Je tady nový rok a s ním se otevírají i nové investiční příležitosti. Co můžeme od roku 2025 očekávat na akciových trzích jsme se zeptali Ing. Jakuba Šrolera, CEO obchodníka s cennými papíry Mercurius Pro.
Rok 2025 bude pro investory náročný a plný výzev. Klíčovou roli pravděpodobně sehraje politický a geopolitický vliv. Zásadní pro výkonnost na akciových trzích v roce 2025 je například republikánské vítězství v amerických prezidentských volbách. To může vést k posílení tamní ekonomiky a růstu zisků amerických společností. Zejména pak těch, které využívají deregulaci a fiskální stimuly.
Na druhou stranu zavedením plánovaných cel mohou oslabit firmy, které jsou silně závislé na dovozu ze zemí, kterých se cla budou týkat. To by mohlo vést k nižším ziskům společností a potenciálně k poklesu cen jejich akcií.
Pokud by se cla vztahovala i na evropské zboží, mohlo by to mít negativní dopady na automobilový průmysl, který již nyní čelí v Evropě problémům. České firmy z automobilového sektoru můžou být zasaženy obzvlášť silně.
Dalším zásadním geopolitickým faktorem je politické napětí v Evropě. To může vést k větší volatilitě na trzích. Stejně tak mohou k zvýšené volatilitě přispět i změny v čínské fiskální politice. S touto volatilitou však přichází i investiční příležitosti. Například v oboru tamních technologií, high-end výroby a zdravotnictví.
Pokud bych tedy měl, s přihlédnutím k výše zmíněnému, investorům do roku 2025 něco poradit, zajisté by to bylo zaměřit se na fundamenty společností a disciplinovanost v ohledu valuací, aby se minimalizovalo riziko v případě změny hospodářského cyklu.
Dále bych rád v souvislosti s nastávajícím rokem zmínil obor umělé inteligence a technologií, který hrál v roce 2024 prim. Dle prognóz analytiků a mého názoru očekávám, že tento vzestupný trend potrvá i v letošním roce a velké technologické společnosti, jako jsou například NVIDIA a Apple by se mohly opět dočkat růstu. Zajímavé pro investory mohou být také menší, méně známé společnosti, které z růstu sektoru AI těží. V tomto případě však nezapomeňte na pečlivý výběr a průzkum fundamentů společností.
Co se týká očekávaných výnosů indexu S&P 500, tak se přikláním k názoru analytiků předních investičních bank, kteří očekávají, že hodnoty indexu mohou dosáhnout 6,500 až 7,000 bodů, což naznačuje další růst, i když pomalejší než v předchozích letech.
Pokud bych tedy měl v bodech shrnout svá doporučení pro rok 2025:
- Diverzifikujte portfolia napříč sektory a regiony a zaměřte se na fundamenty společností.
- V úvahu připadá také zvážit alternativní fondy pro zajímavé zhodnocení mimo velké tech giganty.
- Kontrolujte své emoce při tržní volatilitě.
- Využívejte pravidelné investování pro minimalizaci rizika.
- Sledujte globální trendy včetně sezónních efektů.
Pokud nejste zkušený investor nebo nevíte jak dál, může být velmi prospěšná konzultace s investičním poradcem. Například u nás v Mercurius Pro, o.c.p., získá svého osobního makléře každý zákazník, již od minimální výše vkladu.
