (NYSE:VZ) a AT&T (NYSE:T). Těmto třem společnostem patří 98 % trhu.
Po vynaložení miliard na modernizaci sítě 5G je T-Mobile US díky své rychlé a spolehlivé síti nejrychleji rostoucím bezdrátovým operátorem. V 1. čtvrtletí dosáhl růst postpaid bezdrátových služeb 6,5 % a zisk EBITDA se zvýšil o 8 %. Kromě růstu společnost rozšířila svůj podíl na trhu v hlavní oblasti bezdrátových služeb.
Společnost si upevnila vedoucí postavení na 100 největších městských trzích, příležitosti však představují i menší venkovské oblasti a města. Analytici Wells Fargo poznamenávají, že plánovaná akvizice společnosti United States Cellular (NYSE:USM) umožní společnosti T-Mobile US zvýšit podíl na venkovském trhu ze současných 17,5 % na 35-40 %, které má na hlavních městských trzích. Celkově akcie TMUS nabízejí stabilitu díky oligopolnímu trhu s bezdrátovými službami, která je doplněna růstem díky expanzi na venkovských trzích.
Zdroj: Unsplash
Northrop Grumman (NOC)
Ve světle nepřehledné geopolitické situace jsou akcie obranného průmyslu jedním z nejlepších způsobů, jak ochránit své portfolio před rizikem. Koneckonců zvýšené obranné výdaje americké vlády a spojenců znamenají vyšší zisky pro stálice, jako je Northrop Grumman (NYSE:NOC).
Northrop je bezpochyby jedním z hlavních dodavatelů obranných zařízení. Dodává různé letecké, obranné a misijní systémy americkému letectvu, americkému námořnictvu a mezinárodním zákazníkům. Její strategické úderné letouny dlouhého doletu, taktické stíhačky, řešení protiraketové obrany a schopnosti velení, řízení a průzkumu jsou klíčové, zejména v nestabilní geopolitické situaci.
Tato obranná společnost je na seznamu akcií odolných proti odchodu do důchodu z klíčového důvodu. Její příjmy jsou vysoce izolované, protože značná část pochází od americké vlády. V roce 2023 tvořily příjmy od americké vlády 86 % celkových tržeb. Kromě toho je vzhledem k dlouhým vývojovým cyklům většina příjmů chráněna dlouhodobými smlouvami.
Kromě toho společnost v minulosti vracela akcionářům přebytečnou hotovost. V prvním čtvrtletí roku 2024 v tomto trendu pokračovala a vrátila 1,5 miliardy USD prostřednictvím zpětného odkupu akcií a dividend. Není překvapením, že společnost Northrop má 1,8% dividendu a 20letý rekordní růst dividend, který by se mohl hodit v důchodu.
