Nejvýznamnější světové technologické společnosti, jako jsou Alphabet, Amazon, Apple, Meta Platforms, Microsoft, Nvidia a Tesla, v uplynulých 18 měsících dominovaly akciovému trhu. Tato skupina, přezdívaná „velkolepá sedmička“, společně dosáhla pozoruhodných investičních výnosů na cestě k bilionovým tržním kapitalizacím.
Tyto společnosti stojí v čele některých nejžhavějších růstových trendů, včetně umělé inteligence (AI). Většina z nich však dosáhla vysokého ocenění, které snižuje jejich krátkodobý investiční potenciál.
Místo toho analytici vybrali společnosti Fiverr International (FVRR), The Trade Desk (TTD) a Spotify Technology (SPOT) jako stolní technologické nákupy s lukrativními vyhlídkami na růst za skvělé ceny.
Zde je to, co byste měli vědět.
Fiverr je výhodný obchod, který stojí za to, abyste si ho pořídili.
Wall Street zapomněla na freelancingové tržiště Fiverr International od doby, kdy skončilo období výluky během pandemie COVID-19. Akcie prudce vzrostly, když výluky táhly dopředu prudký růst, a pak se propadly, když se ekonomika normalizovala. Akcie ztratily více než 90 % ze svého pandemického maxima. Prodej zašel příliš daleko.
Zdroj: Getty Images
Růst společnosti Fiverr se zpomalil, ale tržby nikdy neklesly. Jinými slovy, nevzdala se ničeho, co získala během vrcholu pandemie.
Navíc se společnost agresivně přesouvá od zakázek, jako je copywriting nebo práce s hlasem, ke složitějším dovednostem, které může prodávat podnikovým zákazníkům. Zákaznická základna společnosti Fiverr se vyvíjí od kvantity ke kvalitě; počet aktivních kupujících se ve druhém čtvrtletí meziročně snížil o 8 %, ale výdaje na jednoho kupujícího se zvýšily o 10 %, což podpořilo růst celkových příjmů. Vedení společnosti očekává, že tento trend bude pokračovat.
Důležité je, že společnost Fiverr zdůraznila, že technologie umělé inteligence je čistým pozitivem pro růst; umělá inteligence nahrazuje některé jednoduché úkoly, ale vytváří více příležitostí v segmentech komplexních dovedností, po kterých klienti společnosti Fiverr touží.
A co je nejdůležitější, vedení věří, že podnik bude v nadcházejících letech generovat značné volné peněžní toky. Společnost Fiverr předpokládá, že v letech 2024 až 2027 poroste cash flow o 14 % ročně, což vytvoří přibližně 300 milionů USD kumulativní hotovosti. Analytici se domnívají, že společnost Fiverr bude v roce 2024 vydělávat 2,31 USD na akcii, což oceňuje akcie na něco málo přes 11násobek zisku. Za předpokladu, že zisky mohou růst stejně rychle jako cash flow, je to pro společnost zvyšující zisky dvouciferným tempem výhodná cena.
Tato technologická akcie se blíží rekordním hodnotám při podprůměrném ocenění
Na první pohled nemusí investoři považovat společnost The Trade Desk za akcii s umělou inteligencí. Sama sebe označuje za „omnichannel platformu vytvořenou pro otevřený internet“, která slouží jako poptávková platforma umožňující společnostem a agenturám řídit digitální reklamní kampaně.
Zdroj: Unsplash
The Trade Desk je populární, protože umožňuje uživatelům spouštět reklamy v časech a na místech, kde může společnost získat vyšší výnosy z reklamy. V loňském roce zavedla umělou inteligenci přímo do tohoto procesu, když představila službu Kokai.
Kokai integruje algoritmy hlubokého učení do všech aspektů nákupu digitálních médií. Díky této technologii mohou uživatelé lépe vyhodnocovat 13 milionů reklamních zobrazení každou sekundu a zachycovat signály, které pomáhají nákupčím médií najít nejlepší časy a místa pro nákup reklamních zobrazení. Vzhledem k tomu, že adresovatelný trh této firmy činí 1 bilion dolarů, mohla by její technologie pro klienty znamenat značné příležitosti a úspory.
Není divu, že takové produkty zlepšují i finanční situaci společnosti The Trade Desk. V prvních třech měsících roku 2024 vzrostly příjmy ve výši 491 milionů dolarů meziročně o 28 %, což bylo výrazné zlepšení oproti 23% nárůstu příjmů v roce 2023.
Díky pomalejšímu růstu nákladů dosáhla společnost The Trade Desk provozního zisku, což vedlo k čistému zisku ve výši 32 milionů dolarů, což je mnohem více než 9 milionů dolarů v předchozím čtvrtletí.
Na pozadí těchto zlepšení si společnost The Trade Desk za posledních pět let polepšila o více než 240 %. Přestože akcie utrpěly v roce 2022 na medvědím trhu obrovský úder, vynikly tím, že většinu ztracené hodnoty získaly zpět.
V důsledku toho je nyní její poměr ceny k prodejům (P/S) na úrovni 22. I když se to může zdát vysoké, je to pod pětiletým průměrem 26, což zvyšuje pravděpodobnost, že další zisky poháněné umělou inteligencí by mohly akcie ještě vynést výrazně výše.
Společnost Spotify právě vykázala další vynikající čtvrtletí
Moje volba je Spotify Technology. Společnost, která provozuje nejpopulárnější hudební streamovací službu na světě, pokračuje ve zveřejňování fantastických finančních výsledků.
Zdroj: Getty Images
Ve svém posledním čtvrtletí (tři měsíce končící 30. června 2024) Spotify dosáhla tržeb ve výši 3,8 miliardy eur (4,1 miliardy USD), což je o 20 % více než před rokem. Stejně tak hrubý zisk dosáhl nového historického maxima ve výši 1,1 miliardy eur (1,2 miliardy dolarů), což představuje 45% nárůst oproti stavu před rokem. A konečně, volný peněžní tok za čtvrtletí činil 490 milionů eur (534 milionů USD). Toto číslo raketově vzrostlo ve srovnání s loňským rokem, kdy společnost Spotify vygenerovala pouze 9 milionů eur (10 milionů USD).
Za vynikajícími čísly stojí pokračující růst počtu uživatelů. Celkový počet aktivních uživatelů (MAU) vyskočil o 14 % na 626 milionů. Zhruba 39 % z tohoto celkového počtu uživatelů tvoří prémioví předplatitelé, kteří ve Spojených státech platí od 12 do 20 dolarů. Tito prémioví předplatitelé tvoří přibližně 88 % celkových příjmů společnosti. Je důležité, že společnost v tomto čtvrtletí překonala očekávání ohledně růstu počtu prémiových předplatitelů a zaznamenala v této klíčové kategorii 12% nárůst.
Navzdory těmto solidním číslům je však důležité si uvědomit, že Spotify není akcií pro každého investora nebo portfolio. Společnost je stále na začátku svého obchodního cyklu a zaměřuje se na růst. Její akcie nevyplácejí žádnou dividendu a v dohledné době tak pravděpodobně ani činit nebudou. Navíc pokud se příjmy zastaví, zisky klesnou nebo růst počtu uživatelů vyschne, akcie Spotify by mohly prudce klesnout. Jinými slovy, Spotify je stále růstovou akcií – se všemi riziky, která k tomu patří.
Spotify však svým akcionářům stále přináší užitek, což vysvětluje, proč akcie od začátku roku vzrostly o 83 %. Pro růstově orientované investory, kteří jsou ochotni vydržet volatilitu, je Spotify jméno, které stojí za zvážení.
