Dlouhodobá perspektiva a trocha kapitálu mohou na tomto trhu znamenat dlouhou cestu k úspěchu.
Podle většiny definic je dlouhodobé investování strategie, která vyžaduje držení akcií déle než jeden rok. Tato strategie obvykle vyžaduje také diverzifikovanou základnu aktiv, která zahrnuje dluhopisy, ETF, akcie, nemovitosti a podílové fondy. V souladu s tím většina investorů, kteří chtějí vytvořit vyvážené portfolio, hledá dlouhodobé akcie k nákupu.
Tento článek je určen investorům s časovým horizontem alespoň jednoho roku, kteří se dívají na akciový trh. Volatilita trhu je nyní skutečně velmi vysoká. To znamená, že obchodníci mají spoustu příležitostí. A i když jim přeji hodně štěstí, dlouhodobý pohled historicky překonává všechny ostatní.
V období 47 let mezi lety 1975 a 2022 zažil index S&P 500 11 negativních let. Investor s diverzifikovaným portfoliem a dlouhodobou pozicí má velkou šanci dosáhnout kladných výnosů.
Slabý trh tuto příležitost jen oslazuje. V souladu s tím se podívejme na některé dlouhodobé akcie k nákupu pro investory, kteří právě teď hledají příležitosti.
Costco (COST)
Investoři si koncem roku 2021 uvědomili příležitost v akciích Costco (NASDAQ:COST). Bylo to právě v době, kdy se na veřejnosti začaly projevovat obavy z inflace. Rozvážní investoři si uvědomili, že dobré časy pravděpodobně skončí a spotřebitelé brzy utáhnou peněženky. Takový scénář logicky předpokládal, že velkoobchodní maloobchodní zboží společnosti Costco zaznamená prudký nárůst poptávky, což zvýší ceny akcií.
Měli pravdu.
V letošním roce akcie COST zaznamenaly tři výrazné cenové vrcholy. Nyní se akcie obchodují níže. Pro dlouhodobé investory by to však mohla být skvělá příležitost. Tedy pro investory, kteří věří v konsenzuální cílovou cenu společnosti ve výši 565,23 USD, přičemž akcie se obchodují pod 500 USD.
Zdroj: Shutterstock
Není překvapením, že desetileté průměrné roční výnosy Costco přesahující 20 % překonávají technologický Nasdaq, na kterém je kótována. To je pro společnost obzvláště silným důkazem, protože snadná měnová politika poskytla technologickým akciím v převažujícím desetiletí obrovskou výhodu.
Je to také jasný důkaz obchodní síly společnosti Costco v dlouhodobém horizontu, což z ní v kombinaci s krátkodobým protivětrem dělá jasného vítěze.
Apple (AAPL)
Akcie společnosti Apple (NASDAQ:AAPL) se stejně jako Costco a mnoho dalších na tomto seznamu ukázaly jako velmi úspěšné. Z historického hlediska je to jedna z nejlepších dlouhodobých akcií k nákupu, a to pro všechny investory. Stejně jako Costco poskytovala v uplynulém desetiletí roční výnosy nad 20 %.
Zdroj: Getty Images
Je tu však jeden rozdíl. Apple byl jedním z nejvýznamnějších příjemců technologického boomu, který následoval po krizi v letech 2008-2009. To by mohlo vyvolat určitou váhavost u současných investorů, kteří se ptají, jak se bude vyvíjet nově vznikající prostředí vyšších úroků.
Obecně platí, že čím více Fed zvyšuje úrokové sazby, tím méně atraktivní se stávají technologické akcie. Vzhledem k tomu, že Fed signalizuje další zvýšení sazeb o 125 bazických bodů v letošním roce, mají investoři do společnosti Apple důvod k obavám.
Zkombinujte tuto představu se skutečností, že poměr P/E společnosti Apple zůstává nad svým desetiletým mediánem, a situace se zhorší.
Nebývale vysoká ziskovost společnosti Apple by však měla některé z těchto obav zmírnit. Krátkodobé nárazy se objeví. Ale dokud bude v portfoliu Warrena Buffetta převažovat Apple, zůstává dlouhodobá teze platná. Myslím si, že Apple je společnost vytvářející technologické produkty, které je nutné mít, s globální přitažlivostí, a že právě teď stojí za to riskovat.
