Japonský jen koncem čtvrtka prudce posílil a měnový pár USDJPY klesl na téměř měsíční minimum v souvislosti se spekulacemi o možné vládní intervenci na měnovém trhu.
Posílení jenu přišlo také v důsledku toho, že údaje o indexu spotřebitelských cen, které byly mírnější, než se očekávalo, oslabily americký dolar a zvýšily očekávání zářijového snížení úrokových sazeb Federálním rezervním systémem.
Pár USDJPY – který měří množství jenu potřebné k nákupu jednoho dolaru – se na začátku pátečního obchodování usadil kolem 159 poté, co ve čtvrtek klesl o více než 2 %. Na začátku tohoto týdne se pár obchodoval v blízkosti 38letých maxim kolem 162 jenů.
Obchodníci očekávali, že USDJPY dosáhne 162 jako čáru v písku pro vládní intervenci.
Prudký pokles páru vyvolal některé spekulace, že japonská vláda intervenovala na měnových trzích. Vrchní devizový diplomat Masato Kanda, který stál v čele dřívějších intervencí na jenu, nabídl jen kusé náznaky, zda vláda zasáhla i tentokrát.
Místní média uvedla, že Bank of Japan provedla kontrolu kurzu jenu vůči euru – což by mohlo být předzvěstí určité intervence na měnovém trhu.
Jen v uplynulém měsíci výrazně oslabil, protože řada slabých údajů z japonské ekonomiky zvýšila sázky na to, že BOJ bude mít v letošním roce jen malý prostor pro další zpřísnění politiky.
BOJ v březnu poprvé po 17 letech zvýšila sazby a vyvedla je ze záporného pásma. Tento krok však jenu poskytl jen malou podporu.
Střední inflace a měkké údaje o podnikatelské aktivitě spolu s prudkou revizí údajů o hrubém domácím produktu za první čtvrtletí směrem dolů přispěly k pochybnostem ohledně BOJ a oslabení jenu.
Největším bodem tlaku na jen však byly vysoké americké úrokové sazby, které udržovaly dolar v optimistickém rozpoložení. Přesto se nyní zdálo, že tato představa se zmírňuje, protože obchodníci se připravují na zářijové zvýšení sazeb, zejména po čtvrtečních měkkých údajích o indexu spotřebitelských cen.
Dolar se pohybuje kolem 1měsíčního minima, protože slabé údaje o CPI podporují sázky na snížení sazeb
Většina asijských měn v pátek mírně klesla, protože obchodníci byli opatrní v souvislosti se zvýšenou volatilitou japonského jenu, která vyvolala spekulace, zda vláda nezasáhla na trzích.
Ztráty regionálních jednotek byly tlumené, protože dolar se ustálil na jednoměsíčním minimu poté, co údaje o indexu spotřebitelských cen v USA, které byly mírnější, než se očekávalo, zvýšily optimismus ohledně snižování úrokových sazeb.
Sentiment vůči Asii však brzdila volatilita jenu, zatímco trhy také zpracovávaly smíšené údaje o obchodu z Číny.
Volatilita japonského jenu po pádu USDJPY ze 161; intervence v centru pozornosti
Japonský jen byl během pátečního obchodování volatilní, přičemž pár USDJPY vzrostl o 0,2 % na přibližně 159,18 jenu.
Tento pár se ve čtvrtek po měkké zprávě o indexu spotřebitelských cen v USA propadl o více než 2 % a klesl z úrovní blízko 38letého maxima, kterého dosáhl na začátku července.
Prudký pokles jenu však vyvolal otázky, zda japonská vláda aktivně intervenuje na měnových trzích. Úředníci v této věci poskytli jen málo informací, a to i poté, co v posledních týdnech nabídli řadu varování před agresivním sázením proti jenu.
Očekává se, že údaje o rozvaze Bank of Japan, které mají být zveřejněny později v červenci, vnesou více jasnosti do otázky, zda vláda skutečně intervenovala. Obchodníci také spekulovali, zda krátké pozice na jenu nebyly stlačeny prudkým poklesem dolaru v návaznosti na slabý údaj o indexu spotřebitelských cen za červen.
Zdroj: Canva
Dolar poblíž jednoměsíčního minima, protože měkký index CPI podněcuje sázky na snížení sazeb
Dolarový index a futures na dolarový index se v pátek ustálily poté, co se během nočního obchodování propadly na měsíční minimum.
Zelenou bankovku oslabily mírnější než očekávané údaje o indexu spotřebitelských cen, které ukázaly, že inflace v červnu ochladla o něco více, než se očekávalo.
Údaj zvýšil sázky na to, že Federální rezervní systém bude mít větší důvěru začít snižovat úrokové sazby.
Podle CME Fedwatch obchodníci odhadovali šanci, že Fed v září sníží sazby, na 83,4 %, zatímco minulý týden to bylo 64,7 %.
Čínský jüan na pozadí smíšených obchodních údajů měkký
Čínský jüan v pátek mírně oslabil, přičemž pár USDCNY vzrostl o 0,1 % a v předchozí seanci se prudce propadl. Jüan však zůstal na dohled nejslabších úrovní od listopadu.
Páteční obchodní údaje podnítily další nejistotu ohledně čínské ekonomiky. Přebytek obchodní bilance Číny vzrostl v červnu více, než se očekávalo, na téměř dvouleté maximum, zatímco vývoz překonal očekávání.
Čínský dovoz se však v tomto měsíci nečekaně snížil, protože místní poptávka zůstala slabá.
Tento pokles vyvolal obavy ze slabé spotřeby a pomalého růstu největší asijské ekonomiky, zejména poté, co slabé údaje o spotřebitelské inflaci zveřejněné počátkem tohoto týdne ukázaly, že čínská dezinflace zůstává ve hře.
Širší asijské měny se pohybovaly v rovnoměrném až nízkém pásmu poté, co přes noc zaznamenaly určité zisky. Jihokorejský won na páru USDKRW vzrostl o 0,5 %, zatímco singapurský dolar na páru USDSGD přidal 0,1 %, když údaje ukázaly, že hrubý domácí produkt Singapuru vzrostl ve druhém čtvrtletí více, než se očekávalo.
Pár australského dolaru AUDUSD vzrostl o 0,1 %, zatímco pár indické rupie USDINR se pohyboval jen málo.
Zdroj: Unsplash
