Wall Street v pátek uzavřela nepříjemné čtvrtletí, kdy index S&P 500 poprvé od roku 2009 zaznamenal třetí čtvrtletní pokles v řadě. Na začátku nového období společnost RBC Capital Markets jmenovala řadu akcií, o kterých si myslí, že jsou připraveny přečkat současnou makroekonomickou situaci.
Během dvou obchodních dnů od konce třetího čtvrtletí se akcie mírně odrazily ode dna, ale pro investory to byl obtížný rok. Index S&P 500 nadále klesá o zhruba 21 %, přestože míří k nejlepšímu dvoudennímu dni růstu od roku 2020.
A problémy z minulého čtvrtletí zůstávají v těsné blízkosti. Inflace je stále zvýšená blízko rekordních hodnot a válka na Ukrajině pokračuje. Federální rezervní systém letos zvýšil sazby již celkem o 3 procentní body. Vzhledem k přetrvávající inflaci však signalizoval, že do konce roku by mohlo dojít ještě k nejméně jednomu zvýšení o 0,75 procentního bodu, a to navzdory obavám z recese a výzvám, aby přibrzdil.
Zdroj: Bloomberg
RBC očekává, že nás čekají neklidné vody, ale předpokládá, že jejích 30 jmen s vysokou pravděpodobností nabízí investorům v těchto nejasných časech silný růstový potenciál. Zde je výběr některých z těchto akcií:
Akcie společnosti Conocophillips od začátku roku 2022 vzrostly o 59 %. Sankce proti Rusku v důsledku jeho invaze na Ukrajinu způsobily v letošním roce rekordní ceny ropy a plynu, což zase podpořilo akcie.
S cílovou cenou 130 USD za akcii se banka domnívá, že by akcie mohly od pondělního závěru vzrůst o dalších 18 %. Analytik Scott Hanold uvedl, že společnost Conocophillips má díky nízkému bodu zlomu dobrou pozici k tomu, aby překonala své kolegy z oblasti průzkumu a těžby s velkou tržní kapitalizací.
Akcie společnosti CrowdStrike v letošním roce klesly o více než 14 %. RBC část poklesu přičítá tomu, že investoři se během cyklu zpřísňování měnové politiky Fedu odklánějí od růstových akcií. Vzhledem k cílové ceně 236 USD, kterou RBC stanovila, by akcie mohly od pondělního závěru vzrůst o 39 %.
„CrowdStrike považujeme za prvotřídní model „land-and-expand“, který těží z poskytování SaaS a schopnosti rychle přidávat další moduly bez nutnosti další konfigurace nebo konzultací,“ napsal analytik Matthew Hedberg. „Dlouhodobá síla instalační základny by měla vést k silné čisté míře expanze, protože společnost křížově prodává další místa (koncové body) a moduly.“
Technologické akcie Palo Alto Networks mají na základě cílové hodnoty RBC našlápnuto k potenciálnímu 37% zisku oproti pondělnímu závěru. Akcie společnosti zabývající se kybernetickou bezpečností se ve srovnání s širším indexem S&P 500 drží relativně dobře, když jejich hodnota klesla o zhruba 6 %. Hedberg předpokládá, že rostoucí potřeba komplexních bezpečnostních systémů nabídne akciím do budoucna vítr do plachet a postaví Palo Alto Networks do pozice lídra na trhu.
Co se týče spotřebitelů, RBC zařadila do svého seznamu nejvhodnějších akcií pro toto čtvrtletí společnosti Burger King a Popeyes, které vlastní Restaurant Brands International.
Jistě, zpomalení spotřebitelských výdajů by mohlo ohrozit návštěvy restaurací. Nicméně silný růst jednotek a tržeb by měl podpořit ocenění akcií a cílová cena 70 USD od RBC předpokládá 29% růst.
„QSR je naším nejlepším nápadem ve skupině vysoce franšízových restaurací, přičemž naše pozitivní teze je podle našeho názoru podpořena zrychlujícími se trendy v oblasti kompenzací, potenciálem pro zlepšení vývoje jednotek, růstem díky nové strategii Burger King a přesvědčivým oceněním,“ napsala banka.
Investoři letos našli jistotu v defenzivních sektorech, jako je zdravotnictví. To od ledna zvýšilo akcie UnitedHealth o více než 3 %. RBC předpokládá, že společnost, která působí v rozsáhlých oblastech amerického zdravotnictví, nabízí investorům atraktivní trajektorii dlouhodobého růstu.
Do seznamu se dostaly také akcie výrobce hnojiv Nutrien a energetické společnosti PG&E.
